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Bom dia,
Adquiri o e-book e posteriormente me inscrevi no site porque gostei muito da filosofia apresentada.
Sem entrar em detalhes, pois isso não acrescentará nada ao fórum, apresentarei meu projeto em poucas palavras:
Dentro de 3 a 4 anos, reduzir o meu tempo de trabalho a tempo inteiro para cerca de 4/5, para poder desenvolver melhor um projeto pessoal, que atualmente é um hobby mas que espero profissionalizar aos poucos.
Além disso, gostaria de construir uma carteira de bolsa sólida e correta, que me trouxesse dividendos regulares e, porque não, de vez em quando, um ganho de capital na sequência da revenda de títulos.
Mal conseguiria investir 100 a 200 euros por mês durante os próximos 2 anos, pois também tenho de desenvolver a actividade que sonho que um dia se torne o meu principal rendimento. Para que os custos de transação não pesem muito na balança, abri uma conta de títulos na Bourse Direct: 0,99 euros por encomenda, o que poderia ser melhor?
Estou pensando em combinar o método de dividendos crescentes com uma compra no mínimo de 52 semanas, com reforço em caso de queda de preço de 10%.
Se me registrei neste fórum é porque sou iniciante e não domino muito a análise fundamental... então estou em busca de conselhos e críticas.
Sendo belga, gostaria primeiro de selecionar ações belgas e depois ir para outro lugar em busca destes famosos “Aristocratas dos Dividendos”.
Para começar, aqui estão três ações belgas que tenho em mente:
Cofinimmo, Befimmo e Belgacom.
Não são necessariamente pagadores de dividendos crescentes, mas são, parece-me, muito bons pagadores, e se forem comprados a um bom preço, pode ser interessante.
Em seguida, mirei no Colruyt, com base no screener do site “tornar-se um rentista”, nas análises fundamentais do Binckbank (abri uma conta lá há alguns anos, só uso para minhas pesquisas) e nos dados disponíveis no Site Echo.be (versão gratuita, então não tenho todas as informações):
No site Happy Investor, posso ver que Colruyt, entre 2010 e 2013:
Aumenta o seu volume de negócios, o seu fluxo de caixa livre e o seu lucro líquido a cada ano.
Que o índice de distribuição diminua a cada ano para 37% em 2013.
No echo.be, vejo isso:
Sua versão beta é < 1 Estamos a meio caminho entre o máximo e o mínimo às 52 semanas. Sobre Binck: Os seus dividendos aumentaram de 2011 a 2013, e as previsões para 2014 a 2016 também estão a aumentar. Estou a pensar comprar cerca de 34-35 euros, o que seria muito próximo do valor mais baixo às 52 semanas. Então minha pergunta é: o que você acha dessa análise para iniciantes? O que eu esqueci? Quais pontos precisam ser revisados? OBRIGADO!! PS Registrei-me com outro apelido há 1 ano (krasnaya), mas depois de comprar o e-book, registrei-me como membro com este apelido... desculpe pela confusão...
Olá e bem vindo ao fórum
Na verdade, eu me lembro desse apelido “krasnaya”
Não conheço muito bem os títulos belgas, embora estivesse interessado na Duvel, que infelizmente já não está cotada na bolsa de valores
em relação ao Colruyt, apresento a análise de Thierry, um amigo investidor e blogueiro que também aparece aqui: http://cervininvest.blogspot.ch/2013/01/colruyt-belgique-colr.html
100 a 200 euros podem não parecer muito, mas é preciso começar por aí... Gostei de você no início. E é assim que você consegue aumentar gradativamente sua renda passiva, a menos que ganhe na loteria... e então como você diz, você tem a chance de não pagar muitas comissões. Posteriormente, os custos de comissão tornam-se menos importantes, porque são feitas menos compras, mas maiores, e são os custos de custódia que devem ser monitorados. Mas ainda não chegamos lá.
Tudo de bom para você de qualquer maneira
Bom dia,
O Bourse Direct é uma boa escolha, as taxas são mínimas e tem baixo custo, mas é adequado para o investidor que se envolve por conta própria.
