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Já estou por aqui há algum tempo, chegou a hora de apresentar meu portfólio. Principalmente para ver o que evitar fazer! ^^
Classificado por data de compra (entre 2009 e início desta semana para os dois últimos valores).
Portfólio % NOME Desempenho Colheita 19.4% ROG 48.6% 4.3% 11.2% ZURNO 10.0% 8.3% 9.7% CSGN -46.6% 3.0% 13.9% TRF -24.2% 9.4% 10.4% ASCN -8.8% 2.4% 13.9% DCM 12.6% 3.5% 11.1% AWR N / D 0.0% 10.4% HP N / D 0.0% Nota: O rendimento é calculado de acordo com o preço que efetivamente paguei e tem como base os dividendos já recebidos.
A minha estreia na bolsa começou com grandes empresas suíças, bem conhecidas do grande público e que me pareciam sólidas: ROG, ZURN, CSGN mas também UBSN. Nesse meio tempo, vendi o UBS com um pequeno lucro depois de me assustar…
Tive sorte (ou talento?) Com ROG e ZURN. Como cliente ZURN, aprecio a sua estratégia; em qualquer caso, para clientes particulares. Tive muito menos sorte (ou talento?) com o CSGN, dizendo-me que a crise dos bancos acabou depois do tornado de 2008, erro…. Eu sei que algumas pessoas não deixam uma ação cair abaixo de 201TP3Q e embolsam os lucros se a ação ultrapassar esse percentual. Optei por manter as minhas ações enquanto aguardava uma possível melhoria a mais ou menos longo prazo.
Aí me interessei mais especificamente por dividendos, mas sem ainda ter encontrado este site e cometi o erro que não deveria cometer: apostar apenas no rendimento. Podemos ver claramente o problema do FTR aqui recentemente ilustrado por Jérôme. É também uma empresa de telecomunicações.
ASCN é uma ideia descoberta na revista Swissquote, mas que não está dando frutos no momento…
Então cheguei a este site que confirmou que ROG e ZURN eram bons valores para a estratégia de crescimento de dividendos. Então acrescentei o MCD (conhecido e reconhecido tanto pelos seus “restaurantes” quanto pelos seus dividendos) e, no início da semana, o AWR (encontrado neste site e confirmado por outra estratégia semelhante) e HP. Duas empresas que conheço pouco, mas que me parecem muito sólidas.
Em resumo, alguns erros de iniciante, algumas boas pistas, acabo com um portfólio que está muito próximo de um desempenho de 0% no momento, mas que parece estar indo na direção certa (ele se familiarizou com -15% ele n não há muito tempo) e que rende alguns centavos através de dividendos.
PS: Pretendo vender o FTR assim que subir para cerca de $4.8 para evitar uma perda muito grande. Este é o meu único verdadeiro arrependimento porque acredito muito mais no CSGN do que no FTR nos próximos anos.
Obrigado por compartilhar este portfólio. Você já possui ótimos valores e, acima de tudo, aprende com seus erros e segue na direção certa. Na verdade, fiquei surpreso ao ver o FTR incluído neste portfólio, mas como você disse, esse é muitas vezes o erro clássico quando você começa a investir em dividendos. Estamos interessados apenas no desempenho, sem olhar para a capacidade da empresa em garantir o pagamento das distribuições. Vejo que o FTR ainda tem pagamentos monstruosos, o que na verdade me lembra seu irmão CTL em muitos aspectos. A diferença é que este último era um dos aristocratas dos dividendos, com uma proporção de distribuição correta na época.
Quanto aos financeiros, como o CSGN, não sou um grande fã deles, porque são por definição cíclicos, por isso têm muita dificuldade em garantir a continuidade dos dividendos. A ZURN também está neste setor, mas as seguradoras ainda são mais estáveis que os bancos. É um título que tenho em mente há algum tempo e estou cada vez mais interessado nele.
Analisei HP, é interessante, mas infelizmente muito volátil para o meu gosto.
ASCN não sei muito sobre, também me parece bastante volátil, talvez um pouco caro e com pouco histórico de dividendos.
As outras ações que você envia seguem perfeitamente uma estratégia de dividendos crescentes.
Olá, equipe,
Pequena atualização no meu portfólio.
