ConocoPhilips (NYSE:COP)

ConocoPhillips Company ist ein amerikanischer multinationaler Energiekonzern mit Hauptsitz in Texas. Sie ist da fünftgrößtes privates Energieunternehmen der Welt und entstand durch die Fusion von Conoco Inc und Phillips Petroleum Company am 30. August 2002. Das Unternehmen beschäftigt weltweit rund 29.600 Mitarbeiter in fast 40 Ländern. ConocoPhillips ist die zweitgrößte Raffinerie in den Vereinigten Staaten und die viertgrößte private Raffinerie der Welt. Das Unternehmen ist in allen Öl- und Erdgassektoren tätig: Exploration, Produktion, Midstream, Raffination, Marketing und Petrochemie.

COP bietet a langfristige Rendite großzügige 3,36%, die aktuelle Ausbeute ist mit 4% sogar noch höher. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis bestätigt mit lediglich 8,50 diese attraktive Bewertung. Die Dividenden wachsen mit einer nachhaltigen jährlichen Rate von 12.381 TP3Q (Durchschnitt der letzten vier Jahre). Die Auszahlungen wurden zehn Jahre in Folge erhöht, was gut ist, aber im Vergleich zu anderen Titeln in unserem Portfolio nicht viel. Die Ausschüttungsquote ist mit 31,921 TP3T sehr konservativ, was dem Unternehmen einen guten Spielraum lässt, seine Dividende auch in schwierigen Zeiten in Zukunft weiter zu erhöhen.

Diese interessanten Fundamentaldaten werden leider durch ein hohes Risiko getrübt, mit einer Volatilität von 22,131 TP3T und einem Beta von 1,16, was viel mehr ist als die Wertpapiere, aus denen unser Portfolio besteht, und sogar mehr als der Markt. Die Aktie entwickelt sich langfristig tendenziell schlechter als der S&P, was teilweise ihre attraktive Bewertung erklärt. Andererseits hat sich COP im „verlorenen Jahrzehnt“ eine gute Leistung gegönnt.

 COP bietet einen guten Schutz gegen Schwankungen des Dollars.

COP bietet einen großzügigen und stark wachsenden Ertrag. Allerdings führen die jüngsten sukzessiven Anstiege seiner Ausschüttungen sowie die hohe Volatilität der Aktie dazu, dass wir vorerst am Rande der COP bleiben.