Ein weiteres seltsames Börsenjahr geht zu Ende, und die Indizes brechen Rekorde nach Rekorden. Ich hatte es mir selbst gemacht in der 1. Hälfte vom Markt gedemütigt, wodurch eine Leistung von kaum mehr als 3% erreicht wird (im Vergleich zu fast 20% beim SPI). In der zweiten Jahreshälfte lag ich praktisch auf Augenhöhe mit ihm, mit fast 8% Gewinnen, bei deutlich geringerer Volatilität, dank 15% Immobilien, 10% Schatzwechseln, 10% Bargeld und 5% Gold. Daher bin ich mit diesem zweiten Teil des Jahres sehr zufrieden. Dabei hat mir die sehr gute Performance meiner japanischen Small Caps geholfen.
Abgesehen davon schleppte ich die im ersten Teil des Jahres angesammelte Verzögerung mit mir herum und schaffte es nie, aufzuholen. Letztendlich ist mein Portfolio im Jahr 2019 um 13.65% gestiegen, weniger als die Hälfte der Performance des SPI (+32%). Obwohl ich froh bin, unendlich mehr Geld verdient zu haben, als wenn ich es auf einem Bankkonto gelassen hätte, kann ich mit einer solchen Marktlücke natürlich nicht zufrieden sein. Zum Glück endet das Spiel mit dem Schlusspfiff und auch wenn ich weiß, dass ich mich wiederhole, rückt die Abwärtskorrektur immer noch etwas näher. Mit Value-Aktien und diversifizierten Anlageklassen bin ich dafür gerüstet.
Seit der Einführung des Portfolios im Jahr 2010 ergibt sich für mich eine durchschnittliche jährliche Performance von 9,81 TP3T, verglichen mit 8,31 TP3T für den SPI. Ich halte immer noch meinen Abstand, aber er schrumpft immer etwas mehr. Zum 31.12.2019 umfasst mein Portfolio rund vierzig Positionen, ich habe das Maximum meiner selbstgesteckten Ziele erreicht. Ich werde es vermeiden, mehr zu kaufen, es sei denn, ich verliebe mich wirklich in es.
Im Jahr 2019 wurden mir Nettodividenden in Höhe von CHF 16.800 ausgezahlt, was wieder einmal mein bestes Jahr ist. Paradoxerweise verdiene ich umso mehr, je mehr ich mit dem Markt zu kämpfen habe. Dies ist der Effekt von Value-Aktien, die mehr abwerfen, derzeit aber hinter den Wachstumsaktien zurückbleiben.
Ich bin jetzt 40% auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit, wobei der Rest meines Einkommens aus Immobilien stammt. Meine treuen Leser werden sich daran erinnern, dass ich es mir vorgenommen habe vor vier Jahren ein ehrgeiziges Ziel für das Jahr 2020. Um bereits im nächsten Jahr Rentenempfänger zu werden, hätte der Markt natürlich zwischenzeitlich korrigieren müssen, damit ich noch mehr Dividendenaktien erwerben könnte. Wir werden sehen, ob dies nächstes Jahr der Fall sein wird.
2020 ist auch ein grosses Jahr, denn am 1. Dezember feiert dividends.ch sein zehnjähriges Jubiläum. An dieser Stelle möchte ich mich bei allen meinen Lesern für ihre Treue bedanken. In diesem Jubiläumsjahr wird es viele Neuerungen geben, mit der Veröffentlichung eines großen E-Books im Frühjahr sowie einer geplanten Neugestaltung desVermögensaufteilung, im Zusammenhang mit bestimmten Elementen, die in der neuen Arbeit behandelt werden. Dieser nimmt im Moment viel Zeit in Anspruch, weshalb ich im Moment weniger Zeit zum Posten habe. Vielen Dank für Ihre Geduld. Der überarbeitete Teil der Vermögensallokation wird in Zukunft sicherlich zu einem Premium-Teil werden (und daher lohnend, aber zu einem sehr vernünftigen Preis). Solange es sich in der Entwicklungsphase befindet, bleibt es dennoch kostenlos.
Ich wünsche allen ein hervorragendes Jahr 2020 und eine gute Börse.
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Die erste Regel besteht darin, keinen Agenten zu verlieren. Die zweite Regel ist, die erste nicht zu vergessen. Es ist ein berühmter Investor, der das sagt … 🙂 Sie respektieren also die Grundregel. Und um positiv und optimistisch zu bleiben: Selbst wenn Sie schlechter abschneiden als der Markt, kommen Sie der Börsenunabhängigkeit immer noch näher als viele Menschen, die zahlreiche Konsumentenkredite aufnehmen, um den Leuten weiszumachen, dass sie über Mittel verfügen ... Sie gehen jedoch noch weiter Jeden Tag weg von der finanziellen Unabhängigkeit ... Ich wünsche Ihnen auch ein frohes neues Jahr 2020 zwischen den US-Wahlen, dem Brexit, dem Handelskrieg, Kim Jong Un, der Trump provoziert, und so weiter und so weiter und das Beste ... Vielen Dank für alles, was Sie teilen eure Seite und für den vielen Austausch in den Diskussionen!
Danke AGU. Die US-Wahlen vergehen mit Trump bereits schnell, ein Beweis dafür, dass wir uns mit ihm nicht langweilen 😉
Großartige Leistung, Bruder, insbesondere im Hinblick auf das Dividendenwachstum! Diese 1400 Franken, die jeden Monat vom Himmel fallen, egal ob Sie aufstehen oder nicht, bringen Sie Ihrem Ziel der finanziellen Unabhängigkeit sehr nahe.
