Discover Saftec Co Ltd: a promising investment opportunity in Japan's security sector

SAFTEC CO., LTD. est une entreprise japonaise active depuis 1957 dans la vente et la location de produits de sécurité pour des travaux de génie civil. La société oeuvre dans la vente au détail, la vente en gros et la location de panneaux d'affichage, de panneaux de signalisation, d'enseignes lumineuses, d'équipement de sécurité, de barricades, de clôtures de protection, de feux de circulation, de matériel de sécurité, d'extincteurs, de cordes, d'équipement électrique et de peinture.

Saftec est très bon marché. Le ratio cours/bénéfices n'est que de 7.9, le ratio cours/valeur comptable de 0.6 et le ratio cours/ventes de 0.31. Le dividend yield est lui aussi particulièrement intéressant, avec 2.9% pour un distribution ratio de seulement 23%. Saftec a donc encore une sacrée marge soit pour augmenter son dividende, soit pour investir dans la croissance de la société.

The company is able to grow its profits, cash, assets and dividend over time, which proves the sustainability of its business model and that it is able to create long-term value for shareholders.

Saftec's liquidity reserves are ideal, i.e. sufficient to meet current financial obligations, without compromising the company's development. Although the current ratio has slightly decreased since the previous year, it remains largely comfortable, at 1.7. The reduced liquidity ratio is 1.4.

There gross margin de la société est de 44.9%, en hausse depuis l'année précédente, tandis que le rendement des actifs, lui aussi en hausse, se monte à 2.83%. Le taux d'endettement est en baisse, se situant désormais à 16.48%. Quant au nombre d'actions en circulation il est lui aussi en légère baisse depuis l'année précédente.

Saftec is a solid company, which operates in a defensive environment, that is to say protected from economic and financial hazards and from the excitement of traders and institutions. There are also very few big guns who follow this company. Frankly, road signs are not the most glamorous thing... But the long history of the company proves to us that it is not because its products are a bit boring that they are not profitable.

At the current price of JPY 5,500, I believe the stock can easily double in the next few years, and the dividend will do at least as well.

So I just took a position on Saftec.