Fundo de Emergência

Os investidores iniciantes geralmente estão ansiosos para investir suas primeiras economias no mercado de ações. Ele acumulou um pequeno pecúlio e mal pode esperar para vê-lo crescer. Ele faz seus pequenos cálculos definindo objetivos de rentabilidade e desenvolve vários cenários a partir deste ponto. Suas primeiras perguntas giram principalmente em torno da quantidade de títulos que possui em sua carteira, tentando resolver o problema da quadratura do círculo: como, com uma carteira pequena, você pode ser suficientemente diversificado, sem pagar muitas taxas de corretagem? Que os investidores que não passaram por essas questões levantem a mão!

Porém, antes de investir na bolsa de valores, quem busca independência financeira deve começar por garantir os seus alicerces. Antes de olhar para o futuro, devemos regularizar o passado e preservar o presente. Isto significa, em primeiro lugar, que as dívidas baseadas no crédito ao consumo sejam liquidadas. Ao contrário dos empréstimos contraídos para comprar um bem, como uma casa, estas dívidas baseiam-se apenas em despesas e apenas o tornam um pouco mais pobre.

Para garantir o presente, e antes de investir, é necessário garantir que os acontecimentos da vida não possam ter qualquer influência sobre você. É isso que faz a diferença entre ricos e pobres. Quantas vezes você já ouviu falar que alguém não conseguiu mais pagar suas contas por causa de uma despesa inesperada, como o dentista por exemplo? Você deve se planejar para esse tipo de inconveniente e não confiar mais na sorte. Mais cedo ou mais tarde isso acontece e, se você não estiver pronto, terá que contrair dívidas desnecessárias.

O investidor iniciante tem pressa em investir suas economias para que lhe tragam valor agregado. Mas se ele não tiver o cuidado prévio de manter um fundo de emergência para esse tipo de evento, corre o risco de ter que vender a totalidade ou parte de seus títulos, em troca de taxas de negociação e com perdas de capital. É muito frustrante ter acumulado royalties e não poder investi-los às custas de um fundo emergencial, mas é ainda mais doloroso ter que vender suas ações no pior momento possível.

Um fundo deste tipo oferece a vantagem oposta, a de ter muito dinheiro em caso de grande queda nos índices da bolsa. Alguns defensores dos fundos de emergência gritarão escândalo, mas pessoalmente penso que estes lucros inesperados deveriam ser usados para eventos excepcionais na vida e as quebras do mercado de ações são um deles. É claro que, se procedermos desta forma, qualquer outro investimento será proibido antes da reconstituição do fundo.

Outra vantagem significativa desta reserva é poder se proteger contra os pequenos riscos da vida. Você deve saber que as seguradoras cobram cerca de 15 a 20% de taxas “administrativas” sobre seus riscos. Isso significa que nos prêmios que você paga, na maioria das vezes no vácuo, um quinto do valor vai diretamente para pagar os salários das seguradoras. O restante cobrirá os riscos de outros segurados ou, na melhor das hipóteses, um de seus sinistros, desde que o seguro não seja exigente, o que ainda acontece com frequência. Em vez de jogar este joguinho, planeje-se para esses contratempos da vida e adapte seu fundo de emergência de acordo.

Quanto colocar nesta reserva? Depende do seu estilo de vida e dos eventos que você planeja enfrentar. Vamos citar alguns em massa:

• Despesas médicas/odontológicas
• Roubo de carteira
• Impostos
• Mudança de carro
• Reparar em casa
• Perda de emprego
• Queda do mercado de ações
• Multar
• Honorários advocatícios

A lista pode ser longa. O importante é definir claramente o que pretende cobrir com este fundo, estabelecer o seu orçamento em conformidade e cumpri-lo. Isso significa que você não pode usar esse valor para eventos que estejam fora do escopo que você definiu, como férias (embora você pudesse, se o seu fundo tivesse aumentado... mas neste caso seria melhor criar um novo fundo especificamente para as férias).

Então, quanto? É claro que não se pode garantir e prever tudo. O seguro existe para os maiores problemas. Se decidir limitar-se às emergências no sentido estrito do termo, você precisará cobrir no mínimo 3 meses de despesas. Se você adotar uma definição mais ampla de emergência, planeje um mínimo de 6 meses de despesas. Isto significa que o seu capacidade de poupança é essencial. Quanto mais você reservar, menos precisará de um fundo de emergência. Portanto, se você conseguir economizar 30% do seu lucro líquido, precisará de um fundo de emergência mínimo equivalente a 2,1 meses de salário.

A sua capacidade de poupança também é importante na constituição deste fundo de emergência. No exemplo acima, você levará 7 meses para acumular o fundo mínimo, o que permanece razoável. Seja para constituir esta reserva, seja para poupar com vista a investir o seu dinheiro na bolsa, o princípio permanece o mesmo: deve pague você primeiro, reservando sistematicamente parte de sua receita, antes das despesas. Enquanto o fundo não estiver cheio, ou se tiver de ser utilizado numa emergência, as poupanças devem ser utilizadas primeiro para repor as reservas.

É verdade que no início pode ser desmotivador saber que você teve que trabalhar muito para guardar um pouco de dinheiro para poder investir na bolsa. E aí teríamos de esperar ainda mais para constituir reservas adicionais de caixa. Mas este fundo de emergência permite-lhe dormir tranquilamente e, portanto, não entrar em pânico ao menor solavanco do mercado de ações, que é o ponto fraco de muitos investidores, especialmente no início.

Construir um fundo de emergência ajuda você a tomar consciência da capacidade de acumular reservas de caixa. No mercado de ações, é melhor ser paciente, esperar a sua vez enquanto se tem dinheiro suficiente, para comprar grandes posições a um bom preço, em vez de desperdiçar taxas de corretagem significativas para comprar apenas algumas centenas de dólares em ações. É claro que o seu banqueiro lhe dirá exatamente o contrário...