Cómo hacer crecer sus inversiones: los secretos de reinvertir dividendos para aumentar sus ingresos

Eso es todo. Llegaste allí. Tus inversiones te aportan suficiente efectivo y te dices a ti mismo "¿Pero qué voy a hacer con todo esto?"? Esto ya es una buena señal, estás en el camino correcto, pero la pregunta es más sutil de lo que parece. Por supuesto, depende de ti, de tu edad, de tu situación, de tus gastos, de tu salario...

Si ya eres pensionista y te faltan ingresos, este golpe de suerte irá directamente a tu cuenta corriente para cubrir tus necesidades. Una persona trabajadora de unos treinta años que vive bien pero nada más podrá permitirse un pequeño extra, como invitar a Madame a un buen restaurante. Lo importante es divertirse. El dinero por el dinero no sirve de nada. Incluso un inversor orientado al largo plazo puede querer derrochar en algún momento. Ésta es la gran ventaja de los dividendos: hacemos con ellos lo que queremos, con el tiempo..

Sin embargo, aquellos que hicieron fortuna en el mercado de valores, como Warren Buffett, no me gusta el gasto imprudente: 100 dólares ahorrados hoy pueden convertirse en 1.000 dólares mañana siempre y cuando estén bien invertidos. Por lo tanto, reinvertir los dividendos en lugar de gastarlos puede resultar muy lucrativo.

Jeremy Siegel, profesor de finanzas de la Universidad de Wharton, estudió la importancia de los dividendos en su libro “El futuro de los inversores” (...). Entre 1871 y 2003, Siegel descubrió que el 97% de la apreciación de las valoraciones de las acciones después de inflación provino de la reinversión de dividendos y sólo 31TP3Q de la suba de acciones. En efecto, Durante los mercados bajistas, los dividendos actúan como un amortiguador de pérdidas al generar ingresos.. Al reinvertirlos, el accionista individual poseerá un mayor número de títulos, lo que tendrá un efecto de apalancamiento durante los períodos de mercados en alza (...). Johnson & Johnson: compra de 13 acciones por 2.000 dólares en 1980. Gracias a la división de acciones y a la reinversión de dividendos, el inversor poseía 2.000 acciones en 2007 por un valor total de 140.000 dólares.

Fuente : http://www.bourse-investir.com/dividendes.html

Ok, se podría decir que todo esto está muy bien, pero reinvertir 2% de dividendos puede resultar muy costoso en honorarios de corretaje. Es cierto. Para ello, los americanos, siempre por delante de la "Vieja Europa", inventaron el dulce nombre de “DRIP” (Plan de Reinversión de Dividendos), permitiendo la reinversión automática de dividendos sin comisiones. Lamentablemente los DRIPS no son numerosos en el viejo continente. Sin embargo encontramos algunos uno digno de interés, el de Novartis, apareciendo en los valores a seguir en nuestro cartera. Está dirigido a personas residentes en Suiza, Francia, Liechtenstein o Reino Unido.

Si bien este método es económico y tiene la ventaja de ponerlo en piloto automático (evitando decisiones basadas en emociones), conlleva un riesgo. De hecho, al aumentar sistemáticamente la misma posición, no sólo podemos perder oportunidades más interesantes, sino que, sobre todo, aumentamos potencialmente el riesgo de pérdida de esta acción. Es el eterno debate entre la concentración querida por Warren Buffett y la diversificación querida por Benjamín Graham.

La "década perdida" (2000-2010) nos demostró que Incluso las grandes empresas con fama de sólidas pueden ir a la quiebra (Enron, Lehman Brothers, Swissair) o al borde de la quiebra (UBS). Por tanto, somos de la opinión de que a pesar de todo lo bueno que se puede decir de una sociedad, es mejor no poner todos los huevos en la misma cesta. No sólo evitamos formar una relación demasiado emocional con un título, sino que sobre todo exige que estemos atentos a nuevas oportunidades.

Por lo tanto, la idea es más bien constituir una cartera que comprende varios valores que aportan un suministro regular de dinero nuevo. Al combinar los pagos de estos distintos valores, puede comprar un nuevo valor a costos relativamente razonables. El otro punto es que, al centrarse en aumentar los dividendos, los beneficios inesperados disponibles serán cada vez más importantes con el tiempo, lo que permitirá comprar más posiciones y/o reducir aún más las comisiones de intermediación de acciones.