Leistung 2022

Die technische Erholung des Marktes, die im Oktober begann, endete im Dezember mit einem Verlust von mehr als 8% in CHF für den S&P 500. Der defensivere Swiss Performance Index schnitt etwas besser ab und fiel trotz allem um 3,17%. DER Festlegung des Portfolios begrenzte den Schaden mit einem Rückgang von „nur“ 1,7%.

Die Performance für dieses Jahr liegt letztendlich bei -3,9% im Vergleich zu -17,5% für den MSCI Switzerland Index. Das Ergebnis des PF im Vergleich zum Markt ist wirklich hervorragend, auch wenn ich damit gerechnet habe, im positiven Bereich abschließen zu können. Auch das Portfolio schwankte im Laufe des Jahres zwischen +61TP3Q und -51TP3Q, während der Markt ins leuchtende Minus abrutschte.

Obwohl die Performance besser ist als die des Marktes, ist ein negatives Jahr nie angenehm, zumal die Inflation den Wert unseres Geldes weiter gemindert hat. Indem sie ihre Ersparnisse unter der Matratze versteckte, schnitt Mémé in diesem Jahr besser ab als die meisten Anleger und hatte gleichzeitig weniger Arbeit. Kurzfristig können wir ihm nur zustimmen. Längerfristig sieht das natürlich anders aus.

Seit der Einführung des Portfolios auf Dividenden.ch im Jahr 2010 ergibt sich eine durchschnittliche jährliche Performance von 7,5%, verglichen mit 6,9% für den Swiss Performance Index. Sicherlich ging es Oma nicht so gut.

Seit 2020 habe ich das Portfolio von verändert wachsende Dividenden in ein taktisches Asset-Allocation-Portfolio mit einem hohen Anteil an Microcaps umzuwandeln. Letztendlich dürfte dies dazu beitragen, diese Profitabilität deutlich über die oben genannten Werte hinaus zu steigern, wenn sich die finanziellen, wirtschaftlichen und geostrategischen Rahmenbedingungen einigermaßen normalisiert haben. In der Zwischenzeit müssen wir uns mit einer relativen Outperformance begnügen.

Volatilität

Unter dem Gesichtspunkt der Volatilität ist die Festlegung des Portfolios hat in diesem Jahr 2022 seinen widerstandsfähigen und defensiven Charakter unter Beweis gestellt und seine Rolle weit über den Erwartungen hinaus erfüllt. Die Volatilität lag somit bei 12%, also halb so hoch wie beim MSCI Switzerland Index! Bei solchen Zahlen verhielt sich die PF so, als ob sie in Anleihen übergewichtet wäre, während sie das ganze Jahr über einen klaren Mehrheitsanteil an Aktien hatte. Dies ist auf die taktische Allokation breit diversifizierter Vermögenswerte zurückzuführen, einschließlich der vielen neuen Funktionen, die seit diesem Sommer eingeführt wurden.

Einkommen

Im Laufe des Jahres konnte ich über das Portfolio einen Bruttoertrag von CHF 28'862 erwirtschaften. Das ist der Rekord, seit ich angefangen habe zu investieren.

Ich habe gerade mein erstes Kalenderjahr der finanziellen Unabhängigkeit hinter mir und musste entgegen allen Erwartungen bisher weder auf diese Dividenden noch auf mein Kapital zurückgreifen. Tatsächlich konnte ich allein von der eingenommenen Miete und meiner kleinen Nebentätigkeit überleben, die mir mehr Einkommen beschert als erwartet.

Das ist eine schöne Überraschung, auch wenn es bedeutet, dass ich viel schneller aus meiner Angestelltentätigkeit hätte ausscheiden können! Dies gibt mir jedoch die Möglichkeit, die Zeit, die ich für meine Nebentätigkeit aufwende, zu reduzieren oder mich mehr meinen Hobbys zu widmen. Allerdings erwarte ich vorerst noch ein paar große Rechnungen des Finanzamtes, bevor ich detailliertere Schlussfolgerungen ziehe.

Ein letztes Asset befindet sich noch in der Testphase

Der neue Vermögenswert, über den ich seitdem mit Ihnen gesprochen habe September befindet sich noch in der Erkundungsphase. Ich werde die Einführung in die PF noch einmal verschieben müssen. Ich hoffe, dass wir es nächsten Monat einführen können, da sich die vielversprechenden Ergebnisse der Backtests allmählich in echten Gewinnen in der produktiven Testphase niederschlagen. Mittlerweile erscheint es im Portfolio weiterhin als „Asset under test“, knapp vor Reserven und Bargeld.

In der Zwischenzeit möchte ich die Gelegenheit nutzen, Ihnen ein frohes neues Jahr 2023 zu wünschen.