Strategie di dividendi in crescita

È ancora necessario dimostrare la superiorità di una strategia basata sui dividendi crescenti? Questi ultimi hanno una sfortuna tendenza a battere il mercato, pur essendo meno volatile. Ned Davis ha dimostrato che negli ultimi 30 anni hanno registrato un rendimento annuo totale di 9,5%, più di altri titoli che pagano dividendi e molto più di quelli che non pagano dividendi. Sulla base di questa osservazione, questo blog dà il posto d'onore ai titoli che offrono distribuzioni progressive, attraverso quattro strategie complementari. Quali sono le differenze tra loro? Come si completano a vicenda? Quali utilizzare e come?

La strategia “Produttori di dividendi globali” è la prima strategia ad apparire su questo sito. La sua efficacia e regolarità non necessitano più di essere dimostrate. Si tratta di una selezione di azioni a bassa volatilità che offrono dividendi crescenti, anno dopo anno. Le società sono solide, il che consente loro di garantire il pagamento delle loro distribuzioni a lungo termine. Troverai molto aristocratici dei dividendi, ma non solo. I GDG sono ideali per costruire un fondo di portafoglio. Se dovessi utilizzare una sola strategia, è proprio questa.

Dato che i GDG sono essenzialmente denominati in dollari, anche se selezionati scrupolosamente per la loro resistenza alla debolezza del biglietto verde, è consigliabile anche diversificare il proprio portafoglio con titoli basati su altre valute. La strategia “ ETF internazionali e titoli azionari con dividendi ex-USA » è una selezione di titoli che offrono un rendimento solido e progressivo nonché una buona protezione contro i rischi monetari e di mercato. Gli ETF sono costituiti da azioni e obbligazioni internazionali (compresi i mercati emergenti), esclusi gli Stati Uniti. Le azioni, svizzere o europee, sono selezionate per la loro redditività a lungo termine e la loro valutazione interessante.

I GDG e gli Ex-US sono per natura titoli poco sensibili alle variazioni economiche, e quindi alle fluttuazioni del mercato azionario. Ma potremmo desiderare di liberarci ancora di più dal rischio di mercato, proteggendoci al tempo stesso dal rischio monetario e ovviamente continuando a ricevere dividendi preziosi. È qui che entrano in gioco le due strategie successive, che sono particolarmente interessanti quando il mercato è in corsa.

La strategia “Fumare e bere dividendi” è costituito da una selezione di aziende attive nel settore dei tabacchi e/o delle bevande alcoliche. I titoli di queste società hanno la particolarità di essere poco sensibili alle variazioni economiche, e quindi al mercato. Inoltre, sono anche poco esposti al rischio valutario. L’abbondanza di liquidità generata da queste società consente loro di pagare dividendi generosi. Tuttavia è chiaro che questi investimenti sono tutt’altro che etici, quindi dipende da te. 

Infine, la strategia “ REIT e MLP » è una selezione di titoli statunitensi che offrono dividendi crescenti, anno dopo anno. Sono particolarmente generosi in termini di distribuzioni, grazie ad un trattamento fiscale speciale. La stabilità del loro modello economico, la loro indipendenza dai mercati azionari e valutari, nonché il reddito interessante che generano, possono rappresentare un'interessante opportunità per i (futuri) beneficiari di rendite. L’elevata volatilità dei REIT e delle MLP, tuttavia, potrebbe non soddisfare la personalità di tutti gli investitori.

La tabella seguente riassume le qualità specifiche di ciascuna strategia:

* inappropriato; **neutro; *** Bene; **** Molto bene; ***** eccellente

Come scegliere tra queste quattro strategie? Possiamo utilizzare l'uno senza l'altro a seconda degli obiettivi perseguiti? In realtà non è necessario seguirli tutti, ma bisogna sempre iniziare dai GDG. Se vuoi attenersi a una sola strategia, questa è quella che fa per te. Gli altri tre approcci sono derivati di GDG, basati su principi simili, ma con specificità che consentono loro di diversificare e coprire i rischi legati alla prima strategia.

Se i GDG sono sufficienti di per sé, coprendosi spontaneamente dai rischi valutari, dai rischi di mercato e da quelli legati alle emozioni degli investitori, possono invece essere ottimizzati con le altre tre strategie. Scegliendo i migliori titoli di ciascun approccio, riusciamo a costruire un portafoglio diversificato, poco volatile, relativamente indipendente dal dollaro e dagli indici borsistici, e soprattutto che lascia dormire sonni tranquilli al suo proprietario.

L'algoritmo fornito in parte dei membri determina ogni settimana il rapporto tra redditività e rischi sostenuti. Di conseguenza, sceglie costantemente i migliori titoli in relazione agli obiettivi spiegati nella tabella precedente, per ciascuna delle strategie.

In conclusione, l’aumento dei dividendi consente un approccio al mercato azionario semplice, metodico e a basso rischio per dire che stiamo ancora investendo in azioni. Inoltre, la selezione e il monitoraggio dei titoli richiedono poco tempo. Sopra abbiamo visto varie strategie che si completano a vicenda, con specificità specifiche per ciascuna. Nonostante queste piccole differenze, il principio di base è sempre lo stesso: dividendi in crescita. È incredibilmente semplice e sorprendentemente efficace allo stesso tempo.