Avez-vous déjà franchi votre point d’inflexion en investissement ?

Introduction actualisée : En 2024-2025, alors que les marchés oscillent entre euphorie et correction, de nombreux investisseurs se découragent après quelques années d'efforts sans résultats spectaculaires. Pourtant, un concept mathématique simple explique pourquoi abandonner maintenant serait une erreur fatale : le point d'inflexion.

Le point d'inflexion : de la théorie mathématique à votre portefeuille

Peut-être certains d'entre vous se souviennent-ils encore de la période où ils étaient assis sur les bancs d'école à étudier tant bien que mal les mathématiques. Si ce n'est pas votre sujet de prédilection, n'ayez crainte, je resterai très sommaire sur le sujet. Mon but n'est pas de vous démontrer un théorème, mais de comprendre comment ce concept s'applique à votre vie d'investisseur et de futur rentier.

Qu'est-ce qu'un point d'inflexion ?

D'après Wikipédia, si en un point de la courbe représentative d'une fonction continue, la concavité passe du type « convexe » au type « concave » (ou l'inverse), on appelle ce point « point d'inflexion de la courbe ». Comme les images valent toujours mieux que des mots, voilà concrètement à quoi ça ressemble :

La dérivée seconde : comprendre l'accélération de votre patrimoine

J'en ai presque fini avec les explications techniques, encore un petit effort. La dérivée seconde indique la variation de la pente, autrement dit l'accélération de votre enrichissement :

• Si elle est positive sur un intervalle, la pente augmente, la courbure est vers le haut, la fonction est dite « convexe » sur cet intervalle (la "vallée" bleue ci-dessus) ;
• Si elle est négative sur un intervalle, la pente diminue, la courbure est vers le bas, la fonction est dite « concave » sur cet intervalle (la montagne "rouge" ci-dessus) ;
• Si la dérivée seconde s'annule et change de signe, on a un point d'inflexion, la courbure de la courbe s'inverse.

Le point d'inflexion dans votre parcours d'investisseur

Notre vie financière est faite d'une succession de crises et de renaissances, comme celle des marchés d'ailleurs. Nous pensons être au sommet et nous nous écroulons. À l'inverse, nous ne voyons plus d'issue et soudain la roue tourne.

Le plus intéressant, c'est qu'au cours de la montée comme durant la chute, il y a une force un peu obscure qui agit sur nous et qui nous pousse gentiment, mais sûrement dans l'autre direction. Le point d'inflexion correspond au moment exact où la dérivée seconde change de signe et où cette force commence à déployer ses effets. Pourtant, alors même qu'elle agit déjà, nous continuons à descendre, ou à monter.

L'analogie de la voiture : visualiser l'inertie de votre capital

Pour prendre un exemple très concret, imaginons que vous soyez sur la route avec votre voiture. Vous êtes lancé à pleine vitesse et vous lâchez l'accélérateur. Le nombre de mètres que vous parcourez reste important au début, mais peu à peu votre voiture décélère et vous commencez à vous faire dépasser par les autres voitures.

À un moment donné, vous décidez de remettre le pied sur l'accélérateur. Les premières secondes, vous ne remarquez pas grand-chose, le poids de la voiture et la résistance de l'air empêchant une prise de vitesse fulgurante. Puis vous recommencez peu à peu à avaler les kilomètres et passer devant les voitures qui vous avaient dépassé.

L'exemple de l'accélération représente bien cette force qui vous emmène vers d'autres horizons. Du point de vue de la physique, l'accélération est d'ailleurs la dérivée seconde de la distance et la force est égale à la masse par l'accélération.

La magie des intérêts composés : quand franchissez-vous le point d'inflexion ?

En tant qu'investisseur et/ou futur rentier, vous disposez d'un capital que vous avez placé à bon escient, vous gagnez en plus-value, vous percevez des dividendes et/ou vous épargnez une part plus ou moins importante de votre revenu. Dans ce cas, vous avez déjà franchi ce fameux point d'inflexion. La force des intérêts composés va peu à peu vous amener vers d'autres cieux, plus cléments.

Un exemple chiffré pour 2024-2025

Prenons un exemple concret avec les conditions actuelles en Suisse. Supposons que vous épargnez 2'000 CHF par mois (24'000 CHF par an) avec un rendement annuel moyen de 7% :

• Années 1-5 : Vous accumulez environ 143'000 CHF. La plus-value et les revenus générés (≈23'000 CHF) représentent 16% de votre capital.
• Années 6-10 : Votre capital atteint 345'000 CHF. La plus-value et les revenus générés (≈105'000 CHF) représentent maintenant 30% de votre patrimoine.
• Années 11-15 : Vous franchissez les 630'000 CHF. La plus-value et les revenus générés (≈270'000 CHF) dépassent vos apports personnels (360'000 CHF).
• Années 16-20 : À 1'050'000 CHF, la plus-value et les revenus générés (≈570'000 CHF) représentent 54% de votre fortune.

Le point d'inflexion se situe généralement entre la 10e et la 15e année : c'est le moment où vos intérêts commencent à générer plus que vos apports. C'est là que l'accélération devient vraiment perceptible.

