Apresentação Will31

[Vontade31]

Olá pessoal,

Eu sou novo no fórum. Francês recentemente naturalizado na Suíça, moro perto de Nyon, onde trabalho. Tinha prometido a mim mesmo que iria “entrar na bolsa” assim que as bolsas caíssem um pouco, o que pretendia fazer em Março, vendo bons valores no mercado. Claro que como não tinha conta em corretora e demorei quase 3 semanas a abrir uma (Saxo), não consegui ir “all in” como tinha planeado.

Meu projeto. em primeiro lugar, é ser capaz de constituir uma carteira de rendimentos para se reformar com rendimentos suficientes. Na verdade, sendo o custo de vida na Suíça o que é, e mesmo que não saibamos o que o futuro nos trará, será quase impossível viver lá com o sistema do 2º pilar (colocamos tudo ou quase na compra de nossa casa) e 3º (aos 2 a capital será +/- 500KCHF em 20 anos…).

A minha estratégia – sem qualquer originalidade – é, portanto, comprar e manter ações com elevados dividendos a longo prazo. Tenho um viés muito positivo em relação aos valores do petróleo que para mim irá decolar muito fortemente nos próximos 2/5 anos, com uma forte subida dos preços. Não só as grandes, porque o sector Midstream beneficia de bons negócios, e, se é fortemente tributado na fonte (37%), é porque não é tributado no local e distribui grande parte dos seus fluxos de caixa.

Último ponto, estou a planear uma base de 20 anos de investimento, cerca de 25KCHF/ano (será difícil mas tenho cortes orçamentais a fazer) para colocar numa empresa através de empréstimos mensais.

Várias vantagens:

– a empresa paga 13,8% de imposto de renda, menos suas despesas.

– a empresa pode reembolsar, no momento do levantamento, os empréstimos primeiro, portanto totalmente sem taxas/encargos sociais/impostos

– a partir de 1MCHF de carteira, a empresa beneficia da redução por participação, portanto tributação: 0% ao seu nível.

– Para a tributação do património pessoal, será mais fácil subestimar o valor da empresa de investimento (em particular mantendo os títulos ao custo no balanço) do que declarar uma carteira.

De qualquer forma, estou ansioso para compartilhar com vocês todas essas experiências e, claro, todos os erros que vou (e já comecei) a cometer!

 

[Jerônimo]

Olá, Will

E bem-vindo a você. Tem razão em fazê-lo antecipadamente porque, apesar de tudo o que se diz sobre o assunto, o sistema de pensões na Suíça não é de longe uma panaceia. Além disso, como ainda lhe restam cerca de 20 anos, certamente poderá se aposentar mais cedo.

Tem razão em ter utilizado o seu 2º pilar para comprar a sua casa (desde que a tenha comprado a um bom preço, claro).

Ei, aqui está alguém que ainda está investindo em petróleo, não está muito na moda e você não vai fazer amigos 😉

Devo dizer que você despertou um pouco minha curiosidade com sua história de empresa de investimentos. Conforme você explica, parece interessante. No entanto, isto ainda levanta muitas questões (anonimato, dupla tributação, complexidade de criação e gestão, etc.)

Resumindo, estamos ansiosos para ler suas experiências sobre este assunto, pois pode interessar a mais de uma pessoa.

 

[Vontade31]

Obrigado pelas boas-vindas.

O princípio da empresa é muito simples: é o da Swiss Holding que visa evitar a dupla tributação. Se você criar uma empresa “simples”, o dividendo será tributado em 35% na empresa e depois, quando você pagar um dividendo a si mesmo, novamente em 35%.

Assim, um dividendo de 100 pago a uma empresa ABC, tributado por 35, torna-se 65 de rendimento para o ABC. Ela me paga 65 tributados a 35, ou 42,25. Ou seja, no total 57.75% de impostos (!)

Se eu criar uma empresa na Suíça, Vaud, desde o RIE 3 (e portanto a retirada do estatuto de Holding), a taxa será, para simplificar, 14%. Somente após determinados critérios (1MCHF de carteira ou pelo menos 10% do capital de outra empresa), temos direito à redução por participação que não foi eliminada. Basicamente, se 95% do faturamento da empresa vier de investimentos, então será tributado em 14% sobre o restante (100%-95%) = 5%.

Beneficiamos, portanto, de uma grande alavanca fiscal durante o período de investimento, sem retirada.

o ponto interessante é também que, se você emprestar à sua empresa (por exemplo, aqui 25KCHF anualmente durante 20 anos), a empresa tem uma dívida para com o seu acionista. Se, por exemplo, planeamos retirar 50KCHF da carteira anualmente, podemos fazer 30KCHF de reembolso e 20KCHF de dividendos, tributados sobre o rendimento a “amendoim” porque é muito baixo em termos de taxa de imposto.

Existe um risco fiscal de subcapitalização, mas as autoridades fiscais de Vaud reconhecem que os passivos devem ser inferiores a 60% de activos. Portanto, de vez em quando será necessário pagar capital em vez de emprestar, mas isso não será enorme se a carteira tiver um bom desempenho.

Não é realmente complicado de gerenciar. Existem softwares de contabilidade de fácil acesso e todos temos um amigo de confiança que pode dar uma olhada nas contas anuais. E então podemos gastar alguns custos com a empresa, sendo razoáveis, é claro.

 

Para o petróleo, é óbvio que não é realmente o futuro. Excepto que o único futuro verdadeiramente alternativo é a energia nuclear limpa (reciclagem/redução da radioactividade dos resíduos, fusão). E neste momento estamos a avançar para os moinhos de vento e o carvão, o gás e... o petróleo...

Então o petróleo, não, ainda não é passado.

[Jerônimo]

Obrigado pelo esclarecimento Will.

Bem, sua história não me parece muito simples. De qualquer forma, há muito trabalho a ser feito. Talvez eu continue com isso em um ano, quando terminar de montar meu negócio paralelo e não for mais funcionário. Então terei mais tempo para me dedicar a essa ideia. Ou para outro.

[Vontade31]

Quando eu começar a investir através de uma empresa, farei um tópico neste fórum, para compartilhar surpresas boas e ruins...

[Jerônimo]

Com prazer!

[PlutosNX]

Olá Will,

Sua análise é muito interessante.

Também estou sempre em busca de informações adicionais sobre a utilização de uma empresa para investir, seja em ações ou em imóveis.
Os juros são elevados durante a fase de acumulação, porque a tributação é limitada.

Você está procurando uma SA, SARL ou outra?

Estou ansioso para ler você,
Xavier

[Autor]

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