Portefeuille déterminant : situation au 01.04.2024

En détail, voici la performance du mois en CHF du portefeuille, de chacune de ses stratégies et de son indice de référence, le MSCI Switzerland :

Cette fois, le résultat, même s'il est excellent, est légèrement moins bon que le marché suisse. Il faut dire que ce dernier a connu une performance exceptionnelle, suite à deux premiers mois en demi-teinte. Cette sous-performance du PF par rapport au marché ne doit pas nous faire oublier que 4% sur un mois, c'est plus que réjouissant, d'autant que cela s'ajoute à deux premiers mois très soutenus. La performance est d'autant plus remarquable que la part de cash a oscillé entre 3 et 23%. La décrue du franc suisse a une nouvelle fois aidé, avec une baisse de 2.7% face au dollar.

Dort QVM-Strategie, après deux premiers mois incroyables, a connu une performance négative, freinant d'autant la performance globale du PF. Ceci explique pourquoi ce dernier a fait moins bien que le marché. Il n'y a rien de très étonnant à ceci, on sait que cette stratégie, à cause des micro-caps, est fortement volatile.

Dort Blue-Chip-Strategie suit à peu près la performance du marché, ce qui en soit, vu le résultat, est déjà très bien.

DER Automatischer Signalhandel en étant investi moins que la moitié du mois, a fait presque aussi bien que l'indice helvétique, avec un risque évidement bien moindre. Là aussi, c'est très bien.

Last but not least, la TAA-Strategie a mis tout le monde d'accord avec un résultant une nouvelle fois indécent, grâce à l'envol stratosphérique des cryptos et de l'or, appuyés également par une bonne performance des bons du trésor.

Performance seit Jahresbeginn in CHF

Das gibt uns une performance en CHF depuis le début de l'année de 11.6% pour le PF déterminant. C'est un résultat superbe en seulement trois mois, qui laisse loin derrière le marché suisse.

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, à risque égal, le PF a bien mieux performé que le marché.

Bestimmendes Portfolio und MSCI Switzerland Index seit Jahresbeginn (Performance in CHF)

Performance seit 2010 in CHF

Seit seiner Einführung im Jahr 2010 Das Portfolio hat immer noch einen leichten Vorsprung gegenüber dem Schweizer Markt (7.6% en moyenne annuelle contre 6.8%).

MSCI Switzerland Portfolio und Index seit 2010 (Performance in CHF)

Portfolio-Update

Das maßgebliche Portfolio wird in Kürze im Mitgliederbereich aktualisiert.