Großer Fisch und du

Auf der einen Seite gibt es Banken, Pensionsfonds, Versicherungen, Hedgefonds. Auf der anderen Seite bist du. Es ist David gegen Goliath. Das Spiel ist ungleichmäßig. Sie haben die Mittel, die Tipps und die Einrichtungen. Das tust du nicht. Die Segregation beginnt sehr schnell. Melden Sie sich auf einer Website an, die Finanzprodukte anbietet, und sehen Sie, was passiert. Das erste, was Sie, noch vor Ihrem Land, gefragt wird, ist, ob Sie eine Institution oder eine Einzelperson sind.

Wenn Sie ein wenig nachforschen, werden Sie feststellen, dass sie Zugriff auf mehr Produkte haben und sogar, dass bestimmte Produkte, obwohl sie praktisch identisch sind, eine bessere Leistung für die „Institutionalisierten“ bieten. Aber das ist noch nicht alles. Sie haben auch gut platzierte Leute an den Informationsquellen oder Tausende von Augen, die ständig Newsfeeds und Börsenkurse in Echtzeit überwachen. Mit ihnen kann man nicht konkurrieren. Schlimmer noch: Die größten Fische sind Marktmacher. Sie können den Unterricht leiten. Sie erzeugen solche Volumina, dass ihre Positionen nicht unbemerkt bleiben und von ihren Kollegen reproduziert werden. Oder sie geben Ziele oder Ratings für Wertpapiere heraus, die deren Preis beeinflussen können. Das jüngste Beispiel der Abwertung des US-Ratings durch S&P wirft, selbst wenn es gerechtfertigt ist, mehrere Fragen auf: Wer steckt hinter diesem Establishment, was sind ihre Interessen, wer sind ihre Kunden, besteht ein Interessenkonflikt, Insiderhandel?

Der Kleinsparer erreicht das Ende der Kette. Er kauft Fonds von „Profis“, nimmt aufgrund deren Empfehlungen Positionen ein oder spricht mit den Managern seiner Pensionskasse. Er wird so oder so verarscht. Wir verbergen Informationen vor Ihnen, wir berechnen Ihnen Kosten, wir berauben Sie der Rentabilität.

Was ist die Lösung? Es gibt zwei Möglichkeiten. Das erste ist Schafe spielen und in den großen Ligen spielen. Das ist das Argument von Chartisten, Momentum-Strategien, japanischen Candlesticks ... da uns in jedem Fall Informationen fehlen, können wir sie genauso gut ignorieren und uns nur auf die einzigen konzentrieren, die jeder gleich kennt: den Preis und das Volumen. Wir spielen mit dem Trend, wir folgen den massiven Bewegungen der großen Marktteilnehmer. Es funktioniert sehr gut, bis sie beschließen, ihre Meinung zu ändern. Du bist der Diener, der vom Herrn eingeladen wurde, die Krümel zu essen, die von seinem Tisch gefallen sind. Sie haben offensichtlich die Kontrolle über das, was Sie tun, Sie geben Stop-Orders ein, aber letztendlich ist es jemand über Ihnen, der die Preise so weit beeinflusst, dass er diese Order auslöst. Trotz allem: Wenn die Mahlzeit des großen Fisches üppig ist, sind die Krümel immer gut. Diese Methode ermöglicht daher vielen Händlern, gute Ergebnisse zu erzielen.

Die zweite Möglichkeit besteht einfach darin in einer anderen Liga spielen. Sie konkurrieren mit Gegnern, die über die gleichen Informationen wie Sie, die gleichen Kosten und vor allem über die Unmöglichkeit verfügen, den Markt zu manipulieren. Der Vorteil besteht darin, dass Sie, wenn sich die Institutionen für Ihren Spielplatz interessieren, ihnen voraus sind und vor allen anderen von ihrer Schlagkraft profitieren. Es wird auch Zeit, sich woanders umzusehen. Der andere Vorteil besteht darin, dass sie, wenn sie noch nicht angekommen sind, Du bist unglaublich Zen. Die wirtschaftlichen Störungen, die Marktpaniken, das geht fast an einem vorbei. Sie finden diese Ruhezonen bei Kleinkapitalisierungen mit geringer Anhängerschaft und/oder in Sektoren, die unattraktiv, wenig technisch, wenig zyklisch und in regionalen oder nationalen Nischen sind. Suchen Sie im Alltag danach, welche Güter konsumieren Sie regelmäßig? Sind sie an der Börse notiert? Wird in den Medien, vor allem im Finanzbereich, häufig über sie gesprochen? Werden sie von vielen Analysten verfolgt? Hören Sie auch Ihren Liebsten zu, was mögen sie, was konsumieren sie, was machen sie? Wir reden oft (zu viel?) über den Erfolg des iPhones, schauen aber auch woanders hin, zum Beispiel in Ihren Kühlschrank. Wir suchen unser Glück oft zu weit weg, wenn es direkt vor unseren Augen ist.. Und das gilt nicht nur für die Börse.

Sie können auch in einer anderen Liga spielen, indem Sie einfach Ihren Zeithorizont ändern. Auf lange Sicht gelingt es den Mammuts nicht, die Preise zu manipulieren und sich unsichtbare Informationen zunutze zu machen. Mit der Verlängerung der Anlagedauer nähert sich der Aktienkurs dem inneren Wert des Unternehmens an. So können wir Wetten Sie auf die gleichen Pferde wie die großen Marktteilnehmer, jedoch auf unterschiedlich lange Rennen. Sie konzentrieren sich auf die vierteljährlichen Ergebnisse (Gewinne), während Sie auf Ausdauer und Nachhaltigkeit achten und dabei Kriterien wie durchschnittliches Gewinn- und/oder Dividendenwachstum, durchschnittliche Eigenkapitalrendite über mehrere Jahre, Anzahl aufeinanderfolgender Jahre mit Dividendenerhöhungen usw. berücksichtigen. Achten Sie auf „Schildkröten“, nicht auf brillante Lichtausbrüche, sondern auf stetigen Fortschritt, selbst bei stürmischem Wetter. Der Vorteil dieser Strategie besteht darin, dass Sie Qualitätsunternehmen günstig kaufen können, wenn der Markt in einer schlechten Verfassung ist. Während die großen Fische aus Angst vor dem nahenden Weltuntergang und den Ergebnissen, die sie erzielen müssen, ihre Positionen auflösen, spielen Sie konträr und kaufen ausverkaufte Aktien. In gewisser Weise sind sie verpflichtet, Ihnen diese Aktien zu einem guten Preis zu verkaufen, und Sie sind derjenige, der den Tanz anführt.