Warum ich steigende Dividenden mag

Dividendenerhöhende Anleger konzentrieren sich im Allgemeinen auf Unternehmen mit stabilen Geschäftstätigkeiten, geringer Verschuldung und Skaleneffekten, die Güter und Dienstleistungen des täglichen Bedarfs herstellen oder verkaufen. Mein Portfolio ist voll von qualitativ hochwertigen Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen, Marken, technologischen Vorteilen oder Patenten. Diese Strategie hat mehr als einen Vorteil für langfristig orientierte Anleger, deren Hauptziel finanzielle Unabhängigkeit ist.

Aus diesem Grund gefallen mir wachsende Dividenden besonders gut:

1. Anleger, die einen Vermögenswert in der Hoffnung kaufen, ihn später mit Gewinn weiterzuverkaufen, können besonders betroffen sein Volatilität des Marktes. Dies ist einer der vielen Gründe, die mich vom Gold ferngehalten haben. Emotionen verursachen die Zerstörung von Reichtum. Wenn Sie eine Aktie für 35 $ kaufen, sie dann aber für 40 $ oder höher verkaufen und die Aktie auf 30 $ fällt, geraten Sie leicht in Panik, weil die Kluft zwischen Ihrem Ziel und der Realität größer wird. Der Investor versucht dann zu verkaufen, solange er noch dazu in der Lage ist. Mangelnde Kontrolle über Emotionen ist einer der Gründe, warum die meisten Anleger besser dran wären, in Indexfonds zu investieren.

Um die irrationalen Bewegungen des Aktienmarktes zu ignorieren, investiere ich in steigende Dividenden. Marktschwankungen bieten nur Gelegenheiten, Qualitätsaktien zu einem guten Preis zu kaufen. Ein Preisverfall bietet einen Sicherheitsspielraum vor einer schlechten Fundamentalanalyse oder zukünftigen Problemen mit dem Unternehmen. Bei sinkenden Kursen kann ich mit dem gleichen Geldbetrag auch mehr Aktien kaufen. Und mehr Aktien bedeuten mehr Dividenden.

Aktienkurse bedeuten mir nicht viel, außer sie zu einem besseren Preis zu kaufen. Ich habe nicht vor, sie zu verkaufen, um meinen vorzeitigen Ruhestand zu finanzieren, daher spielt ihr Preis für mich keine Rolle. Solange die Unternehmen ihre Ausschüttungen nicht kürzen oder ihre Geschäftsmodelle nicht drastisch ändern, kassiere ich gerne weiterhin Dividenden. Ich reinvestiere sie derzeit, werde sie aber später zur Deckung meiner Ausgaben verwenden. Das bedeutet, dass mir die emotionalen Reaktionen des breiteren Marktes wenig Sorgen bereiten.

2. Steigende Dividenden zwingen mich dazu, auf Unternehmen mit bewährter Qualität zu setzen. Für ein Unternehmen ist es schwierig, über Jahrzehnte hinweg Dividenden zu zahlen und diese trotzdem jedes Jahr zu erhöhen. Es gibt Naturkatastrophen, Konjunkturzyklen, veränderte Verbrauchervorlieben oder staatliche Vorschriften, Steuern, Produktrückrufe, Wettbewerb, Patentabläufe und die Wartung der Infrastruktur. Es gibt viele andere Dinge, die die Fähigkeit eines Unternehmens, eine Dividende für 10, 20 oder 50 Jahre zu zahlen oder gar zu erhöhen, beeinträchtigen können.

Nur Unternehmen mit fantastischen Produkten, einem umsichtigen Kapitaleinsatz und einem Fokus auf die Rendite der Aktionäre können eine solche Dividendengeschichte aufrechterhalten. Ein Unternehmen wie Coca-Cola (KO) hat die Kleinigkeit von zwei Weltkriegen, der Weltwirtschaftskrise, den drei Ölschocks, dem Einsturz der WTC-Türme, der Finanzkrise nach den Subprimes und der Staatsschuldenkrise durchgemacht … Hochwertige Unternehmen überwinden Misserfolge und tun dies auch weiterhin Langfristig Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Sie zahlen und erhöhen weiterhin Dividenden über sehr lange Zeiträume. Letztere sind ein handfester Beweis dafür, dass das Unternehmen korrekt arbeitet, ohne auf Buchhaltungstricks zurückzugreifen.

Natürlich könnte ich in eine derzeit beliebte Aktie investieren, wie Netflix, Inc. (NFLX) oder Facebook Inc. (FB). Allerdings müssten sie in der Lage sein, große wirtschaftliche Veränderungen zu überstehen und gleichzeitig ihre Aktienkurse zu steigern, da sie keine Dividenden zahlen. Sie haben zwar keine nennenswerte lange Geschichte, liegen aber trotzdem voll im Trend. Das muss also etwas zählen. Und sie sind relativ günstig, also denken Sie ... FB hat derzeit ein KGV von 183 und NFLX von 316. Warum ein Qualitätsunternehmen wie KO kaufen, dessen Aktien einen Investor derzeit dazu „zwingen“, das 22-fache des Gewinns zu zahlen, als Sie könnte fast das 183-fache des Gewinns eines unbewiesenen Unternehmens wie FB zahlen? Darüber hinaus bezahlt der KO-Vorfahre Sie dafür, dass Sie es besitzen, während das Kind Zuckerberg gibt dir nur Scheiße.

