Estratégias crescentes de dividendos

Est-il encore nécessaire de prouver la supériorité d'une stratégie basée sur les dividendos crescentes ? Ces derniers ont une fâcheuse tendência de vencer o mercado, embora seja menos volátil. Ned Davis demonstrou que, nos últimos 30 anos, registaram um retorno anual total de 9,5%, mais do que outras ações que pagam dividendos e muito mais do que ações que não pagam dividendos. Com base nesta observação, este blog dá lugar de destaque a títulos que oferecem distribuições progressivas, através de quatro estratégias complementares. Quais são as diferenças entre eles? Como eles se complementam? Quais usar e como?

A estratégia “Produtores de Dividendos Globais” é a primeira estratégia a aparecer neste site. A sua eficácia e regularidade já não necessitam de ser demonstradas. Esta é uma seleção de ações de baixa volatilidade que oferecem dividendos crescentes, ano após ano. As empresas são sólidas, o que lhes permite garantir o pagamento das suas distribuições no longo prazo. Você encontrará muito lá aristocratas de dividendos, mas não só isso. Os GDGs são ideais para construir um fundo de portfólio. Se você tivesse que usar apenas uma estratégia, seria essa.

Como os GDG são essencialmente denominados em dólares, mesmo que sejam escrupulosamente seleccionados pela sua resistência à fraqueza do dólar, é também aconselhável diversificar a sua carteira com títulos baseados noutras moedas. A estratégia “ ETFs internacionais ex-EUA e acções de dividendos » est une sélection de titres offrant un rendement solide et progressif ainsi qu’une bonne protection face au risque monétaire et de marché. Les ETFs se composent d’actions et d’obligations internationales (y.c. marchés émergents), hors Etats-Unis. Les actions, suisses ou européennes, sont sélectionnées pour leur profitabilité à long terme et leur valorisation attractive.

Os GDG e os Ex-US são, por natureza, títulos pouco sensíveis às variações económicas e, portanto, às oscilações do mercado accionista. Mas podemos querer libertar-nos ainda mais do risco de mercado, protegendo-nos ao mesmo tempo do risco monetário e, claro, continuando a receber dividendos valiosos. É aqui que entram as próximas duas estratégias, que são particularmente interessantes quando o mercado está em alta.

A estratégia “Dividendos sobre fumar e beber” consiste em uma seleção de empresas ativas na área de tabaco e/ou bebidas alcoólicas. Os títulos destas empresas têm a particularidade de serem pouco sensíveis às variações económicas e, portanto, ao mercado. Além disso, também estão pouco expostos ao risco cambial. A abundância de dinheiro gerado por estas empresas permite-lhes pagar dividendos generosos. No entanto, é claro que estes investimentos são tudo menos éticos, por isso cabe a você decidir. 

Finalmente, a estratégia “ REITs e MLPs » est une sélection de titres US qui offrent des dividendes croissants, année après année. Ils sont particulièrement généreux du point de vue de leurs distributions, grâce à un traitement fiscal spécial. La stabilité de leur modèle économique, leur indépendance par rapport au marché des actions et des devises, ainsi que le revenu attractif qu’ils génèrent, peuvent représenter une opportunité intéressante pour des (futurs) rentiers. La forte volatilidade des REITs et des MLPs peuvent par contre ne pas convenir à la personnalité de tous les investisseurs.

A tabela abaixo resume as qualidades específicas de cada estratégia:

Objetivo	GDG	Ex-EUA	S&D	R&M
Fundos de portfólio	*****	****	**	*
Renda	***	****	****	*****
Crescimento de dividendos	*****	*****	*****	***
Proteção contra risco cambial	***	****	****	*****
Proteção contra risco de mercado	***	***	****	****
Proteção contra riscos emocionais	****	*****	**	*

* inapropriado; ** neutro; *** Bom; **** muito bom; ***** excelente

Como escolher entre essas quatro estratégias? Podemos usar um sem o outro dependendo dos objetivos perseguidos? Na verdade, não é necessário seguir cada um deles, mas você deve sempre começar pelos OGDs. Se você quiser seguir apenas uma estratégia, esta é a certa para você. As outras três abordagens são derivadas do GDG, baseadas em princípios semelhantes, mas com especificidades que lhes permitem diversificar e cobrir os riscos ligados à primeira estratégia.

Se os GDG forem suficientes por si só, ao cobrirem espontaneamente os riscos cambiais, os riscos de mercado e os riscos ligados às emoções dos investidores, podem, por outro lado, ser optimizados com as outras três estratégias. Ao escolher os melhores títulos de cada abordagem, conseguimos construir uma carteira diversificada, pouco volátil, relativamente independente do dólar e dos índices da bolsa e, sobretudo, que deixa seu dono dormir tranquilo.

O algoritmo fornecido em membros determina semanalmente a relação entre rentabilidade e riscos incorridos. Com isso, escolhe constantemente os melhores títulos em relação aos objetivos explicados na tabela acima, para cada uma das estratégias.

Concluindo, o aumento dos dividendos permite uma abordagem simples, metódica e de baixo risco do mercado de ações para dizer que ainda estamos investindo em ações. Além disso, a selecção e monitorização de títulos requer pouco tempo. Acima vimos diversas estratégias que se complementam, com especificidades próprias de cada uma. Apesar destas pequenas diferenças, o princípio básico é sempre o mesmo: dividendos crescentes. É enlouquecedoramente simples e surpreendentemente eficaz ao mesmo tempo.