fundo de índice (gestão passiva) dividendos crescentes

[JEF32]

olá pessoal,
Estou pensando em investir em um fundo de índice de “dividendos de artistas”.
Vi o ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ser lançado em 2013.
o que você acha?
Será isto (tributação) mais inteligente do que comprar ações diretamente e receber dividendos?

Jeff

[Jerônimo]

Bom dia
Não me parece que seja mais atrativo do ponto de vista fiscal. Por outro lado, pode ser interessante se não tiver muito dinheiro à sua disposição e quiser comprar muitos aristocratas, sem ter de pagar os custos de transação.

[JEF32]

olá Jerônimo
obrigado pela sua resposta.
1/ na verdade não sei como funciona esse ETF: eles também pagam dividendos ou estão apenas tentando igualar o preço de mercado de uma seleção de ações do tipo aristocrata? nesse caso apostamos no aumento de valor mas não no pagamento de dividendos, correto?

2/Tenho 10kE para investir e de fato é um capital pequeno (quando vejo que são necessários cerca de 80-100kE de ações para contar com o recebimento de 500e/mês brutos de dividendos, ele terá que ser distribuído ao longo do tempo
Pergunto-me se é melhor não investir num parque de estacionamento para alugar, muito acessível em termos de capital, ou num apartamento pinel – uma opinião?)

3/ na verdade, como todos concordamos que o mercado irá quebrar em breve, pergunto-me se é uma boa estratégia esperar pela quebra e depois comprar este tipo de ETF ou é melhor entrar diretamente em ações “artistacratas” ?
qual foi o comportamento destes durante as últimas falhas? que desconto esperar?

4/também uma pergunta estúpida: devemos comprar apenas 4* com base nas suas tabelas ou podemos pagar * ou *?
No caso de um acidente, uma ação classificada como* permaneceria a priori?
Você tem um histórico de mudanças de classificação na 3M, MCD e Coca Cola, por exemplo?

OBRIGADO!!!
Jeff

[Jerônimo]

Oi

1) os dividendos são distribuídos trimestralmente
2) Os dividendos não excluem os bens imobiliários (ou os lugares de estacionamento)... pessoalmente, faço as duas coisas, mesmo que esteja a falar apenas de dividendos. A longo prazo, as acções que pagam dividendos são mais rentáveis do que os imóveis.
3) Ao escolher acções, pode selecionar o melhor dos melhores, o que não acontece com um ETF. As empresas de qualidade que pagam dividendos crescentes rendem bem:
http://www.dividendes.ch/2012/08/les-atouts-des-payeurs-de-dividendes/
http://www.dividendes.ch/2012/06/presentation-aux-peers-a-lausanne-juin-2012/
4) As acções 4* e 5* representam a melhor relação risco/rendimento. Em caso de queda, se os fundamentos se mantiverem bons, a ação manterá ou aumentará a sua classificação. Mas se os fundamentos forem maus, a notação descerá. Os detalhes da ação mostram a última classificação antes da mudança. Mas não há historial, lamento.

[jeans]

Bom dia,

Por que você diz que o mercado definitivamente irá quebrar em pouco tempo? Da mesma forma, visto que você está se aproximando da área imobiliária, você tem condições financeiras para pagar menos impostos a cada ano? (Ex: acordo de holding com regime mãe-filha….)

OBRIGADO

[Jerônimo]

Bom dia
para o mercado : http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/
Não sei quanto tempo vai demorar, tem de haver um gatilho... mas neste momento não é claramente a altura certa para fazer compras maciças...
Quanto à segunda pergunta, não é a minha especialidade, por isso tenho a certeza de que outros poderão responder-lhe.

[jeans]

Obrigado pela sua resposta Jérôme!

Não tenho certeza se realmente entendi porque é necessário avaliar o mercado antes de fazer qualquer compra e quais as consequências se você comprar ações quando o mercado está muito sobrevalorizado, você poderia me esclarecer um pouco isso?

OBRIGADO

[Jerônimo]

É importante ter em conta o mercado antes de comprar uma ação individual. Quanto maior for o mercado, maior é o risco. Assim, se for esse o caso, deve limitar-se a acções menos influenciadas pelos movimentos do mercado (as chamadas acções de baixo beta - produtos alimentares, bens de consumo corrente, cosméticos, produtos de limpeza, tabaco, álcool, imobiliário, etc.). Deve também comprar com menos frequência e/ou em menores quantidades e, sobretudo, concentrar-se no melhor do melhor, escolhendo realmente acções de qualidade que ainda estejam baratas.

[jeans]

Antes de comprar um título você deve olhar sistematicamente o seu PER, para saber se o valor de compra está sobrevalorizado ou não, então é mesmo necessário calcular sempre o TMC/PNB porque isso dá uma visão mais global do passeio?

[Jerônimo]

Cada ação é influenciada, em maior ou menor grau, pelo mercado (o que se reflecte no seu beta). Uma ação com um beta elevado, mesmo com um P/E baixo, pode cair, só porque os seus amigos também estão a cair. Claro que, se os seus fundamentos forem bons (o que nem sempre é o caso com um P/E baixo), cairá menos do que o mercado e, mais importante, subirá mais depressa.
A perspetiva do mercado dá uma visão global, enquanto o PER ou outros indicadores de avaliação dão uma perspetiva individual. Os dois pontos de vista complementam-se mutuamente.

[JEF32]

Jérôme, volto à sua afirmação “No longo prazo, as ações que pagam dividendos são mais lucrativas do que os imóveis”
-o que te faz dizer isso?
-isso também é válido para estacionamentos? você investe diretamente comprando e depois alugando?

Jeff

[Jerônimo]

porque os dividendos crescentes batem o mercado de acções
http://www.dividendes.ch/2011/05/ces-dividendes-croissants-qui-battent-le-marche-13/
e que o mercado de acções está a ter um desempenho superior ao do mercado imobiliário (retorno médio histórico de cerca de 10% para as acções, cerca de metade para o imobiliário).
Compro diretamente e arrendo, mas também tenho fundos imobiliários e REITs

[Autor]

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