Oportunidades europeias

[Arnaud]

Existem boas oportunidades a nível europeu para podermos colocar isto na PEA (não sei se também existe na Suíça)?

[Jerônimo]

Infelizmente não consigo encontrar dividendos crescentes tão bons na Europa como nos Estados Unidos.
O único título que se compara um pouco é o Sanofi.

As PEAs não existem com este nome na Suíça, mas imagino que seja um pouco como um terceiro pilar, isento de impostos, para financiar uma reforma. Você pode comprar fundos de investimento neste tipo de conta, vinculados a ações/títulos.

[Arnaud]

É isento de impostos, mas em troca, se retirar o dinheiro antes de um certo número de anos, ele fecha automaticamente e é reservado para ações europeias.
Bom numa estratégia de dividendos, não nos importamos com o bloqueio.

Daí o interesse em colocar ações europeias.

Mas não consigo encontrar nada que seja válido em termos de taxa de pagamento na Europa.

[fagulha]

Bom dia,

Para a Europa parece que é possível começar pelo S&P Europe 350 Dividend Aristocrats. Oferece uma lista de empresas com capitalização mínima de 3 bilhões e aumentando seus dividendos em 10 anos. Aqui está a lista recuperada hoje

30 de maio de 2012 Nome do constituinte Símbolo do constituinte
AMEC AMEC
Abertis Infraestruturas SA ABE
Aggreko AGK
Alimentos Britânicos Associados ABF
AstraZeneca Plc AZN
Atlantia SpA ATL
BAE Systems Plc BA/
BHP Billiton Plc BLT
British American Tobacco Plc BATS
Bunzl BNZL
IPC do Grupo Capita
Cêntrica CNA
Cobham COB
Grupo Bússola CPG
Danone BN
Diageo Plc DGE
Fresenius Medical FME
GlaxoSmithKline GSK
Hermes Internacional RMS
Imperial Tabaco IMT
Johnson, Matthey JMAT
Kerry Grupo A KYG
Koninklijke KPN NV KPN
L'Oréal OURO
Nestlé SA Reg NESN
Novartis AG Reg NOVN
Novo Nordisk AS B NOVOB
Novozymes AS B NZYMB
Pearson PSON
RSA Insurance Group Plc RSA
Red Electrica Corporación SA REE
Roche Hldgs AG Ptg género ROG
Royal Dutch Shell PLC RDSA
Grupo Sage SGE
Sanofi-Aventis SAN
SSE de energia escocesa e do sul
Grupo Serco SRP
Partida sueca AB SWMA
Tesco TSCO
Grupo Vodafone VOD

De minha parte, recebo listas de empresas da businessweek (sendo um programador, isso ajuda ).
Pode ser interessante, como aponta Philippe Proudon (o feliz investidor), olhar para dois índices: a margem bruta > 60% que indica o que Buffet chama de poder de precificação e o índice Despesas de capital / resultado operacional além dos índices citados por Jérôme .

De minha parte, já aplico um filtro quando recupero a lista de empresas. É claro que elimino aqueles que não pagam dividendos, aqueles que têm menos de 10 anos, aqueles que estão cotados num mercado não acessível ao meu banco/corretor.

[Jerônimo]

Conheço bem o S&P European Dividend Aristocrats que inegavelmente tem excelentes valores
Também tenho alguns deles em meu portfólio
O problema com estas ações é que muitas delas não conseguem demonstrar um histórico crescente de dividendos tão bom quanto o das ações dos EUA.
Isso não significa que sejam maus, apenas que a força dos dividendos crescentes é um pouco menos óbvia.

[Fil]

Bom dia,

Confirmo a dificuldade de encontrar boas empresas com um longo histórico de aumento de dividendos para uma PEA.
Você pode escolher empresas europeias, é verdade, mas tenha cuidado com a retenção na fonte sobre os dividendos: em muitos países estrangeiros, quando o dividendo é pago, é cobrado um imposto retido na fonte (geralmente gira em torno de quinze %).
Como parte de uma conta de títulos, você pode se beneficiar de um crédito fiscal que lhe permite recuperar parte (ou a totalidade, dependendo do país) da retenção.
Mas numa PEA você não tem direito: essa dedução se perde…

Sinceramente,

[fagulha]

Bom dia,

Ainda me parece que devemos tentar diversificar as fontes de dividendos em termos monetários. Ontem ouvi uma entrevista com o Delamarche que aconselha esta diversificação dada a actual turbulência. Qualquer coisa em dólares americanos ou euros pode representar um perigo no caso de uma queda monetária.

O que você acha?

Sinceramente

[Fil]

Bom dia,

Claro que é preciso diversificar, mas com uma PEA é muito difícil quando se está orientado para dividendos aristocráticos:
– As ações FR não têm um histórico forte de dividendos, mas a vantagem é que não há retenção na fonte sobre os dividendos.
– algumas ações europeias são muito boas, mas a retenção na fonte sobre os dividendos prejudica no contexto de uma PEA. -10% -15% no seu desempenho…

E não é possível ter ações dos EUA numa PEA, apenas europeias.

Sinceramente,

[Jerônimo]

Eu quebrei a cabeça por muito tempo sobre o problema da falta de boas ações geradoras de dividendos fora dos EUA e sobre o risco cambial (USD)

Falo sobre isso em minha série de artigos que começa aqui

a melhor coisa que descobri até agora é escolher ações dos EUA que se beneficiem de um dólar fraco (multinacionais e setor de matérias-primas)

[Autor]

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