Portfólio % Relógio Desempenho (sem div) Colheita 16.8% ROG 57.89% 4.76% 8.1% CSGN -45.41% 2.5% 10.1% DCM 0.8% 3.65% 9.3% AWR 3.19% 2.98% 12.5% HP 43.71% 3.53% 14.2% ZURNO 5.61% (13.30%) 0% (8.67%) 10% TGT 2.29% N / D 9.6% PM -1.49% N / D 9.6% NESN -0.38% N / D NB: O rendimento é calculado em CHF e em relação ao preço de compra; apenas a CSGN (que não faz parte da estratégia Dividend Growers) diminuiu durante o período observado.
Vendi ZURN e depois comprei de volta um pouco mais barato (para mudar de fornecedor sem custos desnecessários e ao mesmo tempo aumentar minha participação). Em relação a esta transação, o valor entre parênteses indica o desempenho e rendimento em relação à minha compra inicial.
Finalmente consegui – com muita paciência – vender FTR com perda de +/- 0% (levando em conta os dividendos, claro).
A ASCN foi vendida com 4,5% de ganho (11% tendo em conta os divs) porque não correspondia ao critério “Dividend Grower” que desejo que todas as linhas do meu portfólio cumpram. (Ainda estou à espera do dia em que o CSGN dê alguns sinais encorajadores…. Até porque é agora o único valor que se encontra no prestador de serviço do qual gostaria de me libertar)
Nas notícias desde julho de 2013 (e com todas as reservas que podem ser expressas numa análise de curto prazo de uma estratégia de longo prazo), a HP revela-se uma excelente escolha. AWR se mantém bem (observe que eu não esperava menos de um Campeão de Dividendos).
Recentemente adicionei o TGT, Dividen Champion claro, que “permitiu” que os dados pessoais dos seus clientes (incluindo cartões de crédito) fossem hackeados, o que fez com que o preço das suas ações caísse drasticamente. Vamos aproveitar!
Eu queria NESN há muito tempo. Foi só na última queda, em meados de março, que o meu valor de buy-in foi alcançado.
Ainda tenho um pouco de dinheiro sobrando e agora estou hesitando entre T e CVX que são dois sólidos Produtores de Dividendos bastante subvalorizados no momento (na verdade os dois melhores valores de acordo com uma estratégia semelhante à do site de Jérôme: http://www.scottsinvestments.com/2014/03/06/march-high-yield-dividend-champion-portfolio/). Mas já tenho a HP ligada ao petróleo e, apesar dos suculentos dividendos das telecomunicações, não quero repetir uma experiência do tipo FTR com a T... Alguma opinião?
Oi
Sua carteira está começando a ficar ruim, só uma pena essa pequena linha de CSGN. Que bom que você conseguiu sair do FTR com segurança.
Vejo que você também se deixou seduzir pelo TGT, o pato manco que no final das contas não parece tão ruim
É possível que eu me deixe seduzir pela Nestlé como você, que já me interessa há bastante tempo. Vendi há muito tempo, com muito pesar, antes de seguir uma estratégia focada no aumento de dividendos.
HP, realmente uma boa escolha. Vou anotar isso nas ações para analisar e porque não adicioná-lo à estratégia Global Dividend Growers.
Portanto, infelizmente, acho a maioria das ações muito caras no momento. Entre T e CVX que você cita, tenho preferência pelo segundo (mais histórico de aumento de dividendos).
Olá DSwissK e Jérôme,
É sempre interessante ver os portefólios de outras pessoas e a forma como são construídos!
Comprei recentemente um número modesto de acções da CVX e da T. De acordo com o FastGraphs, estas são duas acções que estão corretamente cotadas, se não abaixo do valor intrínseco (determinado pelos lucros). Coloquei abaixo os gráficos retirados hoje do FastGraphs.
Uma das principais diferenças é o rendimento e o crescimento dos dividendos. O rendimento da CVX é inferior ao da T, mas o crescimento da primeira é muito mais forte do que o da segunda.
Obrigado Jean Louis por estes dois gráficos muito interessantes que confirmam as palavras de Jérôme. Acho que vou comprar algumas ações da CVX.
Olá, equipe,
Aproveito este dia de inverno para preencher a minha declaração de rendimentos (...!) e fazer uma pequena atualização do meu portfólio.
