Voilà un bien beau début d'année 2024 pour le determining portfolio. Non seulement il fait mieux que le marché, mais en plus, il le fait avec la manière...
Performance du mois en CHF
En détail, voici la performance du PF, de chacune de ses stratégies et de son indice de référence, le MSCI Switzerland :
| Determinant portfolio | 2.3% |
| Quality Value Momentum | 8.5% |
| Blue Chips | 0.7% |
| Trading Auto Signal | 3.5% |
| Tactical Asset Allocation | 1.8% |
| MSCI Switzerland | 0.5% |
Le portefeuille obtient un superbe résultat d'ensemble, laissant loin derrière le marché helvétique. Ceci est d'autant plus fort que la part de cash a oscillé entre 8 et 23%. Il faut dire que, pour une fois, le franc suisse en enfin lâché du lest, avec une baisse de 2% face au dollar. Dans ces conditions, évidemment, tout devient plus facile. On ne va pas s'en plaindre, après une année 2023 lors de laquelle il a fallu ramer à contrecourant.
J'avais senti un peu le coup arriver au début du mois passé et ça s'est concrétisé. La stratégie QVM a percé le plafond. C'est comme ça qu'on l'aime. Elle aussi avait en avait bavé l'année dernière.
There stratégie Blue Chips est restée beaucoup plus discrète, mais a quand même fait légèrement mieux que le MSCI Switzerland. Elle nous a habitué à mieux, mais c'est toujours bon à prendre.
THE Trading Auto Signal a réalisé en revanche un très joli mois de janvier, en seulement 13 jours d'exposition.
Pour finir, la stratégie TAA réalise également un joli résultat, encore poussée par les cryptos et un peu par l'or.
J'avais aussi annoncé le mois dernier que je m'attendais à une baisse de la volatilité du portefeuille pour cette année. Pour l'instant en tout cas se concrétise, puisqu'il affiche une volatilité digne des obligations gouvernementales US à 10 ans, alors que le marché suisse a joué au yoyo.
Aidé par sa volatilité moindre, le portefeuille affiche encore et toujours un bien meilleur ratio de Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Ainsi, à risque égal, le PF a encore mieux performé que le marché.
Mise à jour du portefeuille
Le portefeuille déterminant sera mis à jour le 1er février, dans la partie membres. Un seul changement est prévu.
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Es-tu encore actif sur le marché japonais ? Avec le Nikkei qui vient de battre son record tes affaires doivent bien aller ! Je suis content pour toi 🙂
Oui, toujours 😉
En ce moment mes titres explosent, et pas seulement au japon. C’est chaud ! 😉
Et de ton côté ?
Je ne peux pas me plaindre 😛
J’ai quand même vendu quelques titres technologiques (NASDAQ) dernièrement. C’est rendu abusé selon moi.
Avec ma femme on est en train de réfléchir où on veut s’installer à plus long terme avec nos deux enfants. La Suisse, l’Allemagne, le Québec? Dur à dire pour l’instant, trop de variables à prendre en compte, c’est compliqué, mais au moins on aura de quoi s’acheter notre première maison haha j’ai hâte d’être chez nous pour vrai, j’en ai marre des valises 😛
C’est vrai que les technos c’est le plein délire actuellement. La frénésie IA me rappelle celle d’Internet en 2000. On se rappelle comment cela a fini 🙂
Pas facile en effet de décider où s’installer, car c’est pour longtemps en principe. Et t’as beau prendre en compte le plus de variables possibles, à la fin il y en aura toujours de celles que tu n’auras pas prises en compte… et qui font que tu resteras, ou partiras…
Et globalement comment t’aimes la vie en Suisse ?
Les suisses ont-ils le même tempérament que les allemands ? 😛
Ah non, c’est pas le même tempérament que les allemands, même en Suisse alémanique. Et surtout pas en Suisse romande ou italienne. En fait chacun des 26 cantons est très différent l’un de l’autre, c’est comme un mosaique d’Etats, avec des cultures, des paysages et même des langues différentes. La vie en Suisse est très agréable, après ça dépend dans quelle région tu t’installes et il faut aussi voir ce que tu recherches, et avec quels moyens 🙂