Portfolioüberarbeitung: Micro Caps, Blue Chips-Strategien und Immobilienmöglichkeiten in der Schweiz

Dort Neugestaltung des Portfolios (PF), die im Oktober gestartet wurde est presque terminée. La stratégie Micro Caps a été renforcée et rééquilibrée pour la deuxième fois (actualisation mensuelle). En ce qui concerne la stratégie Blue Chips, elle a été ajustée pour la première fois (rythme trimestriel). Cette approche se rassemble désormais autour d'un nombre restreint de positions, mais de taille plus importante. Le processus de concentration sur une quantité inférieure de titres explique le turnover plus important lors du dernier rééquilibrage. Quant à la stratégie TAA, elle se focalise dorénavant sur l'or. Enfin, le Trading Auto Signal a été très légèrement sous-pondéré.

Value / Growth

Ich hatte auch meinen Wunsch erwähnt, neue Strategien zu implementieren. Zunächst hatte ich einen Value-Ansatz in Betracht gezogen, dem ich eine Growth-Strategie hinzufügen wollte, um die Synergien der beiden Strategien zu nutzen. Meine Recherchen waren jedoch nicht erfolgreich. Die von mir ermittelten Titel unterschieden sich nicht ausreichend von den bereits bestehenden Strategien, insbesondere der Micro-Cap-Strategie. Aus diesem Grund zog ich es vor, letztere zu verstärken.

Dafür ist noch etwas Bargeld verfügbar, was gut ist, denn ich habe noch eine weitere Idee, die schon seit einiger Zeit heranreift. Diese hat in meinen Backtests bereits vielversprechende Ergebnisse in Bezug auf Diversifizierung, Performance und Risikomanagement gezeigt.

Immobilie

Wie Sie wahrscheinlich wissen, bin ich jenseits von Aktien ein starker Befürworter von Investitionen Immobilie. Ich werde Ihnen nicht die ganze Geschichte erzählen (Sie können sich auf meinen Buch), mais en résumé, ce type d’actif est à la fois rentable et relativement peu risqué. Pour cette raison, j'ai toujours encouragé les personnes qui débutent dans le monde de l'investissement à envisager l'achat de l'ETFs SRFCHA. Celui-ci offre une exposition facile au marché immobilier helvétique.

SRFCHA faisait partie de mon portefeuille jusqu'à il y a environ deux ans, lorsque j'ai décidé de me tourner vers VNQ, un fonds immobilier coté américain, que je négociais de manière tactique, en fonction de son momentum. Par la suite, j'ai également choisi d'écarter cet ETF, car il n'apportait plus aucune plus-value à mon portefeuille en raison de sa division en stratégies distinctes.

Letztendlich bilden SRFCHA und VNQ die in der Forschung dargestellten historischen Ergebnisse des Immobiliensektors nicht ganz nach, sowohl in Bezug auf die Rendite als auch auf das Risiko. Ich bin nach wie vor davon überzeugt, dass diese ETFs im Rahmen eines Basisportfolios relevant sind, insbesondere SRFCHA. Sobald sie jedoch in ein komplexeres Portfolio integriert werden, generieren sie keinen Mehrwert mehr.

Die Auswahl von Titeln

Während ich meine letzten Artikel in der Reihe "Der Krieg der Geldbörsen", dass es bei mir klick gemacht hat. Ich hätte jedoch schon viel früher darauf kommen sollen (hinterher ist man immer schlauer). Ich erwähne darin, dass es in manchen Fällen, wenn man die Gelegenheit hat, besser ist, seine Wertpapiere direkt auszuwählen, als über einen ETF zu handeln. Natürlich wird man bei Immobilien nicht einfach anfangen, Häuser zu kaufen.

Statt über SRFCHA wird jedoch direkt in einige seiner Bestandteile investiert. Dieser Ansatz führt zu einer deutlichen Verbesserung der Performance- und Risikokennzahlen, wie meine rückblickenden Analysen zeigen. Dies kommt dem gesamten Portfolio zugute. Ich werde die betreffenden Transaktionen demnächst im Mitgliederbereich veröffentlichen. Anleger mit begrenztem Kapital können sich wie bisher für SRFCHA entscheiden, um die Transaktionskosten zu senken.

Der Schweizer Immobiliensektor hat seit Jahresbeginn eine positive Dynamik entwickelt, die durch die jüngsten Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Europäischen Zentralbank (EZB) unterstützt wurde. Bank schweizerischen Nationalfeiertag. Der Zeitpunkt scheint daher besonders günstig zu sein.

Ich werde mich demnächst im Rahmen der Serie "" wieder mit dem Thema Immobilien beschäftigen.Der Krieg der Geldbörsen". Mehrere Backtests werden sich diesem Thema widmen.