WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund (DEM)

Der DEM ETF zielt darauf ab, den WisdomTree Emerging Markets Equity Income Index abzubilden. Letzterer verfolgt Wertpapiere aus Schwellenländern, die hohe Renditen abwerfen. Der Fonds nutzt „passives Management“ und versucht, sein gesamtes oder nahezu sein gesamtes Vermögen in Stammaktien zu investieren, aus denen sich der Index zusammensetzt. DEM ist Teil meiner Strategie Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien.

Ich kaufe Aktien lieber direkt als über Investmentfonds oder ETFs. Darüber hinaus tendiere ich eher zu mittleren und steigenden Dividenden als zu hochrentierlichen Aktien. Wertpapiere aus Schwellenländern haben jedoch die wertvolle Eigenschaft, Schutz vor dem mit der Schwäche des Dollars verbundenen Risiko zu bieten ($risk=-0,32). Wenn Sie einen ETF dieser Art verwenden, können Sie daher zu einem niedrigen Preis kaufen, mit einer Kostenquote von nur 0,631 TP3T, also einer Kleinigkeit 318 Positionen zahlen gut gefüllte Dividenden und sind nicht sehr empfindlich gegenüber dem Dollar.

Die zehn Hauptpositionen des Fonds sind:

Top 10 Beteiligungen
Gazprom OAO (—)	6.67%
China Const Bk (939)	5.25%
Ojsc Oc Rosneft (—)	5.19%
Jsc Mmc Norilsk Nickel (—)	3.58%
Ind & Com Bk China (1398)	3.57%
Oil Co Lukoil (—)	3.03%
Bank of China Ltd (3988)	2.50%
Mtn Group Ltd (MTN)	2.27%
Kghm Polska Miedz (KGH)	1.82%
Sasol (SOL)	1.79%
% des Gesamtbestands	35.70%

Der ETF ist im Finanzsektor übergewichtet, was angesichts des Ausverkaufs dieser Wertpapiere seit 2008 nicht verwunderlich ist. Auch hier ist es nicht wirklich mein Stil, dieser Art von Titeln nachzujagen. Auf jeden Fall würde ich nicht in eine Bank investieren, deren Fundamentaldaten schlecht sind und die keine Stabilität bei der Auszahlung ihrer Dividende an den Tag legt. Hier stellt sich die Situation hingegen etwas anders dar, da das Risiko nicht nur auf mehrere Finanzinstitute verteilt ist, sondern auch auf andere Sektoren wie Energie, Materialien, Telekommunikation usw.

 

Darüber hinaus ermöglicht die geografische Diversifizierung des ETF auch eine Risikoverteilung auf viele Schwellenländer, allen voran Russland und Hongkong:

Bemerkenswert ist, dass die aktuelle Ausbeute bei 4,221 TP3T liegt und damit etwas über dem langjährigen Durchschnitt von 4,061 TP3T liegt. Angesichts des allgemeinen Anstiegs der Aktienkurse wird es heutzutage äußerst schwierig, Aktien zu finden, die großzügigere Dividenden zahlen als in der Vergangenheit. Das jährliche Dividendenwachstum ist mit 2,951 TP3T sicherlich nicht riesig im Vergleich zu den anderen wachsenden Dividendenaktien, die ich in meinen verschiedenen Strategien verfolgt habe, aber es hat zumindest den Vorzug, sich gegen das Inflationsrisiko abzusichern.

Eine weitere bemerkenswerte Eigenschaft dieses ETFs ist seine sehr geringe Volatilität in CHF von 7,61%, was für Aktien aus Schwellenländern durchaus bemerkenswert ist. Dies ist auf die starke Diversifizierung des Fonds hinsichtlich Positionen, Sektoren, Ländern und Währungen zurückzuführen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass DEM derzeit paradoxerweise eine sehr attraktive Aktie ist. Darüber hinaus dank geringer Volatilität und gutem Schutz vor Währungsrisiken (was eines der Ziele der Strategie ist). Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien) erhält DEM 4 Sterne, was einem sehr guten Rentabilitäts-Risiko-Verhältnis entspricht. Wahrscheinlich einer meiner zukünftigen Einkäufe...

Quellen: Yahoo Finance, Swissquote, money.usnews.com, Weisheitsbaum.com