Portefeuille déterminant : situation au 01.03.2024

DER portefeuille déterminant a connu une performance tout simplement incroyable ce dernier mois. Toutes les stratégies ont surpassé le marché suisse, certaines le laissant même loin derrière elles.

Performance des Monats in CHF

En détail, voici la performance du PF, de chacune de ses stratégies et de son indice de référence, le MSCI Switzerland :

Bestimmendes Portfolio	5.8%
Quality Value Momentum	8.7%
Blue Chips	3.0%
Automatischer Signalhandel	6.8%
Tactical Asset Allocation	16.1%
MSCI Switzerland	1.2%

La performance du portefeuille est d'autant plus remarquable que la part de cash a oscillé entre 5 et 23%. La décrue du franc suisse a évidemment aidé, avec une baisse de 2.7% face au dollar. Alors que l'année dernière, nous pédalions face au vent, cette année, il souffle dans notre dos, ce qui rend le voyage tellement plus facile et agréable.

La stratégie QVM continue sa belle échappée, sur un rythme très soutenu. Certains titres affichent des performances qui décoiffent.

Dort Blue-Chip-Strategie est la moins bonne des quatre, mais ce n'est pas tant par sa faute, puisqu'elle affiche une très jolie performance sur un mois, substantiellement mieux même que le marché suisse. C'est juste que les trois autres ont été éblouissantes.

DER Automatischer Signalhandel a fait très fort : en étant investi moins que la moitié du mois, il a non seulement nettement dépassé l'indice suisse, mais il a même fait presque aussi bien que son indice de référence (le S&P 500), avec un risque évidement bien moindre.

Last but not least, la TAA-Strategie a mis tout le monde d'accord avec un résultant indécent, grâce à l'envol stratosphérique des cryptos, appuyées également par une bonne performance de l'or.

Performance seit Jahresbeginn in CHF

Das gibt uns une performance en CHF depuis le début de l'année de 8.1% pour le PF déterminant. C'est un résultat superbe en seulement deux mois, qui laisse loin derrière le marché suisse.

Notons encore que la volatilité continue à être maintenue parfaitement sous contrôle, avec des chiffres qui font plus penser à des obligations gouvernementales qu'à des actions. Ceci permet de bénéficier d'un bien meilleur ratio Sharpe que le marché (qui mesure la rentabilité par rapport aux risques). Autrement dit, Bei gleichem Risiko schnitt die PF sogar besser ab als der Markt.

Bestimmendes Portfolio und MSCI Switzerland Index seit Jahresbeginn (Performance in CHF)

Performance seit 2010 in CHF

Seit seiner Einführung im Jahr 2010 Das Portfolio hat immer noch einen leichten Vorsprung gegenüber dem Schweizer Markt (7,41 TP3T im Jahresdurchschnitt im Vergleich zu 6,51 TP3T).

MSCI Switzerland Portfolio und Index seit 2010 (Performance in CHF)

Portfolio-Update

Le portefeuille déterminant sera mis à jour entre le 1er et le 2 mars dans la partie membres.