Tornar-se beneficiário de uma pensão vitalícia e estratégia de investimento

[Investidor]

Bom dia,

Há vários anos que leio este blog com interesse. E acabei de ler o livro. Concordo plenamente com a análise do RatRace e adorei o início do posfácio com o vizinho raspando o carro na neve :)

Eu também aspiro a esse objetivo. E como chefe de uma pequena PME, com o imposto sobre a fortuna baseado numa avaliação totalmente desproporcional do valor da minha empresa, pago 45% do meu rendimento de 2020 em impostos... Então, claramente, trabalho como um louco para garantir o salário dos meus funcionários. e pagar impostos. A rentabilidade da empresa é boa mas eu reinvesto (sim sim o Ratrace).

Alguns comentários após a leitura do livro de Jérôme:

– Contar com um rendimento real de 7% me parece um pouco ambicioso. Especialmente porque quanto mais títulos você tiver para financiar sua pensão, menos retornos você terá. Pessoalmente calculo com máximo 5% anual (real).

– Então estou tentando chegar a um ponto em que o capital nunca seja mexido, com um PF bom e diversificado de patrimônio e também imobiliário. Acho que terei que trabalhar duro por mais 5 a 8 anos.

– No livro, Jérôme diz com razão que o mais lucrativo seria ser accionista de uma empresa do tipo PME e delegar a gestão a um administrador. Isso é o que eu gostaria de fazer. Mas isso é muito difícil de implementar na prática. Até o momento não encontrei a pessoa que possa fazer isso (ser extremamente versátil, diplomático, saber economia e contabilidade, ter talento empreendedor, etc.). E acrescentarei que, para um único acionista como eu, nunca estaria realmente “livre de preocupações”.

– Portfólio: não estou tentando replicar um índice com meu PF. Minha estratégia é nunca vender uma ação, apenas adicionar compras. Parte do PF está colocada em boas ações, mas me permito 20 a 30% em pequenas empresas inovadoras. Alguns estão estagnados ou em colapso (cannabis canadense…), mas outros compensaram amplamente (Tesla em 2018 🙂)

– Corretora: Historicamente, a minha ação PF está na Tradedirect do BCV. Acho que está um pouco atrasado em comparação com swissquote ou outros. Mas, tendo em conta a minha estratégia, isto é suficiente para mim. E ainda é um banco cantonal por trás disso... Pessoalmente, evito corretores no exterior (congelamento de ativos em caso de problema diplomático grave, falência, etc.). Alguém mais na Tradedirect? As taxas de declaração de impostos parecem-me exageradas (cerca de 500 francos para 40-50 posições)

– Ações francesas: tenho algumas ótimas ações francesas com dividendos (total, sanofi, danone, bouygue etc). Mas, depois dos meus cálculos, o imposto retido na fonte francês de 30% está totalmente perdido. Apenas ? Estas posições valem 5.000-8.000 EUR cada.

Tenha um bom final de semana prolongado. Coragem para quem terá que se levantar amanhã de manhã (inclusive eu)

 

 

 

[Jerônimo]

Oi,

Obrigado pelo seu comentário.

Aqui estão minhas respostas:

– Contar com um rendimento real de 7% me parece um pouco ambicioso. Especialmente porque quanto mais títulos você tiver para financiar sua pensão, menos retornos você terá. Pessoalmente calculo com máximo 5% anual (real).

Tenha cuidado para não confundir rendimento de dividendos e rentabilidade do portfólio. A rentabilidade não muda, mesmo quando você vende títulos (nem o rendimento de dividendos como porcentagem). A rentabilidade real do 7% é a do mercado de ações em média no longo prazo. É também o que tenho nos meus investimentos desde 2010. Desde a introdução do PF determinante (a partir de 2020), espero um aumento nesta rentabilidade anual, para atingir 16%. No momento, é menor, dadas as condições de mercado, mas a PF não apresenta um desempenho tão ruim. Em breve farei uma revisão do primeiro semestre, muito rico em lições!

Até o momento não encontrei a pessoa que possa fazer isso (ser extremamente versátil, diplomático, saber economia e contabilidade, ter talento empreendedor, etc.). E acrescentarei que, para um único acionista como eu, nunca estaria realmente “livre de preocupações”.

Sim, você está certo e é um problema real. Conheço vários empreendedores na mesma situação que você.

– Corretora: Historicamente, a minha ação PF está na Tradedirect do BCV. Acho que é um pouco tarde em comparação com swissquote ou outros. Mas, tendo em conta a minha estratégia, isto é suficiente para mim. E ainda é um banco cantonal por trás disso... Pessoalmente, evito corretores no exterior (congelamento de ativos em caso de problema diplomático grave, falência, etc.). Alguém mais na Tradedirect? As taxas de declaração de impostos parecem-me exageradas (cerca de 500 francos para 40-50 posições)

Sou um antigo desertor do BCV e do e-sider (ancestral do tradedirect). Saí principalmente por causa dos custos. Para comprar e manter, pode realmente funcionar. E sim, 500 dólares por uma declaração fiscal é roubo. Até o Postfinance é mais barato (100 fardos).

– Ações francesas: tenho algumas ótimas ações francesas com dividendos (total, sanofi, danone, bouygue etc). Mas, depois dos meus cálculos, o imposto retido na fonte francês de 30% está totalmente perdido. Apenas ? Estas posições valem 5.000-8.000 EUR cada.

Perdido, não exatamente. Ou você pede o reembolso ao Estado francês, mas é um procedimento complicado, lento e você só recebe pedaços, ou, muito mais simples, você pede a imputação fixa de metade do valor, através da sua tributação anual (a outra metade já sendo retido pelas autoridades fiscais suíças). É muito mais simples e evita que você seja taxado duas vezes. Os dois montantes retidos na fonte (parte suíça e parte francesa) são então deduzidos do que você deve na sua tributação anual.

Coragem para quem terá que se levantar amanhã de manhã (inclusive eu)

Estarei unido, também defendo meus filhos 😉

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