Möge das Jahr 2011 Ihnen Glück und Wohlstand bringen!

Das Jahr 2010 endete mit einem Schwung, da der sehr starke Rückgang des Dollars (-2,811 TP3T) letzte Woche die Wirtschaft belastete Leistung aus unserem Portfolio. Tatsächlich fallen wir auf -7,23%, während der SMI auf -1,78% gefallen ist (seit der Einführung unseres Portfolios am 02.03.2010). Allerdings entschuldigt der Dollar nicht alles. Tatsächlich stieg der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 14.181 TP3T, während der Dollar um 11.741 TP3T fiel, was einen endgültigen Gewinn in CHF von 2.441 TP3T ergibt.

Der Markt hat sich daher seit dem 3. Februar 2010 besser entwickelt als unser Portfolio. Während wir ihn bis Oktober übertrafen, fielen wir ab diesem Datum zurück. Wir waren besser, als der S&P rückläufig war (April bis August). Ab September ging es deutlich voran und holte uns schließlich ein. Das ist das Problem bei defensiven Aktien: Sie verlieren im Vergleich zum Markt an Boden, wenn es dem Markt gut geht. Wir wussten es im Voraus: Unsere Strategie lässt uns einen Schritt hinter dem Markt zurück. Das ist in dem Sinne unproblematisch, dass es uns nicht darum geht, ihn zu besiegen, sondern nur darum, einen zu bekommen Leistung Nachbar, mit geringerer Volatilität. Noch ärgerlicher ist jedoch, dass unsere Ergebnisse negativ ausfallen, auch wenn der Zeithorizont noch kurz ist (10 Monate). Denken Sie daran, dass wir für einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren investieren.

Die „gute Nachricht“, auch wenn sie relativiert werden muss, ergibt sich aus der Entwicklung des Portfolios durch die Verwendung des Euro als Referenzwährung. Die Rentabilität seit dem 3. Februar 2010 beträgt 7,541 TP3T im Vergleich zu 0,281 TP3T für den CAC40. Ich sage, dass es seitdem relativiert werden muss Dieses Ergebnis geht mit einer Abwertung der einheitlichen Währung einher, also nicht ideal. Eine weitere gute Nachricht ist die geringe Volatilität des Portfolios, die durch die Berücksichtigung des Risikos der ausgewählten Wertpapiere erreicht wird. Dies verhindert, dass wir uns zu sehr auf die Aktienkurse konzentrieren, was zu Lasten ihrer Dividendenrendite geht. Die erzielten Einnahmen stellen auch eine letzte Quelle der Zufriedenheit dar, da wir von 409,50 CHF im 3. Quartal auf 464,20 CHF im letzten Quartal gestiegen sind.

Als wir über die Bedeutung von sprachen Diversifizierung, wir haben angegeben, dass dies der Fall ist Unverzichtbar, um sich vor einem Absturz des Dollars zu schützen, indem Sie Ihre US-Positionen durch andere Anlagen ergänzen in EUR oder CHF. Wir hatten bestimmte Investmentfonds mit geringer Volatilität erwähnt, die den Zweck erfüllen könnten. Es ist auch möglich, Rohstofffonds zu zeichnen, allerdings sind diese leider deutlich nervöser. Andererseits ist es uns bisher nicht gelungen, eine Lösung zu finden, um unser Portfolio mit europäischen oder schweizerischen Werten in Einklang zu bringen. Tatsächlich fehlen bestimmte Rohdaten, die für unseren Algorithmus notwendig sind.

Das Jahr 2010 hatte das Verdienst, das Bewusstsein für die Bedeutung von noch stärker zu schärfen Diversifizierung. Unser Vorsatz für 2011 lautet daher: Finden Sie eine Möglichkeit, unserem Portfolio auch andere Positionen als die USA hinzuzufügen.

Allen ein frohes neues Jahr und eine gute Börse,

Chrom

PS:

Zwei wichtige Änderungen sollten in unserem beachtet werden Portfolio. Zunächst wechselte Sunoco Logistics (NYSE:SXL) von „Verkaufen“ zu „Halten“. Die Aktie bleibt weiterhin sehr volatil, bietet aber langfristig eine attraktive Dividendenrendite. Im Gegenteil, Der Konkurrent von Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP), Paychex (NASDAQ:PAYX), wird von „Halten“ auf „Verkaufen“ herabgestuft. Die langfristige Rendite ist ordentlich (3,601 TP3T), aber das Dividendenwachstum ist gering, insbesondere da sie im Jahr 2010 beim Status quo blieben. Aus diesem Grund wird PAYX aus unserem entfernt Portfolio in den kommenden Tagen.