Aconselho você a ler todos os livros do site Happy Investor (exceto Pai Rico, Pai Pobre, bobagem sem nome. Você também pode se interessar pelo site de seus compatriotas Les Daubasses, para um investimento em valor).
Não tenho opinião sobre as suas ações belgas, mas lembre-se que você nunca deve investir com base em critérios sentimentais! Eu sei do que estou falando, perdi muito dinheiro quando comecei no Club Med, empresa onde passei muitas férias com meus pais, e que foi um desastre financeiro para mim...
Estoques belgas: portanto consuma com moderação.
Boa noite,
Não tenho critérios sentimentais em minhas futuras escolhas de ações.
Se me voltar para as acções belgas como prioridade, é por causa da tributação sobre os dividendos.
25% para a Bélgica, + impostos nacionais, isto significa que assim que saio da Bélgica, os dividendos são tributados em mais de 40%…
Minhas primeiras seleções serão, portanto, baseadas em:
– dividendos (aumentando se possível),
– taxa de distribuição máxima de 60%,
– aumento do volume de negócios,
– aumento do fluxo de caixa livre,
– aumento do lucro líquido
–beta <1
– perto do valor mais baixo às 52 semanas.
O que você acha desses critérios? Devo acrescentar alguma coisa?
De acordo com esses critérios, também localizei a AB Inbev, com a única falha sendo um beta de 1,4 e estamos bem longe do mínimo de 52 semanas.
Também o Elia, mas cujo Fluxo de Caixa Livre diminuiu em 2012…
Cheguei à letra “E” das ações Bel 20, depois passarei para as demais ações belgas.
Colruyt perdeu 3% hoje
No que me diz respeito, os seus critérios são mais que suficientes. Talvez já existam alguns demais... É melhor se concentrar em alguns que você domina bem, em vez de se espalhar demais. Não tenho certeza se o aumento no faturamento realmente traz alguma coisa. Gosto bastante do lado contrário, mas tome cuidado às vezes o preço é baixo por bons motivos.
Tenha cuidado, parece-me lógico que quando os índices estão em chamas, é absolutamente necessário ter cuidado com uma ação que está no seu nível mais baixo, às 52 semanas.
Por outro lado, parece-me correto capitalizar durante as fases de alta e comprar durante as fases de correção.
Portanto, se 3/4 das ações do Bel20 estiverem próximas da mínima, é hora de comprar as ações selecionadas.
Progredi um pouco mais, no momento tenho:
Inbev, Colruyt, Elia, GBL e Solvay.
Boa noite!
Na época acompanhei algumas ações belgas, mas nada mais. Eu gostaria de adicionar alguns EX-EUA.
Quando você terminar sua lista, revisarei os títulos para ver se posso acrescentar algum a esta estratégia.
Ok, então posso retirar o item de aumento de faturamento.
Mas uma empresa cujo volume de negócios é dividido por 2 ou 3 de um ano para o outro não representa um risco para o futuro?
(Não tenho absolutamente nenhum domínio de análise fundamental, fico atrapalhado).
Entendo muito bem a importância do índice de distribuição, ainda tenho que estudar o resto.
Entre os meus critérios, existem outros supérfluos? Ou substituir por outros mais eficazes?
De uma perspectiva de dividendos crescentes, e quanto a PER, p/b, p/s, ev/ebitda etc.? Inútil?
OBRIGADO!
Mas uma empresa cujo volume de negócios é dividido por 2 ou 3 de um ano para o outro não representa um risco para o futuro?
sim claro, mas você já está acompanhando o aumento do FCF e do lucro líquido... pode haver uma queda no valor, aliada a uma queda nas despesas equivalentes que portanto não impacta no resultado final
claro que seus critérios se mantêm, mas sendo muito seletivos, perdemos boas oportunidades... e depois não esqueçamos que outros caras como você já jogaram em screeners usando os mesmos critérios...
