WisdomTree DEM: Vollständige Analyse des High Yield Emerging Markets ETF | Anlageführer

L'ETFs DEM vise à répliquer l'indice WisdomTree Emerging Markets Equity Income. Ce dernier suit les titres des marchés émergents qui paient des rendements élevés. Le fonds utilise une «gestion passive» et tente d'investir la totalité ou la quasi-totalité de ses actifs dans des actions ordinaires qui composent l'indice. DEM fait partie de ma stratégie Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien.

Je préfère acheter des actions directement plutôt que de transiter via des Investmentfonds ou des ETFs. Par ailleurs, je penche plus facilement vers des dividendes moyens et croissants que des titres à haut rendement. Néanmoins les titres des pays émergents possèdent la précieuse qualité d'offrir une protection contre le risque lié à la faiblesse du billet vert ($risk=-0.3). Recourir à un ETF de ce type permet donc de s'offrir à faible prix, avec un expense ratio de seulement 0.63%, la bagatelle de 333 Positionen zahlen gut gefüllte Dividenden und sind nicht sehr empfindlich gegenüber dem Dollar.

Die zehn Hauptpositionen des Fonds sind:

L'ETF affiche une surpondération sur le secteur financier, ce qui n'est pas étonnant vu le bradage qu'il y a sur ces titres depuis 2008. Encore une fois, ce n'est pas trop dans mon genre de courir après ce genre de titres. Je n'investirais en tout cas pas dans une Bank dont les fondamentaux sont mauvais et qui n'affiche pas une stabilité dans le paiement de son dividende. Ici par contre la donne est quelque peu différente puisque le risque est réparti non seulement sur plusieurs établissements financiers, mais aussi sur d'autres secteurs tels que l'énergie, les matériaux, les télécoms, etc.

Darüber hinaus ermöglicht die geografische Diversifizierung des ETF auch eine Risikoverteilung auf viele Schwellenländer, allen voran Taiwan und Hongkong:

Wir können von dieser Art der Investition eine sehr hohe Rendite erwarten, allerdings beträgt die aktuelle Rendite nur 3,61 TP3T und liegt damit deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt von 4,291 TP3T. Der aktuelle Ertrag liegt etwas über dem, was beispielsweise erzielt werden kann Globale Dividendensteigerer, aber auch ohne dass es wirklich außergewöhnlich wäre. Es muss gesagt werden, dass diese hochverzinslichen Wertpapiere bei bestimmten Anlegern eine gewisse Begeisterung auslösen, was natürlich dazu führt, dass ihr Preis steigt und damit der Preis sinkt, für den wir sie gekauft haben ...

Par contre une qualité qui reste bien présente sur cet ETF, c'est sa relative faible Volatilität en CHF, avec 14.06%, was für Aktien aus Schwellenländern durchaus bemerkenswert ist. Dies ist auf die starke Diversifizierung des Fonds hinsichtlich Positionen, Sektoren, Ländern und Währungen zurückzuführen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass DEM derzeit etwas überbewertet ist, da sich einige Spekulanten für hochverzinsliche Wertpapiere und/oder Schwellenländer interessieren. Die heute erzielbare Rentabilität ist daher nicht ideal. Allerdings dank geringer Volatilität und gutem Schutz vor Währungsrisiken (was eines der Ziele der Strategie ist). Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien) erhält DEM 3 Sterne, was einem guten Rentabilitäts-Risiko-Verhältnis entspricht.