Was für ein Durcheinander an den Aktienmärkten. Zum ersten Mal in meinem Leben als Investor habe ich das zumindest kommen sehen. Im Jahr 2000 hatte ich nicht damit gerechnet, dass die Technologieblase platzen würde. Schlimmer noch, ich begann in diesem Moment sogar zu investieren und freute mich darauf, an der großen Feier dieses Augenblicks teilnehmen zu können. Ich konnte mir bereits vorstellen, innerhalb von maximal zehn Jahren Rentenempfänger zu werden. Auch im Jahr 2008 sah ich nichts kommen, aber die bisherigen Erfahrungen hatten mich gelehrt, bei meinen Investitionen deutlich vorsichtiger zu werden. Der Schaden hielt sich daher teilweise in Grenzen. Bei genauerem Hinsehen waren jedoch einige Ampeln rot und ich hätte etwas gehabt, um mich noch mehr zu schützen.
Aber dieses Mal ist es anders. Ich habe es definitiv kommen sehen. Ich würde sogar sagen, dass ich darauf gehofft habe, und vielleicht war deshalb mein kritischer Blick auf die Aktionen umso schärfer. Im Jahr 2017 begann ich, mich von überbewerteten amerikanischen Wertpapieren zu entfernen und im Jahr 2018 erhöhte ich meinen Bargeldanteil in meinem Portfolio um das Zehnfache. Dass ich so lange auf diesen Moment gewartet habe, liegt erstens daran, dass es immer weniger interessante Aktien zu einem vernünftigen Preis gibt. Das liegt auch daran, dass ich mir vor zwei Jahren ein sehr (zu?) ehrgeiziges Ziel gesetzt habe: das Werden Rentner im Jahr 2020. Da der Bargeldanteil derzeit mehr als die Hälfte meines Portfolios ausmacht, ist es natürlich unmöglich, dieses Ziel zu erreichen. Ich brauche daher eine echte Korrektur des Marktes, um mir eine Rente zu einem guten Preis-Leistungs-Verhältnis „kaufen“ zu können, und zwar durch Wertpapiere, die steigende Dividenden zahlen.
Wenn der Marktrückgang schnell erfolgt (wie im Jahr 2008), besteht eine geringe Chance, dass ich im Jahr 2020, wenn sich die Preise stabilisiert haben, auf den Markt zurückkehren kann. Aber selbst wenn ich mir vorstelle, dass ich zu diesem Zeitpunkt bei 100% investiert sein könnte, werde ich kein Jahr Rücksicht auf die Auszahlung meiner Rente haben. Dieser Schritt ist jedoch notwendig, um sicherzustellen, dass meine Prognosen in der Realität funktionieren. Wenn also kein Wunder eintritt, werde ich mein Ziel im besten Fall erst 2021 erreichen. Und wenn der Bärenmarkt bis zum Jahr 2000 anhält, könnte es sogar 2023 sein.
Gleichzeitig bleibt selbst das pessimistischste Szenario akzeptabel! Und dann könnte ich meine Aktivitätsrate natürlich auch noch deutlich weiter senken, bevor... Ich beobachte also diese Aufregung auf den Märkten mit einer Mischung aus Hoffnung und Spannung!
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Ich bin gespannt, wann Sie Ihr Rentenziel tatsächlich erreichen und freue mich für Sie! Was mich ein wenig überrascht, ist, dass Sie eindeutig davon ausgehen, dass die Korrektur gerade erst beginnt und wir einen wirklich massiven Absturz wie in den Jahren 2000-2002 oder 2008 noch einmal erleben werden. Vielleicht haben Sie Recht, aber vielleicht sind wir bereits nahe am Tiefpunkt .
Ich meine damit, dass niemand wirklich weiß, wie lange und wie intensiv dieser Rückgang dauern wird. Befürchten Sie nicht, zu viel Bargeld (das in der Zwischenzeit nichts bringt) auf Ihren Händen zu haben oder zu spät auf den Markt zurückzukehren, wenn Sie am Rande bleiben und immer mit einer Fortsetzung des Rückgangs rechnen? Ich für meinen Teil versuche, Monat für Monat zu investieren („Dollar Cost Averaging“), anstatt Bargeld anzuhäufen und zu hoffen, den idealen Einstiegspunkt zu finden.
Wenn man sieht, was in New York passiert, scheint der Boden weiter zu sinken! Und Trump, der weiterhin der Fed die Schuld gibt:
https://www.dividendes.ch/screenshot_2018-12-24-19-13-08/
LOL
Im Ernst: Wenn ich glaube, dass der Markt noch weiter fallen wird, dann deshalb, weil er insgesamt trotz des Rückgangs immer noch sehr teuer ist.
Ich versuche überhaupt nicht, einen idealen Einstiegspunkt zu finden, ich weiß, dass dies statistisch unwahrscheinlich ist. Es ist nur so, dass ich im Moment nichts Interessantes zum Kaufen finde. Ich bin auch ein Fan von Dollar Cost Averaging, aber wenn nichts meinen Kriterien entspricht, bin ich gezwungen, bar zu bleiben. Und im Moment muss ich sagen, dass ich dadurch nahezu trocken durch den Sturm komme.
Frohe Weihnachten!
Zwar ist der US-Markt immer noch überteuert, aber in Europa ist es viel günstiger. In der Schweiz finde ich derzeit viele bezahlbare Aktien, was natürlich nicht bedeutet, dass sie nicht noch viel weiter fallen können.
Auch dir frohe Weihnachten, mein spiritueller Bruder 🙂
Danke, Bruder. Ja, in Europa sind die Preise wieder attraktiv. In Japan und den Schwellenländern sind sie äußerst attraktiv. Andererseits sind sie in der Schweiz und beim Clown generell immer noch zu teuer. Und dann werde ich, bis auf vielleicht ein paar seltene Ausnahmen, zunächst abwarten, bis sich der Markt etwas beruhigt, bevor ich wieder in Schwung komme.
Püree. Der Weihnachtsmann hat Trump gestern kein Geschenk gemacht!
Ich kehre zu diesem „Tagebuch des künftigen Rentenempfängers“ zurück, um die folgende Frage zu stellen: Wenn Sie bedenken, dass die Zeit gekommen ist, Rentenempfänger zu werden (und damit einen bezahlten Job aufzugeben), wenn Sie die bisher getätigten Investitionen als ausreichend erachten , überlegen Sie: Leben Sie ausschließlich von den Erträgen dieser Investitionen (Dividenden) oder auch vom Kapital, wenn Sie damit beginnen? Diese zweite Hypothese ist zweifellos schwieriger zu handhaben, ermöglicht es Ihnen jedoch, sich früher als finanziell unabhängig zu betrachten.
Ausgezeichnete Frage, Laurent. Das bringt mich sogar auf eine Idee für einen Artikel … der bald erscheint!