Diversifizieren Sie, um die Volatilität zu reduzieren

Unser Portfolio konzentriert sich auf Aktien mit relativ geringer Volatilität, wodurch wir uns mehr auf die Dividendenrendite als auf Aktienkursschwankungen konzentrieren können. Wie bereits erwähnt, gelten Kapitalgewinne an der Börse als erfreuliche Folge einer guten Dividendenpolitik des Unternehmens, in das wir investiert haben. Um die Volatilität auf Portfolioebene gering zu halten, vermeiden wir zudem eine Sektorübergewichtung.

Allerdings birgt die Fokussierung auf auf US-Dollar lautende Wertpapiere das Risiko einer größeren Volatilität. Zu diesem Zweck haben wir uns entschieden, uns auf Unternehmen mit internationaler Ausrichtung zu beschränken, die natürlich in den USA, aber auch in Europa, Japan, in Schwellenländern und für einige von ihnen sogar überall oder fast überall (wie MCD oder PEP) aktiv sind. . Diese Unternehmen können daher von einem Rückgang des Dollars profitieren, um ihre Exporte anzukurbeln.

Um den Erfolg noch weiter zu steigern und die Art der getätigten Investitionen zu diversifizieren, empfehlen wir die Zeichnung gemischter Anlagefonds (Aktien und Obligationen) und Immobilien in CHF und EUR. Erfahrungsgemäß sollte der Aktienanteil von Mischfonds zwischen 30 und 50% schwanken.

Auf Morningstar werden Sie durch Recherche einige interessante Fonds dieser Art finden. Hier sind meine Favoriten:

• Carmignac Patrimoine A, Mischfonds in EUR, ISIN FR0010135103. Ziel des Managements ist es, seinen Referenzindikator zu übertreffen, der sich aus 50% des in Euro umgerechneten Weltindex für internationale Aktien von Morgan Stanley MSCI AC World Index + 50% des Weltanleihenindex Citigroup WGBI All Maturities Eur zusammensetzt, und ist auf die Suche nach einem Absoluten ausgerichtet und regelmäßige Leistung, die mit dem Sicherheitsgebot vereinbar ist, das für den mittelfristigen Vermögensaufbau unter Berücksichtigung seines Risikoprofils erforderlich ist, nämlich eine Investition von mindestens 50% in Anleihen, Schatzwechseln und Schuldtiteln, die auf europäischen und internationalen Märkten handelbar sind, wobei der Rest in europäische und internationale Aktien aufgeteilt ist.
• Schroder Capital Fund, Mischfonds in CHF, ISIN CH0009015188.
• CS REF INTERSWISS (INT), Immobilienfonds in CHF, Wert 276935.

Bitte beachten Sie, dass diese Fonds nicht Teil unseres Portfolios sind und lediglich eine Möglichkeit zur Diversifizierung des mit Aktien und dem Dollar verbundenen Risikos darstellen.