Portefeuille déterminant : situation au 01.09.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'août à pile-poile 0%. On peut presque s'en estimer heureux, vu qu'en cours de mois, il a brièvement fondu de près de 9%. La faute à un marché passablement chahuté, en particulier aux USA, auquel s'ajoute un dollar qui s'est écroulé face au franc suisse (-4.1%). Dans ces conditions, difficile de tenir la comparaison avec le le MSCI Switzerland (+0.9%). On se consolera en se disant qu'on fait mieux que l'indice américain S&P 500 (-1.5% en CHF).

Damit erhalten wir eine Performance in CHF depuis le début de l'année de 13.6% pour le PF déterminant, qui continue ainsi à devancer le marché helvétique (+12.6%).

Même si elle est montée quelque peu, la volatilité continue à être maintenue sous contrôle. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, Bei gleichem Risiko schnitt die PF sogar besser ab als der Markt.

Bestimmendes Portfolio und MSCI Switzerland Index seit Jahresbeginn (Performance in CHF)

Performance seit 2010 in CHF

Seit seiner Einführung im Jahr 2010 Das Portfolio hat immer noch einen leichten Vorsprung gegenüber dem Schweizer Markt (7,81 TP3T im Jahresdurchschnitt im Vergleich zu 7,11 TP3T).

MSCI Switzerland Portfolio und Index seit 2010 (Performance in CHF)

Portfolio-Update

Le portefeuille déterminant sera mis à jour le 2 septembre dans la partie membres, avec quelques ajustements.