Determinant portfolio: situation as of 01.03.2024

THE determining portfolio a connu une performance tout simplement incroyable ce dernier mois. Toutes les stratégies ont surpassé le marché suisse, certaines le laissant même loin derrière elles.

Performance du mois en CHF

En détail, voici la performance du PF, de chacune de ses stratégies et de son indice de référence, le MSCI Switzerland :

Determinant portfolio	5.8%
Quality Value Momentum	8.7%
Blue Chips	3.0%
Trading Auto Signal	6.8%
Tactical Asset Allocation	16.1%
MSCI Switzerland	1.2%

La performance du portefeuille est d'autant plus remarquable que la part de cash a oscillé entre 5 et 23%. La décrue du franc suisse a évidemment aidé, avec une baisse de 2.7% face au dollar. Alors que l'année dernière, nous pédalions face au vent, cette année, il souffle dans notre dos, ce qui rend le voyage tellement plus facile et agréable.

La stratégie QVM continue sa belle échappée, sur un rythme très soutenu. Certains titres affichent des performances qui décoiffent.

There stratégie Blue Chips est la moins bonne des quatre, mais ce n'est pas tant par sa faute, puisqu'elle affiche une très jolie performance sur un mois, substantiellement mieux même que le marché suisse. C'est juste que les trois autres ont été éblouissantes.

THE Trading Auto Signal a fait très fort : en étant investi moins que la moitié du mois, il a non seulement nettement dépassé l'indice suisse, mais il a même fait presque aussi bien que son indice de référence (le S&P 500), avec un risque évidement bien moindre.

Last but not least, la stratégie TAA a mis tout le monde d'accord avec un résultant indécent, grâce à l'envol stratosphérique des cryptos, appuyées également par une bonne performance de l'or.

Performance depuis le début de l’année en CHF

Cela nous donne une performance en CHF depuis le début de l'année de 8.1% pour le PF déterminant. C'est un résultat superbe en seulement deux mois, qui laisse loin derrière le marché suisse.

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché.

Portefeuille déterminant et indice MSCI Switzerland depuis le début de l'année (performance en CHF)

Performance depuis 2010 en CHF

Depuis son lancement en 2010, le portefeuille maintient encore et toujours une légère avance sur le marché suisse (7.4% en moyenne annuelle contre 6.5%).

Portefeuille et indice MSCI Switzerland depuis 2010 (performance en CHF)

Mise à jour du portefeuille

Le portefeuille déterminant sera mis à jour entre le 1er et le 2 mars dans la partie membres.