Ich habe die genaue Berechnung noch nicht durchgeführt, aber auf den ersten Blick hat mein Portfolio in diesem Jahr rund 23% zugelegt (ohne Berücksichtigung neuer Positionen, die 2019 initiiert wurden). Der Gesamtbetrag der Dividenden stieg hingegen „nur“ um 121TP3Q (organisches Wachstum + Neukäufe). Nach meinen Kriterien ist dieses Ergebnis nicht außergewöhnlich, da ich viel mehr an der Entwicklung meiner Dividenden als an der meines Portfolios interessiert bin. Dies deutet auch darauf hin, dass die Preise deutlich schneller gestiegen sind als Gewinne und Dividenden und dass der Markt (zu) teuer ist.
Ich wünsche Ihnen und allen Lesern außerdem viel Glück und Erfolg im Jahr 2020 :)
Danke, Bruder. 12% mehr Dividenden sind immer noch spürbar, ohne etwas oder fast nichts zu tun. Sie können sich an Pensionskassen wenden, die scheinen im Moment nicht zu wissen, wie sie Geld verdienen sollen.
Kleine Verständnisfrage:
Was genau meinen Sie mit „CHF 16.800 Nettodividende“? Ziehen Sie nicht erstattungsfähige ausländische Quellensteuern ab? Oder die (rückerstattbare) Verrechnungssteuer auf Schweizer Aktien? Oder berücksichtigen Sie auch die Steuern, die Sie auf Ihre Dividenden zahlen müssen?
Ich kümmere mich nicht darum. Ich ziehe 30% von allen erhaltenen Bruttodividenden ab. Ich betrachte den Rest als „dauerhaft verloren“, wie es in einem berühmten Satz heißt
Alle vom Finanzamt erstatteten Prämien überweise ich direkt an diese, um meine Strafzettel wegen Geschwindigkeitsüberschreitung zu bezahlen
Bravo, Geduld und Nachdenken sind das Geheimnis ^^
Ich frage mich immer mehr, was uns dieses Jahr an der Börse erwartet. Praktisch alle Märkte flirten mit ihren Höchstständen, schlechte Nachrichten werden ignoriert, die Dynamik ist extrem stark. Aber die Bewertungen werden so unverschämt, dass ich mich mit bestimmten Positionen immer weniger wohl fühle.
Sollen wir weiter auf dieser riesigen Welle surfen oder sanft aus dem Wasser steigen, bevor sie uns trifft?!?
Es gibt derzeit zwei Dinge, die den Markt antreiben:
1) das Moment, wie Sie sagten
2) Tarife
Die Dynamik sagt uns, dass die Chance besteht, dass es noch ein paar Monate dauern wird
Die Zinsen machen Aktien attraktiver als Anleihen und somit fließt Geld in die 1. Anlageklasse.
Infolgedessen explodieren die Bewertungskennzahlen, insbesondere bei Wachstumsunternehmen.
Value-Unternehmen, insbesondere kleine, sind hingegen immer noch recht günstig, insbesondere außerhalb der USA. Unter ihnen sind diejenigen mit hoher Qualität und geringer Verschuldung am besten gerüstet, einem Zinsanstieg zu widerstehen. Im Gegensatz zu Tesla und anderen Chimären.
Kurz gesagt, die Frage ist nicht, ob der Markt hoch ist, sondern ob die Unternehmen, die wir besitzen, von hoher Qualität sind und richtig (oder unter-)bewertet sind.
Das ist sehr fair, nur weil ein Markt voller Hormone ist, heißt das nicht, dass das auch bei allen einzelnen Aktien der Fall ist. Danach ist die Vorstellung einer „richtigen“ oder „angemessenen“ Bewertung sehr subjektiv und wird stark von der allgemeinen Marktstimmung beeinflusst. An der Börse gibt es keinen absoluten Standard, keine unveränderliche Referenz.
Mit anderen Worten: Der Konsens über die korrekte Bewertung eines durchschnittlichen Unternehmens ist in einem Bärenmarkt (wie im Jahr 2018) überhaupt nicht derselbe wie in der aktuellen Euphorie. Heutzutage sind KGVs von 23 oder 25 eine Legion, während vor ein paar Jahren niemand dieselben Aktien mit KGVs von 18 oder 20 haben wollte.
…wie 2008 (und nicht 2018)…
Das ist klar. Offensichtlich habe ich Ihnen nicht von Wertpapieren mit einem KGV von 23 gesprochen, als ich von korrekt bewerteten Unternehmen sprach.
Wir können immer noch Qualität zu einem erschwinglichen Preis finden, aber wir müssen in die letzten Ecken der Finanzwelt schauen, insbesondere dort, wo ETFs und institutionelle Anleger nicht vorherrschend sind, die Welt der sehr kleinen Unternehmen. Auch Japan wird vom Markt immer noch gemieden, obwohl es sich seit mehreren Monaten gut entwickelt.
Bravo Jérôme für deine Leistung
Können Sie mir anhand Ihrer Asset-Allokation und der Tatsache, dass diese Allokation mehrere Länder betrifft, sagen, ob Sie mit einem Screener eine erste Sortierung der Aktien vornehmen?
Ich finde es kompliziert, so vielen Aktionen zu folgen, ohne sie vorher zu sortieren.
Auf jeden Fall danke ich Ihnen, dass Sie mich mit Ihren vielen Artikeln seit mehreren Jahren inspirieren
Nuno
Hallo Nuno
Ja, natürlich benutze ich eines Screener
dann mache ich noch eine schnelle „visuelle“ Sortierung, bevor ich sie genauer analysiere