Wie diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um sich vor Marktrisiken zu schützen? (13/20)

Alternative Strategien

Es gibt immer noch eine Anlageklasse, die von H. Browne nicht angesprochen wurde, nämlich die der Hedgefonds. Sie versuchen mit zahlreichen Strategien, absolute Profitabilität zu erreichen. Der älteste, die meisten und bekannteste ihrer Ansätze besteht darin, eine Short- und/oder Long-Position auf bestimmte Wertpapiere einzugehen. Hedge-Fonds sind dafür bekannt, dass sie nicht mit dem Markt korrelieren und immer eine positive Performance bieten, im Prinzip... Wir erinnern uns auch daran, dass man manchmal dadurch alles verliert (glauben Sie nicht auch, Herr Madoff...).

Hedgefonds sind grundsätzlich institutionellen Kunden oder großen Vermögen vorbehalten. Allerdings kann jeder einige seiner Instrumente mehr oder weniger erfolgreich beherrschen, insbesondere Leerverkäufe und Hebelwirkung. Ich habe auf dieser Seite auch eine Strategie angeboten, die darauf abzielt, mit oder gegen den Markt zu spielen, bevor ich meine kostenpflichtigen Dienste aufgrund meines Datenanbieters unterbrechen musste. Persönlich verwende ich diese Art von Strategie dennoch weiterhin. Wenn Sie kein institutioneller Anleger sind, kein großes Vermögen haben und sich mit Leerverkäufen oder anderen alternativen Techniken nicht auskennen, können Sie immer auf den ALFA ETF zurückgreifen, aber die Performance ist nicht außergewöhnlich. Generell sollten wir beachten, dass diese Ansätze nicht ohne Risiken sind und dass es besser ist, zu Beginn zu wissen, welchen Risiken man sich aussetzt.

Les stratégies alternatives visent à obtenir une rentabilité absolue, indépendamment de l’évolution des autres actifs. Le rapport entre l’or, l’immobilier, le cash, les obligations et les actions est utile et nécessaire car il permet d’évaluer ceux qui se sont valorisés ou ceux qui se sont dépréciés et donc d’arbitrer entre eux. Les stratégies alternatives, telles que l’approche long/short doit être par contre gérée indépendamment du portfolio type d’allocations d’actifs. Il faut y attribuer un montant et « jouer » avec sans tenir compte des autres actifs.