Fortschritte trotz Dollarschwäche

Wie der SMI stieg auch unser Portfolio in der letzten Woche und liegt seit dem 3. Februar bei -2.76%. Der Schweizer Markt hat seit diesem Datum -0.23% erreicht. Wir möchten daran erinnern, dass unsere Titel defensiver Natur sind und dass unser Hauptziel nicht darin besteht, den Markt zu schlagen, sondern sich seiner Performance anzunähern, bei gleichzeitig geringerer Volatilität. Die Widerstandsfähigkeit gegenüber dem fallenden Dollar ist besonders erfreulich und zeigt, dass die Strategie der Konzentration auf international tätige Unternehmen konsequent ist. Die Volatilität des Portfolios ist mit 12.32% stabil und liegt deutlich unter der Volatilität des SMI, die bei 17.60% liegt. Trotzdem ist die Sharpe Ratio aufgrund der derzeit unzureichenden Rendite des Portfolios immer noch negativ und niedriger als der Schweizer Markt.