Der SPDR S&P International Dividend ETF (PCX:DWX) versucht, die Preis- und Renditeentwicklung (vor Gebühren) des S&P International Dividend Opportunities Index so genau wie möglich nachzubilden. Dieser Index besteht aus Aktien von Unternehmen mit Sitz in Ländern außerhalb der Vereinigten Staaten, die hohe Dividendenrenditen bieten.
DWX ist Teil meiner „Ex-US International ETFs and Dividend Stocks“-Strategie, die aus einer Auswahl von Wertpapieren besteht, die eine solide Rendite sowie einen guten Schutz vor Währungs- und Marktrisiken bieten. Insbesondere bestehen die ETFs aus Wertpapieren außerhalb der USA, um eine gute Diversifizierung der Strategie zu gewährleisten. Globale Dividendensteigerer, im Wesentlichen basierend auf dem Dollar.
Die zehn wichtigsten Positionen von DWX
| Name | Gewicht | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Westpac Bkg Corp | 3.25% | 1,118,377 |
| Telstra Corp Ltd | 3.22% | 6,385,722 |
| Seadrill Ltd | 3.18% | 683,323 |
| Tele2 Ab | 3.16% | 1,587,229 |
| Atlantis Spa | 3.15% | 1,988,560 |
| Aviva | 3.06% | 5,527,281 |
| Companhia Energetica De Min | 3.05% | 1,344,910 |
| France Telecom | 3.04% | 1,900,224 |
| Deutsche Telekom | 3.00% | 2,229,511 |
| Peugeot Sa | 2.90% | 3,164,874 |
DER durchschnittlicher Ertrag von DWX beläuft sich auf 6,041 TP3T, während die aktuelle Ausbeute sogar auf 7,861 TP3T klettert. Ausschüttungen werden vierteljährlich ausgezahlt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis sowie das KGV bestätigen mit 1,09 und 8,22 diese besonders attraktive Bewertung des ETF. Die Kostenquote ist mit nur 0,451 TP3T sehr angemessen.
Die Volatilität in CHF des DWX ist höher als die meines Portfolios und auch die des SMI. Aber mit 16,561 TP3T bleibt es akzeptabel, da bestimmte im ETF vertretene Sektoren (siehe unten) die Besonderheit haben, besonders turbulent zu sein. Ich denke zum Beispiel an Finanzen und Materialien.
Sektoraufschlüsselung
Da DWX keine US-Wertpapiere besitzt und über eine sehr breite internationale Vertretung verfügt (siehe unten), wird der Wert des ETF in CHF kaum durch Schwankungen des Dollars beeinflusst ($risk von -0,14).
Geografische Aufteilung
Wenn wir uns die Grafik unten ansehen, könnten wir a priori denken, dass die Performance des DWX seit Mai 2011 besonders mittelmäßig war. Wenn wir die großzügige Rendite und die sehr gute Performance des Dollars im gleichen Zeitraum hinzufügen, ergibt sich der Verlust bei der Gesamtrendite und in CHF liegt seit etwas mehr als einem Jahr bei etwa 10%. Das bleibt negativ, aber es ist bereits weniger katastrophal, als man glauben könnte. Andererseits widerspricht dies durchaus bestimmten Theorien, die wir fast überall im Internet lesen können, in Bezug auf die Begeisterung der Anleger für Dividenden, die zu einer neuen Mode geworden sind, oder sogar die neue große Blase auf den Märkten ... Und dann All dies steht im Einklang mit den besonders attraktiven Finanzkennzahlen, die wir oben gesehen haben.
Zusammenfassend halte ich DWX derzeit für eine Kaufgelegenheit. Die Bewertung ist besonders attraktiv und die Aktie bietet eine sehr attraktive Rendite, deren Risiko auf mehr als hundert Positionen verteilt ist. 0,451 TP3T Gebühren für den Besitz so vieler großer Dividendenzahler sind nicht viel. Ich habe vor, in den kommenden Monaten dazu Stellung zu beziehen.
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Hallo Jerome,
Ich bin ein wenig überrascht von Ihrer Analyse dieses ETFs. Tatsächlich enthalten alle Ihre Artikel eine sehr ausführliche Analyse der Unternehmen, die dazu führt, dass Sie diejenigen, die Sie behalten, sehr streng auswählen. Abgesehen davon, dass der hier vorgestellte ETF Aktien von Unternehmen enthält, die meiner Meinung nach nicht in Ihre Kriterien passen würden. übliche Analyse. Ich denke zum Beispiel an France Télécom oder PSA? Ich denke, Ihre eigene Auswahl wird zu besseren Ergebnissen führen.
Aurélien
Hallo Aurélien,
Ich hatte erwartet, dass sich ein Leser dazu äußern würde, und in dieser Hinsicht haben Sie Recht. Eigentlich wähle ich Wertpapiere aus, die durchschnittliche und steigende Renditen bieten. Außerdem kaufe ich Wertpapiere grundsätzlich lieber direkt als über einen Fonds oder ETF. Ich bleibe diesen Grundsätzen treu. Allerdings bin ich auch immer auf der Suche nach Möglichkeiten, meine Anlagen zu diversifizieren, insbesondere im Hinblick auf das Währungsrisiko. Dieser ETF ermöglicht mir dies zu geringeren Kosten, versorgt mich gleichzeitig mit regelmäßig neuem Geld und verteilt das Risiko auf mehr als 100 Positionen.
Gerade weil diese Investition über meine üblichen Grundsätze hinausgeht, ist sie Teil meiner Strategie Ex-US-internationale ETFs und Dividendenaktien. Keine Sorge, ich habe meine Meinung nicht geändert und bin immer noch ein Fan steigender Dividenden! 😉