Leistung 2022

Le rebond technique du marché, entamé en octobre, s'est brisé les dents en décembre, avec une perte de plus de 8% en CHF pour le S&P 500. Le Schweizer Leistungsindex, plus défensif, a fait un peu mieux, en lâchant malgré tout 3.17%. Le Festlegung des Portfolios begrenzte den Schaden mit einem Rückgang von „nur“ 1,7%.

Die Performance für dieses Jahr liegt letztendlich bei -3,9% im Vergleich zu -17,5% für den MSCI Switzerland Index. Das Ergebnis des PF im Vergleich zum Markt ist wirklich hervorragend, auch wenn ich damit gerechnet habe, im positiven Bereich abschließen zu können. Auch das Portfolio schwankte im Laufe des Jahres zwischen +61TP3Q und -51TP3Q, während der Markt ins leuchtende Minus abrutschte.

Bien que la performance soit meilleure que celle du marché, une année négative n'est jamais agréable, d'autant que l'Inflation a ratiboisé encore la valeur de notre argent. En cachant ses économies sous son matelas, Mémé a fait cette année mieux que la plupart des investisseurs, tout en ayant moins de travail. À court terme, on ne peut que lui donner raison. À plus longue échéance, évidemment, c'est une autre histoire.

Seit der Einführung des Portfolios auf Dividenden.ch im Jahr 2010 ergibt sich eine durchschnittliche jährliche Performance von 7,5%, verglichen mit 6,9% für den Swiss Performance Index. Sicherlich ging es Oma nicht so gut.

Seit 2020 habe ich das Portfolio von verändert wachsende Dividenden in ein taktisches Asset-Allocation-Portfolio mit einem hohen Anteil an Microcaps umzuwandeln. Letztendlich dürfte dies dazu beitragen, diese Profitabilität deutlich über die oben genannten Werte hinaus zu steigern, wenn sich die finanziellen, wirtschaftlichen und geostrategischen Rahmenbedingungen einigermaßen normalisiert haben. In der Zwischenzeit müssen wir uns mit einer relativen Outperformance begnügen.

Volatilität

Du point de vue de la Volatilität, DER Festlegung des Portfolios hat in diesem Jahr 2022 seinen widerstandsfähigen und defensiven Charakter unter Beweis gestellt und seine Rolle weit über den Erwartungen hinaus erfüllt. Die Volatilität lag somit bei 12%, also halb so hoch wie beim MSCI Switzerland Index! Bei solchen Zahlen verhielt sich die PF so, als ob sie in Anleihen übergewichtet wäre, während sie das ganze Jahr über einen klaren Mehrheitsanteil an Aktien hatte. Dies ist auf die taktische Allokation breit diversifizierter Vermögenswerte zurückzuführen, einschließlich der vielen neuen Funktionen, die seit diesem Sommer eingeführt wurden.

Einkommen

Im Laufe des Jahres konnte ich über das Portfolio einen Bruttoertrag von CHF 28'862 erwirtschaften. Das ist der Rekord, seit ich angefangen habe zu investieren.

Je viens d'écouler ma première année civile d'indépendance financière et, pourtant, contre toute attente, je n'ai pas encore eu à ponctionner ni sur ces dividendes, ni sur mon capital. En effet, je suis parvenu à vivre uniquement à partir des loyers encaissés et de ma petite activité accessoire, qui m'octroie plus de rentrées que prévu.

Das ist eine schöne Überraschung, auch wenn es bedeutet, dass ich viel schneller aus meiner Angestelltentätigkeit hätte ausscheiden können! Dies gibt mir jedoch die Möglichkeit, die Zeit, die ich für meine Nebentätigkeit aufwende, zu reduzieren oder mich mehr meinen Hobbys zu widmen. Allerdings erwarte ich vorerst noch ein paar große Rechnungen des Finanzamtes, bevor ich detailliertere Schlussfolgerungen ziehe.

Ein letztes Asset befindet sich noch in der Testphase

Der neue Vermögenswert, über den ich seitdem mit Ihnen gesprochen habe September befindet sich noch in der Erkundungsphase. Ich werde die Einführung in die PF noch einmal verschieben müssen. Ich hoffe, dass wir es nächsten Monat einführen können, da sich die vielversprechenden Ergebnisse der Backtests allmählich in echten Gewinnen in der produktiven Testphase niederschlagen. Mittlerweile erscheint es im Portfolio weiterhin als „Asset under test“, knapp vor Reserven und Bargeld.

In der Zwischenzeit möchte ich die Gelegenheit nutzen, Ihnen ein frohes neues Jahr 2023 zu wünschen.