Evolução do mercado americano (portanto global….snifff)

[Earnie]

Oi !

Para compreender e analisar o mercado americano (do qual fazem parte a maior parte dos valores apresentados neste site), realizei o meu primeiro exercício de análise gráfica sobre os 3 índices Dow Jones, NASDAQ e S&P 500. Os mais representativos sendo, claro, o S&P 500. Queria ter uma visão geral. Portanto, peguei o gráfico de cada um dos índices para uma representação temporal máxima, em 10 anos e em 1 ano (Google Finance). No gráfico máximo, as curvas dificilmente se parecem (embora a base de tempo não seja a mesma, cada índice tendo uma data de nascimento diferente). Por outro lado, no gráfico aos 10 anos e um ano, todos os 3 têm a mesma aparência.
Curiosamente, desde 2009, o ponto mais baixo do S&P 500 e do Dow Jones, e o 2º mais baixo do NASDAQ, o índice triplicou em média em 6 anos (!). Um magnífico canal de alta! Algo inédito na história destes 3 índices. Isto deve-se, sem dúvida, à política da FED de injecção maciça de liquidez (QE), que chega ao mercado bolsista, após a crise do subprime. Vemos, portanto, uma inflação artificial de preços que já não corresponde à criação de riqueza no mundo real, daí uma desconexão completa da vida real -> criação de uma bolha.
Quando a correção ocorrer, vai doer muito, porque o gap é enorme e a inclinação do canal de alta nos últimos 6 anos é muito significativa. A questão é quanto tempo isso vai durar antes que o sistema imploda. (com grandes explosões de QE, isto pode durar algum tempo)
Podemos também partir do princípio de que a crise de 2000-2001, depois de 2007-2008, nos leva necessariamente a pensar que o próximo ciclo de inversão é para 2015. 7 anos de período, o número mágico!! (piscar)
Podemos também observar nestas 3 curvas movimentos ascendentes e descendentes significativos desde dezembro de 2014, representando uma certa volatilidade dos índices, refletindo assim uma certa febrilidade dos mercados.
Tudo isso para reforçar minha estratégia de não entrar agora no mercado e aplicar a primeira regra, a paciência. Isto dá-me tempo para capitalizar, estudar a análise fundamental e todos estes títulos, implementar a minha estratégia e aproveitar oportunidades futuras quando os preços caírem. O que é muito interessante do ponto de vista das escolhas destas empresas neste portfólio é justamente a sua capacidade de resistir às crises. Mas não há dúvida de que os preços cairão, mesmo para eles, mas em menor proporção.
Gosto muito de fazer análises gráficas (e não técnicas, já que não integrei as ferramentas matemáticas, sendo iniciante, não vou pular etapas), e vou dar uma olhada nos índices das principais finanças centros do mundo. Este será um excelente exercício… Continua….

O que você acha? Obrigado pelas suas opiniões informadas

PS: Não esqueço que aqui é a análise fundamental que é autêntica

[Jerônimo]

O que venho pensando nisso há muitos meses: vai ser uma droga. Só não sei quando e qual será o gatilho.
Aqui a situação é muito clara: http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/

[Earnie]

Abordagem muito interessante também, vou estudá-la mais de perto, embora menos intuitiva para um iniciante como eu... Na verdade, é impossível prever com precisão quando a reversão ocorrerá, mas isso me tranquiliza na minha escolha de não entrar o mercado mundial agora americano e, por extensão, os outros também. Vou passar um tempo estudando os números e entendendo uma escolha de cerca de dez valores que me agradam, para finalmente comprar no máximo 5 linhas quando a queda passar.

Por outro lado, percebo também que existe a possibilidade de esta situação de subida de preços poder durar mais alguns anos também no outro extremo.

[Autor]

Artigos