La phase critique : tenir bon quand rien ne semble bouger

Cette force, comme dans l'exemple de l'accélérateur, met du temps à produire ses effets. Durant cette période, vous aurez l'impression de stagner, voire même parfois de régresser, surtout lors des corrections de marché comme celles de 2022 ou les fluctuations de 2025.

Beaucoup d'investisseurs baissent malheureusement les bras trop tôt, déçus par des pertes ou des résultats qui ne viennent pas. Pourtant, si les conditions cadres ont bien été fixées, le point d'inflexion a été passé et le vent souffle déjà dans les voiles de l'embarcation qui vous amènera vers une nouvelle vie.

L'inertie de l'investisseur : patience et persévérance

Les navigateurs connaissent bien ce phénomène. Le bateau met longtemps à se mettre en route et à changer de cap, à cause d'une inertie importante. À l'inverse, une fois qu'il est lancé, il est également difficile de l'arrêter ou de lui faire faire cap inverse.

En 2025, avec la volatilité géopolitique, il est tentant de modifier sa stratégie. C'est pourtant exactement le moment de tenir bon le cap.

Les signes que vous avez franchi votre point d'inflexion

Comment savoir si vous avez franchi ce point critique ? Voici quelques indicateurs :

• Vos revenus passifs (dividendes, loyers...) couvrent au moins 25% de vos dépenses annuelles
• Votre taux d'épargne est stable et supérieur ou égal à 20% depuis plusieurs années
• Vos plus-values et revenus annuels dépassent 50% de votre épargne annuelle
• Votre capital continue de croître même lors des années difficiles grâce à vos apports réguliers
• Vous ne paniquez plus lors des corrections de marché, car vous comprenez la logique long terme

Conseils pratiques pour franchir et dépasser votre point d'inflexion

Quand vous avez tout mis en place pour arriver à votre but, quand votre taux d'épargne est suffisant et que votre capital croît régulièrement, même si vous avez l'impression de stagner ou de régresser, tenez bon le cap.

1. Automatisez votre épargne

Mettez en place des versements automatiques dès la réception de votre salaire. Visez environ 20% de votre revenu net.

2. Ignorez le bruit médiatique

Entre les prédictions catastrophistes et les promesses de richesse rapide, restez concentré sur votre stratégie. Les corrections sont normales et même bénéfiques pour qui investit régulièrement (dollar cost averaging).

3. Mesurez vos progrès annuellement, pas mensuellement

Vérifier votre portefeuille tous les jours ne fera qu'augmenter votre stress. Une analyse annuelle suffit pour ajuster votre trajectoire si nécessaire.

4. Réinvestissez systématiquement vos dividendes

Avant la phase de rente, chaque franc de dividende réinvesti accélère la croissance exponentielle de votre capital. C'est le carburant qui alimente l'accélération post-point d'inflexion.

Questions fréquentes sur le point d'inflexion en investissement

Combien de temps faut-il pour franchir son point d'inflexion ?

Cela dépend de votre taux d'épargne et de vos rendements, mais en moyenne, le point d'inflexion se situe entre 10 et 15 ans d'investissement régulier. L'essentiel est de commencer tôt et de rester constant.

Que faire si je stagne depuis plusieurs années ?

Vérifiez d'abord que votre allocation d'actifs est adaptée à vos objectifs. Un portefeuille trop prudent (100% obligations ou liquidités) ne générera jamais l'accélération nécessaire. Assurez-vous aussi que vous investissez régulièrement et que vous réinvestissez vos dividendes. Si ces bases sont solides, la patience est votre meilleure alliée.

Le point d'inflexion existe-t-il vraiment ou est-ce juste une théorie ?

Le point d'inflexion n'est pas une métaphore creuse mais une réalité mathématique. Les intérêts composés suivent une fonction exponentielle dont le point d'inflexion est calculable. Historiquement, tous les investisseurs qui ont maintenu un taux d'épargne suffisant pendant 15-20 ans avec des actifs diversifiés ont observé ce phénomène d'accélération. Les données le confirment systématiquement.

Comment éviter de décrocher avant d'avoir franchi le point d'inflexion ?

Trois stratégies clés : automatisez (épargne), évitez de consulter vos comptes trop fréquemment, et entourez-vous d'une communauté qui partage vos objectifs d'indépendance financière. Rejoindre des forums comme celui de dividendes.ch ou des groupes FIRE peut vous aider à maintenir le cap lors des moments difficiles.

Conclusion : votre point d'inflexion vous attend

Bientôt vos efforts payeront, peut-être même au-delà de vos espérances. Malgré les valorisations importantes en vigueur en 2025, un portefeuille diversifié comprenant des titres de qualité constitue encore et toujours le meilleur moyen pour accéder à l'indépendance financière.

Alors, avez-vous déjà franchi votre point d'inflexion ? Si vous épargnez régulièrement depuis plusieurs années avec une stratégie cohérente, vous l'avez probablement passé sans même vous en rendre compte. Les années qui viennent seront celles de l'accélération.

Et si vous n'avez pas encore commencé, sachez qu'il n'est jamais trop tard. Le meilleur moment pour planter un arbre était il y a 20 ans. Le deuxième meilleur moment, c'est aujourd'hui.