(Não tenho absolutamente nenhum domínio de análise fundamental, fico atrapalhado).
mais uma razão para focar nos critérios com os quais você se sente mais confortável... Também não sou contador, não é preciso ser especialista para investir, basta ter um método rigoroso, que nos convém, e aplicá-lo bem
se você já leva em conta o índice de distribuição e o rendimento, não precisa do PER, porque
PER = relação distribuição/retorno
o P/S que eu realmente não gosto... parece não muito confiável, algumas experiências ruins no passado
o P/B que prefiro, mais confiável e também utilizável para um investimento orientado a dividendos... certos títulos da minha estratégia EX-EUA foram selecionados em particular por este meio
O EBITDA não é um rácio, são dados absolutos, dificilmente utilizáveis como tal na minha opinião
Bom dia,
O Ebitda não é um índice, mas “ev/ebitda” é. Li aqui e ali que é mais fiável que o PER, no site “tornar-se beneficiário” parece-me, numa das Newsletters.
De uma perspectiva puramente de selecção de acções de valor, parece-me que deveríamos escolher empresas com um EV/Ebitda inferior a 8. Mas não sei se isto é útil numa perspectiva de dividendos crescentes.
Que critérios você usa para o P/B?
PS: é muito difícil conectar-se ao fórum, ontem era impossível.
A função de “login” do fórum não funciona.
Tenho que seguir uma de suas estratégias, me cadastrar como membro, inserir meu login e senha, e só então posso entrar no fórum... Todas as outras vezes funciona. E seja no meu PC particular ou no meu PC profissional, é a mesma coisa...
O Ebitda não é um índice, mas “ev/ebitda” é. Li aqui e ali que é mais fiável que o PER, no site “tornar-se beneficiário” parece-me, numa das Newsletters.
desculpe, não li direito
De uma perspectiva puramente de selecção de acções de valor, parece-me que deveríamos escolher empresas com um EV/Ebitda inferior a 8. Mas não sei se isto é útil numa perspectiva de dividendos crescentes.
nunca tentei, como já mencionei prefiro focar no que domino melhor
Que critérios você usa para o P/B?
um de meus rastreadores para detectar ações de dividendos usou notavelmente um filtro com P/B <1,3
combinado com outros critérios, deu-me uma grande lista de ações entre as quais apliquei os meus indicadores habituais de aumento de dividendos
A função de “login” do fórum não funciona.
Encontrei o bug e normalmente está corrigido agora... obrigado por me avisar
Na verdade, funciona agora.
Minha lista de observação atual:
Inbev
Élia
GBL
Solvay
Pernod Ricard
BIC
GP Cassino
Danone
L'Oréal
Boiron
Air Liquide
Compras (colocarei minha carteira no fórum)
Colruyt (a meio caminho entre o máximo e o mínimo às 52 semanas)
Unilever (perto de 52 segundos no mínimo)
Estou esperando que nos aproximemos do mínimo de 52 semanas. Penso que serei menos duro com as ações belgas: estar a meio caminho entre o mais alto e o mais baixo (que é o caso de Colruyt).
Ok, europeu 100%
Vou analisar os seus títulos belgas para ver se eles se enquadram na minha estratégia ex-EUA.
Adicionado à minha lista de observação:
Wolters Kluwer: CA, FCF, aumento do lucro líquido. Taxa de pagamento 20%. Os dividendos dos últimos 3 anos aumentaram e os dividendos estimados para 2014 e 2015 aumentaram. Dividendo de 2013 de 3,38%, beta de 0,81.
Por outro lado, atinge o seu máximo às 52 semanas. Com tais índices, acho que vou me contentar com um “meio caminho” entre + máximos e + mínimos.
Bom dia!
PS: Sim, 100% Europeu no início, porque vou comprar em 100 – 150 euros para começar. Com taxas de 8-9 euros para ações dos EUA, isto representa uma percentagem demasiado elevada.
Quando tenho um bom portfólio básico, posso espaçar as minhas compras para me aproximar do mercado dos EUA (como compras por 400 euros)
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