Bestimmendes Portfolio: Stand 01.09.2024

Das entscheidende Portfolio schließt diesen Monat August pünktlich 0%. Wir können uns fast glücklich schätzen, wenn man bedenkt, dass er im Laufe des Monats kurzzeitig um fast 9% abgeschmolzen ist. Der Fehler liegt in einem ziemlich turbulenten Markt, insbesondere in den USA, zu dem noch ein Dollar hinzukommt, der gegenüber dem Schweizer Franken (-4,1%) zusammengebrochen ist. Unter diesen Bedingungen ist ein Vergleich mit dem MSCI Switzerland (+0,9%) schwierig. Wir können uns damit trösten, dass wir besser abschneiden als der amerikanische S&P 500 Index (-1.5% in CHF).

Damit erhalten wir eine Performance in CHF seit Jahresbeginn ab 13.6% für den bestimmenden PF, der damit weiterhin vor dem Schweizer Markt liegt (+12,61TP3Q).

Auch wenn sie etwas zugenommen hat, bleibt die Volatilität weiterhin unter Kontrolle. Dadurch profitieren Sie von einer deutlich besseren Sharpe-Ratio als der Markt (der die Rentabilität im Verhältnis zu den Risiken misst). Mit anderen Worten, Bei gleichem Risiko schnitt die PF sogar besser ab als der Markt.

Bestimmendes Portfolio und MSCI Switzerland Index seit Jahresbeginn (Performance in CHF)

Performance seit 2010 in CHF

Seit seiner Einführung im Jahr 2010 Das Portfolio hat immer noch einen leichten Vorsprung gegenüber dem Schweizer Markt (7,81 TP3T im Jahresdurchschnitt im Vergleich zu 7,11 TP3T).

MSCI Switzerland Portfolio und Index seit 2010 (Performance in CHF)

Portfolio-Update

Das maßgebliche Portfolio wird am 2. September im Mitgliederbereich mit einigen Anpassungen aktualisiert.