3. Das Dividendenwachstum eines Qualitätsunternehmens übersteigt die Inflation, was meine Kaufkraft mit der Zeit steigert. Die Inflationsrate der letzten 10 Jahre lag in den USA durchschnittlich bei knapp 4% pro Jahr. Die meisten Unternehmen, in die ich investiere, erhöhen ihre Dividende deutlich über diesem Wert. Zum Beispiel das Unternehmen Procter & Gamble (PG)  hat kürzlich seine Dividende um 7% erhöht, und das nach 59 aufeinanderfolgenden Jahren der Erhöhung. Vergleichen Sie dies mit Anleihen, die dem Inhaber einen festen Zinssatz zahlen. Eine 10-jährige US-Staatsanleihe zahlt Ihnen derzeit 1,701 TP3T pro Jahr. Das bedeutet, dass Sie aufgrund der Inflation wahrscheinlich über einen Zeitraum von 10 Jahren eine negative Gesamtrendite erzielen würden, wenn Sie die Anlage bis zur Fälligkeit halten würden. Zwischen diesem Schatzwechsel und der Rendite von PG von 3,101 TP3T (ohne Dividenden- und Aktienkurswachstum) liegt die Wahl auf der Hand.

4. Dividendenerträge sind wirklich passiv. Viele Menschen träumen von einer passiven Einkommensquelle, die es ihnen ermöglicht, ihren Lebensstil selbst zu finanzieren. Es wäre nicht schlecht, bis zum Alter von 65 Jahren den berühmten „Metro-Arbeitsschlaf“ zu vermeiden, nur um Rechnungen zu bezahlen ... Passives Einkommen bedeutet, dass Sie fast ohne Aufwand Geld verdienen. Oft wird dieser Begriff mit dem Bloggen, dem Besitz eines eigenen Unternehmens oder der Investition in Immobilien in Verbindung gebracht. Obwohl alle in unterschiedlichem Maße gültige Einnahmequellen sind, sind sie wirklich passiv?

Bloggen ist alles andere als passiv. Ich verbringe viele Stunden pro Woche damit, neue Artikel zu schreiben und meine Website zu verwalten. Ebenso nimmt die Gründung eines eigenen Unternehmens viel Zeit in Anspruch, auch wenn 3/4 der Gründungen scheitern. Immobilien gelten gemeinhin als passive Einkommensquelle, doch damit dies tatsächlich der Fall ist, müsste die Verwaltung einer Immobilienagentur überlassen werden. Allerdings verschlingen diese Unternehmen einen Teil Ihrer Gewinne und kontaktieren Sie trotzdem bei wichtigen Entscheidungen, wie dem Austausch bestimmter Geräte oder der Räumung von Mietern.

Coca-Cola (KO) wird mich nie kontaktieren, weil es am Fließband ein kleines Problem gibt oder weil einer seiner Tausenden Mitarbeiter ein persönliches Problem hat. Das Unternehmen wird einfach weitermachen und mir meine Dividenden schicken, ohne dass Fragen gestellt werden. Dividendenerträge sind wirklich passiv und, was noch besser ist, sie sind völlig ortsunabhängig. Sie können Ihren Ruhestand im Ausland verbringen oder auf unbestimmte Zeit reisen, wenn Ihre Dividendeneinnahmen ausreichen. Dividenden sind zudem passiv, da Sie keine Aktien verkaufen müssen, um Erträge zu erzielen. Sie müssen nichts tun, um das Geld zu erhalten, wenn Sie in ein Unternehmen investieren, das Bardividenden zahlt.

5. Dividenden sind zuverlässig und regelmäßig, wie Wechsel. Bei Dividenden haben Sie eine ziemlich gute Vorstellung davon, wie viel Sie erhalten werden und wann Sie es erhalten werden. Zum Beispiel, Johnson & Johnson (JNJ) hat immer im März, Juni, September und Dezember Dividenden ausgeschüttet (normalerweise um den 13. eines jeden Monats). Und Sie wissen, dass JNJ wie üblich eine vierteljährliche Dividende von 0,66 $ ausschütten wird, es sei denn, sie beschließen, diese zu erhöhen. Die Regelmäßigkeit der Dividenden und ihre Erhöhung sind das perfekte Gegenmittel zu ebenso regelmäßig fallenden Rechnungen. Wenn Sie Ihre Dividenden zur Begleichung Ihrer Ausgaben verwenden, werden Sie die Tatsache zu schätzen wissen, dass Unternehmen Ihnen regelmäßig und zuverlässig einen Teil ihrer Gewinne auszahlen. Dies steht im Gegensatz zum Beispiel der Immobilien. Ein Mieter, der seine Miete nicht mehr zahlt, eine Wohnung, die leer steht, oder die Reparatur einer Sache auf dem Grundstück ... nichts sehr Angenehmes.

Abschluss

Steigende Dividenden ermöglichen es Ihnen, problemlos zu investieren, ohne in Panik zu geraten und ohne zu viel arbeiten zu müssen. Die Strategie ist tragfähig, nachhaltig und bietet langfristig eine solide Gesamtrentabilität. Die dadurch entstehende passive Einkommensquelle ermöglicht die Finanzierung einer vorzeitigen Pensionierung. Brauchen Sie noch mehr?

Quelle : http://www.thediv-net.com/2013/05/why-i-love-dividend-growth-investing.html