// A função TABLE não existe mais?! Tive que digitar o código HTML para evitar algo muito indigesto ^^
Portfólio % Relógio Desempenho (sem div) Colheita 14.4% ROG 51.24% 3.96% 5.4% CSGN -58.97% 2.33% 9.2% DCM 1.75% 3.44% 10.8% AWR 34.21% 2.65% 7.8% HP 0.10% 3.43% 14.9% ZURNO 24.14% 5.77% 11.9% TGT 36.54% 2.85% 9.1% PM 3.81% 5.28% 9.3% NESN 8.01% 3.64% 7.1% CLC -6.85% 3.33% NB: O rendimento é calculado em CHF e em relação ao preço de compra após o recebimento dos dividendos; os de NB: ROG (março) ZURN (abril) CSGN (maio) e NESN (abril) ainda não retornaram, daí a queda no rendimento efetivo em relação ao meu último resumo.
ROG e ZURN: os dois “pilares” do meu portfólio. Eu ainda os aprecio muito (veja meu primeiro post para mais informações). Além disso, por uma reviravolta contabilística, os dividendos da ZURN não são realmente dividendos e, portanto, não estão sujeitos a impostos, agradável.
O MCD é muito estável. Esta é uma das ações mais defensivas do meu portfólio. Aprecio especialmente o lado “imobiliário” desta empresa (muito mais do que as suas batatas fritas) que cimentam solidamente o seu valor.
AWR está indo muito bem. Um bom desempenho de 20.53% no ano e – acima de tudo – um dividendo crescente. Dizem que você deve sempre saber em que está investindo. Confesso que não conheço muito desta empresa.
A HP, depois de um primeiro ano excepcional, seguiu logicamente a curva do petróleo e encontrou-se em níveis quase idênticos aos da minha compra (em julho de 2013). Hesitei um pouco em aumentar a posição mas já tenho o CVX que é banhado em ouro negro. Também aqui um dividendo que aumenta regularmente.
TGT, “o pato manco que no final das contas não parece tão ruim” segundo Jérôme, está indo muito bem e ainda tem o luxo de ser o desempenho anual número 1 do meu portfólio (38.24% sem div). No entanto, pretendo vendê-lo em breve porque sinto uma reação negativa (explicarei abaixo).
PM é muito parecido com MCD: preço extremamente estável e dividendos que aumentam lenta mas seguramente.
Na minha opinião, a CVX é uma boa empresa comprada na hora errada. Apesar da queda (queda?) no preço do petróleo, considero o seu desempenho não tão decepcionante. No médio prazo deverá se tornar um bom valor.
Em relação à minha escolha de vender um Dividend Grower (TGT):
Sou uma pessoa muito paciente e quero seguir a estratégia que escolho quase cegamente. No entanto, ainda me arrependo (um pouco) de não ter vendido a HP quando ela estava sendo vendida por $110 neste verão. Mesmo que isso signifique comprá-lo de volta quando/se eu descobrir que seu preço está subvalorizado novamente. Então, vou modificar um pouco meus critérios para vender uma posição.Antes era:
if ($Position == Produtor de dividendos) {
MANTENHA $Posição;
} outro {
VENDER $Posição;
}A partir de agora, uma posição será potencialmente “vendável” se o seu desempenho (sem dividendos) atingir mais de 30% e o seu desempenho anual exceder 20% (neste momento, AWR e TGT são “vendáveis”).
Sem mudar de ideias (ainda quero ter apenas “Produtores de Dividendos” no meu portefólio), estou a deixar-me uma abertura para uma estratégia baseada num prazo menos longo e a gostar de colher os frutos se ficarem realmente saborosos.
Para o futuro tenho algum dinheiro e quero investir em 2 a 3 novas linhas. O mini-crash suíço abre oportunidades. Alguma idéia/sugestão? (Sei que o site está cheio deles mas é sempre bom ler algumas opiniões dadas pelas pessoas deste fórum)
Olá
Obrigado por esta atualização. Você já está na sua declaração de imposto de renda... você é corajoso. Ainda não encontrei motivação para fazer isso. É preciso dizer que este é um dos lados um pouco menos agradáveis dos dividendos
Na verdade, o recente declínio devido ao CHF parece abrir novas grandes oportunidades na Suíça e no estrangeiro, mas devo dizer que não encontrei nada realmente interessante, uma vez que o mercado está tão sobrevalorizado neste momento. Só as petrolíferas eram interessantes, mas já subiram.
No que diz respeito aos seus títulos, existem de facto alguns pilares interessantes e alguns valores muito estáveis. É sempre interessante ver que alguns valores em USD podem ficar muito estáveis em CHF. Poucas pessoas se interessam por esse fenômeno que venho tentando explicar há muito tempo. Que pena para eles...
