WisdomTree DEM: Vollständige Analyse des High Yield Emerging Markets ETF | Anlageführer

Der DEM ETF zielt darauf ab, den WisdomTree Emerging Markets Equity Income Index abzubilden. Letzterer verfolgt Wertpapiere aus Schwellenländern, die hohe Renditen abwerfen. Der Fonds nutzt „passives Management“ und versucht, sein gesamtes oder nahezu sein gesamtes Vermögen in Stammaktien zu investieren, aus denen sich der Index zusammensetzt. DEM ist Teil meiner Strategie Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien.

Ich kaufe Aktien lieber direkt als über Investmentfonds oder ETFs. Darüber hinaus tendiere ich eher zu mittleren und steigenden Dividenden als zu hochrentierlichen Aktien. Wertpapiere aus Schwellenländern haben jedoch die wertvolle Eigenschaft, Schutz vor dem mit der Schwäche des Dollars verbundenen Risiko zu bieten ($risk=-0,3). Wenn Sie einen ETF dieser Art verwenden, können Sie daher zu einem niedrigen Preis kaufen, mit einer Kostenquote von nur 0,631 TP3T, was einer Kleinigkeit entspricht 333 Positionen zahlen gut gefüllte Dividenden und sind nicht sehr empfindlich gegenüber dem Dollar.

Die zehn Hauptpositionen des Fonds sind:

Top 10 Beteiligungen
China Const Bk (E:939)	7.85%
Gazprom OAO (E:OGZD)	6.69%
Vale SA (E:VALE3)	3.04%
Ind & Com Bk China (E:1398)	2.75%
Oil Co Lukoil (E:LKOD)	2.47%
Bco Do Brasil Sa (E:BBAS3)	2.44%
Mtn Group Ltd (E:MTN)	2.06%
Bank of China (Bj) (E:3988)	1.90%
Kumba Iron Ore Ltd (E:KIO)	1.62%
Chunghwa Telecom (E:2412)	1.58%
% des Gesamtbestands	32.40%

Der ETF ist im Finanzsektor übergewichtet, was angesichts des Ausverkaufs dieser Wertpapiere seit 2008 nicht verwunderlich ist. Auch hier ist es nicht wirklich mein Stil, dieser Art von Titeln nachzujagen. Auf jeden Fall würde ich nicht in eine Bank investieren, deren Fundamentaldaten schlecht sind und die keine Stabilität bei der Auszahlung ihrer Dividende an den Tag legt. Hier stellt sich die Situation hingegen etwas anders dar, da das Risiko nicht nur auf mehrere Finanzinstitute verteilt ist, sondern auch auf andere Sektoren wie Energie, Materialien, Telekommunikation usw.

Darüber hinaus ermöglicht die geografische Diversifizierung des ETF auch eine Risikoverteilung auf viele Schwellenländer, allen voran Taiwan und Hongkong:

Wir können von dieser Art der Investition eine sehr hohe Rendite erwarten, allerdings beträgt die aktuelle Rendite nur 3,61 TP3T und liegt damit deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt von 4,291 TP3T. Der aktuelle Ertrag liegt etwas über dem, was beispielsweise erzielt werden kann Globale Dividendensteigerer, aber auch ohne dass es wirklich außergewöhnlich wäre. Es muss gesagt werden, dass diese hochverzinslichen Wertpapiere bei bestimmten Anlegern eine gewisse Begeisterung auslösen, was natürlich dazu führt, dass ihr Preis steigt und damit der Preis sinkt, für den wir sie gekauft haben ...

Andererseits ist die relativ geringe Volatilität in CHF mit 14,061 TP3T eine Eigenschaft, die bei diesem ETF nach wie vor sehr präsent ist, was für Aktien aus Schwellenländern durchaus bemerkenswert ist. Dies ist auf die starke Diversifizierung des Fonds hinsichtlich Positionen, Sektoren, Ländern und Währungen zurückzuführen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass DEM derzeit etwas überbewertet ist, da sich einige Spekulanten für hochverzinsliche Wertpapiere und/oder Schwellenländer interessieren. Die heute erzielbare Rentabilität ist daher nicht ideal. Allerdings dank geringer Volatilität und gutem Schutz vor Währungsrisiken (was eines der Ziele der Strategie ist). Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien) erhält DEM 3 Sterne, was einem guten Rentabilitäts-Risiko-Verhältnis entspricht.