Investment funds, ETFs or stocks?

Fonds de placement, ETFs ou actions ?Dans 99% des cas il vaut mieux acheter les actions en direct, plutôt que de les transiger via un fonds de placement ou un ETF. La raison est simple, lorsque vous vous portez acquéreur d'un fonds, vous devez payer le ou les gestionnaires qui s'en occupent et surtout l'institut financier qui est derrière le tout. Et ça, ça peut vous coûter jusqu'à 10% par année ! Avec des chiffres pareil il faut que le fonds dégage une sacrée rentabilité pour dégager des plus-values, ce qui implique des prises de risques et une gestion active, qui coûte forcément très cher en frais de transaction. Sans compter le temps énorme consacré par le gestionnaire du fonds.

By doing this work yourself, you buy securities that match your risk profile, you cost nothing and you can do passive management, with few movements, and therefore few costs.

Bon d'accord, mais alors c'est quoi les 1% des cas où il vaut la peine d'acheter des fonds ? Il existe par chance des fonds de placement et des ETFs qui ne coûtent presque rien, moins de 0.5% par année. C'est le cas pour les fonds à gestion passive et les trackers. On pourrait bien entendu en théorie acheter tous les composants du fonds soi-même et les actualiser une fois par année. Mais pour cela il faudrait mobiliser un capital important et payer des frais de transaction qui au final ont quand même toutes les chances de coûter plus cher que les frais de gestion. De plus certains de ces fonds permettent d'avoir indirectement accès à des valeurs plus exotiques, qui ne sont pas forcément négociables via son broker. Enfin, avec un seul de ces fonds, on possède des dizaines voire des centaines de titres simultanément, ce qui est toujours appréciable en matière de diversification, de volatility et de gestion des risques.

READ  Investing in the stock market vs. casino: deciphering strategies, risks and gains to maximize your profits!

You will find some of these trackers, in the members section, here (cf. Market = PCX). On en parle aussi sur le forum, here.


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4 thoughts on “Fonds de placement, ETFs ou actions ?”

  1. Good morning,
    Interesting your topic on ETFs. I have a portfolio of about 80 lines! Mainly large caps.
    I am pleased to see all these lines, which give me dividends month after month...generally increasing.

    But more and more, I am asking myself the question of selling everything and buying capitalizing ETFs.
    +++ no tax on dividends
    ++ strong diversification
    — not possible to make a title selection
    — annual fees from 0.10 to 0.60 %, see more
    – we no longer see these lines of beautiful companies in his portfolio

  2. Thank you for this article. The question I ask is how to know if an ETF is overvalued or not when you want to invest. As much for the shares of a company we can have elements to estimate, as much an ETF with 100-200 titles, it is difficult to judge especially if the history is not very provided.
    What is your approach or process in this case?

    THANKS
    Xavier

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