Portefeuille déterminant : situation au 01.06.2024

Le portefeuille déterminant clôture ce mois d'avril avec un joli gain de 2.8%. Même s'il fait moins bien que son indice de référence, le MSCI Switzerland (+7%), il s'agit d'un très bon résultat sur un mois, parfaitement en ligne avec la rentabilité espérée, et même au-delà. De toute évidence, il y a eu un effet de rattrapage pour l'indice helvétique, qui était passablement à la traîne par rapport au PF ces derniers mois. Il a d'ailleurs été aidé en ce sens par le renforcement du franc suisse vis-à-vis du dollar (+1.1%).

Damit erhalten wir eine Performance in CHF depuis le début de l'année de 11.6% pour le PF déterminant. C'est un très bon résultat en seulement cinq mois. Malgré le rebond de ce dernier mois, l'indice suisse demeure toujours derrière le portefeuille. Toutes les stratégies font mieux que le marché, sauf les Blue Chips, qui traînent pour l'instant un peu la patte. La stratégie QVM a quant à elle fortement rebondi ce dernier mois, rattrapant son retard sur le Automatischer Signalhandel et la Tactical Asset Allocation.

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, Bei gleichem Risiko schnitt die PF sogar besser ab als der Markt.

Bestimmendes Portfolio und MSCI Switzerland Index seit Jahresbeginn (Performance in CHF)

Performance seit 2010 in CHF

Seit seiner Einführung im Jahr 2010 Das Portfolio hat immer noch einen leichten Vorsprung gegenüber dem Schweizer Markt (7.6% en moyenne annuelle contre 6.9%).

MSCI Switzerland Portfolio und Index seit 2010 (Performance in CHF)

Portfolio-Update

Das maßgebliche Portfolio wird in Kürze im Mitgliederbereich aktualisiert.