Sim, o TGT foi uma das boas surpresas de 2014... não era fácil de acreditar há 12 meses, dado o atoleiro em que se encontravam, e mais uma vez a resiliência dos dividendos crescentes foi uma maravilha.
Quanto aos seus novos critérios, fica sempre a eterna questão, se você realiza lucros ou tenta se beneficiar de um aumento maior no estoque. Entendo a sua escolha, principalmente com o nível atual do mercado, mas, devido à resiliência dos dividendos crescentes, prefiro não vender. Mesmo se eu perdesse o 20%, eu poderia conviver com isso. É tudo uma questão de perspectiva. Se eu tivesse vendido certos títulos após 20% de ganhos, teria perdido muitos ganhos de várias dezenas e até centenas de %.TGT vendido (a $76,95) com um lucro de 39%.
Comprando SNH (em $22.22) esta semana e DOV muito em breve.
Bom dia,
Chegou a hora da atualização anual do meu portfólio.
Rendimento do Part Ticker Perf (sem div)
10.9% ROG 41.28% 4.80%
3.2% CSGN-70.54% 2.30%
10.2% MCD 40.61% 3.76%
9.1% AWR 38.97% 3.03%
5.9% HP -6.29% 4.03%
8.8% ZURN -9.78% 5.94%
9.3% PM 31.26% 5.06%
7.6% NESN 8.62% 3.31%
5.4% CVX-13.10% 3.93%
6.1% SNH-23.25% 10.10%
6.6% DOV -7.43% 2.26%
8.3%EMR 7.12% 4.75%
8.6% SKT 9.12% 5.46%NB: O rendimento considera apenas os dividendos recebidos, convertidos se necessário em CHF, em relação ao preço de compra
Desempenho médio anual (com dividendos): 4.72%
Cargos ocupados por uma média de 880 diasO CSGN ainda está fazendo o mesmo trabalho; Eu realmente não sei o que fazer com isso...
O desempenho da SNH também não é glorioso, mas oferece bons dividendos. Segundo o site do Jérôme (estratégia REITs & MLPs), é uma ação com bons fundamentos.
Estou surpreendido com o desempenho relativamente bom das minhas reservas petrolíferas.
No meu portfólio, o MCD acaba sendo o ativo número 1 de 2015. O PM vem logo atrás.
Criei um pequeno índice que permite anotar as diferentes linhas (e possivelmente decidir quando adicionar ou vender) tendo em conta os diferentes parâmetros da estratégia seguida. Os valores com melhor desempenho são (em ordem) PM, AWR, MCD e ROG.
O pior: CSGN (obviamente, já que ela não é uma Produtora de Dividendos) e DOVinfelizmente, todos os REITs estão passando por dificuldades no momento, não apenas o SNH
é claro que o aperto da política monetária dos EUA não está a ajudarRendimento de % Ticker Perf (sem div)
9.4% ROG 47.56% 4.18%
2.7% CSGN-69.73% 2.19%
5.7% HP 8.03% 3.91%
8.9% ZURN 9.58% 6.31%
6.6% NESN 13.41% 3.42%
6.1% SNH-10.24% 6.83%
7.1% SKT 8.15% 3.81%
4.8% SYNA-24.76% 0.00%
6.5% TGT 0.59% 2.56%
7.6% DIS 18.23% 2.55%
7.7% ULVR 17.18% 0.00%
6,3% VFC-8,92% 0,00%
6,6% TEVA-0,33% 0,00%
6.7%KO 1.93% 0.00%
7,5% HRL-0,80% 0,00%Desempenho médio anual (com dividendos): 7.27%
Cargos ocupados em média 770 diasMCD vendido, lucro obtido: 43.69%
AWR vendido, lucro realizado: 69.92%
PM vendido, lucro obtido: 39.32%
CVX vendido, lucro obtido: 0,67%
DOV vendido, lucro obtido: 12.86%
EMR vendido, lucro obtido: 16.11%
ADM vendido, lucro obtido: 30.50%
SCTY vendido, lucro obtido: 27.97%Compra de ADM (depois revendida)
Compra de SYNA (um achado na revista Swissquote. Definitivamente, esses achados….)
Compra de SCTY (posteriormente revendida)
Comprando (de novo) TGT
Compra de DIS
Compra de ULVR
Compra de VFC
Compra de TEVA
Compra de KO
Compra de HRLSinto que vai falhar (e espero que sim). É por isso que vendi muitas entradas antigas (e não tão antigas).
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