Estrategias de dividendos crecientes

¿Es todavía necesario demostrar la superioridad de una estrategia basada en el aumento de dividendos? Estos últimos tienen una desafortunada tendencia a ganarle al mercado, siendo menos volátil. Ned Davis demostró que durante los últimos 30 años, han registrado un rendimiento anual total de 9,51 TP3T, más que otras acciones que pagan dividendos y mucho más que las acciones que no pagan dividendos. A partir de esta observación, este blog da un lugar privilegiado a los títulos que ofrecen distribuciones progresivas, a través de cuatro estrategias complementarias. ¿Cuáles son las diferencias entre ellos? ¿Cómo se complementan? ¿Cuáles usar y cómo?

la estrategia “Generadores de dividendos globales” es la primera estrategia que aparece en este sitio. Ya no es necesario demostrar su eficacia y regularidad. Se trata de una selección de valores de baja volatilidad que ofrecen dividendos crecientes, año tras año. Las empresas son sólidas, lo que les permite asegurar el pago de sus distribuciones en el largo plazo. encontraras mucho aristócratas de dividendos, pero no sólo eso. Los GDG son ideales para crear un fondo de cartera. Si tuvieras que usar sólo una estrategia, esta es la tuya.

Como los GDG están denominados esencialmente en dólares, aunque se seleccionen escrupulosamente por su resistencia a la debilidad del dólar, también es aconsejable diversificar su cartera con títulos basados en otras monedas. la estrategia “ ETFs internacionales y de dividendos ex-US » es una selección de valores que ofrecen una rentabilidad sólida y progresiva, así como una buena protección contra el riesgo monetario y de mercado. Los ETF están formados por acciones y bonos internacionales (incluidos los de mercados emergentes), excluido Estados Unidos. Las acciones, suizas o europeas, se seleccionan por su rentabilidad a largo plazo y su atractiva valoración.

Los GDG y Ex-US son valores por naturaleza poco sensibles a las variaciones económicas y, por tanto, a las fluctuaciones del mercado de valores. Pero es posible que deseemos liberarnos aún más del riesgo de mercado, al mismo tiempo que nos protegemos del riesgo monetario y, por supuesto, seguimos recibiendo valiosos dividendos. Aquí es donde entran las siguientes dos estrategias, que son particularmente interesantes cuando el mercado está en carrera.

la estrategia “Fumar y beber dividendos” está compuesto por una selección de empresas activas en el sector del tabaco y/o de las bebidas alcohólicas. Los títulos de estas empresas tienen la particularidad de ser poco sensibles a las variaciones económicas, y por tanto al mercado. Además, también están poco expuestos al riesgo cambiario. La abundancia de efectivo generado por estas empresas les permite pagar un generoso dividendo. Sin embargo, está claro que estas inversiones no son nada éticas, por lo que usted decide. 

Finalmente, la estrategia “ REIT y MLP » es una selección de valores estadounidenses que ofrecen dividendos crecientes, año tras año. Son particularmente generosos en términos de sus distribuciones, gracias a un tratamiento fiscal especial. La estabilidad de su modelo económico, su independencia de los mercados de valores y de divisas, así como los atractivos ingresos que generan, pueden representar una oportunidad interesante para los (futuros) beneficiarios. Sin embargo, la alta volatilidad de los REIT y MLP puede no adaptarse a la personalidad de todos los inversores.

La siguiente tabla resume las cualidades específicas de cada estrategia:

* inadecuado; ** neutral; *** Bien; **** muy bien; ***** excelente

¿Cómo elegir entre estas cuatro estrategias? ¿Podemos utilizar uno sin el otro en función de los objetivos que se persigan? En realidad, no es necesario seguir cada uno de ellos, sin embargo, siempre se debe comenzar con los GDG. Si desea ceñirse a una sola estrategia, esta es la indicada para usted. Los otros tres enfoques son derivados de GDG, basados en principios similares, pero con especificidades que les permiten diversificar y cubrir los riesgos vinculados a la primera estrategia.

Si los GDG son suficientes por sí solos, al protegerse espontáneamente contra los riesgos cambiarios, los riesgos de mercado y los vinculados a las emociones de los inversores, en cambio pueden optimizarse con las otras tres estrategias. Eligiendo los mejores valores de cada enfoque, podemos construir una cartera diversificada, poco volátil, relativamente independiente del dólar y de los índices bursátiles y, sobre todo, que deja dormir tranquilo a su propietario.

El algoritmo proporcionado en parte de los miembros determina cada semana la relación entre la rentabilidad y los riesgos incurridos. Como resultado, elige constantemente los mejores valores en relación con los objetivos explicados en la tabla anterior, para cada una de las estrategias.

En conclusión, aumentar los dividendos permite decir con un enfoque bursátil sencillo, metódico y de bajo riesgo que seguimos invirtiendo en acciones. Además, la selección y seguimiento de valores requiere poco tiempo. Arriba hemos visto varias estrategias que se complementan entre sí, con especificidades propias de cada una. A pesar de estas ligeras diferencias, el principio básico es siempre el mismo: dividendos crecientes. Es exasperantemente simple y sorprendentemente efectivo al mismo tiempo.