Competição de carteira anti-crash

[Jerônimo]

Olá pessoal

o mercado é muito alto, o relação entre a capitalização de mercado dos EUA e o PIB dos EUA tendo excedido 100%. Por isso ofereço a vocês um joguinho

O objetivo é compor uma pequena carteira composta apenas por ações, 5 no total, de qualquer país, e que supostamente resistam bem a um bear market (ou até mesmo se beneficiem dele). Cada título deve incluir uma breve explicação justificando sua escolha.

Prazo: 30 de setembro de 2012

O vencedor receberá meu e-book gratuitamente “Profissão rentista”. Tentarei ser o mais objectivo possível no meu julgamento com base em critérios como volatilidade, sector de actividade, solidez dos dividendos... Mas inevitavelmente a minha escolha final incluirá um pouco de subjectividade... Peço desculpa por isso.

[passarinhonumnum]

Não é um exercício fácil, pois o mercado já está relativamente elevado.

Vamos, aqui vou eu:

1) Parceiros Kinder Morgan – como mencionei no meu portefólio, esta empresa de oleodutos cobra aos seus clientes (as grandes petrolíferas) um determinado preço por cada barril que passa pelos seus oleodutos. Trata-se de um modelo de negócio extremamente resistente à conjuntura económica e à oscilação do preço do barril. A empresa aumenta seus dividendos ano após ano

2) Tanoaria François Freres – produtor de barris para viticultores e destilarias. Em vez de investir na Diageo ou na Pernod Ricard, que tiveram um bom desempenho na bolsa, prefiro investir nesta pequena ação que ainda tem potencial e não deve sofrer muito durante uma recessão (as pessoas bebem mais durante uma crise… pelo menos não não beba menos)

3) Pro Share Ultra Gold (UGL) – este ETF tem como subjacente ouro em barras mas tem a particularidade de o preço diário deste ETF variar duas vezes mais que o preço do subjacente. Esta posição é certamente a mais especulativa dos 5 valores. Não sou fã de ouro, mas meu raciocínio é que o ouro poderia subir novamente com os temores inflacionários e o fim do mundo se aproximando (de novo). Como é apenas um jogo, não há problema em ficar nessa posição, mas na vida real eu poderia muito bem queimar os dedos aqui

4) FIV Hartmann – Pequena empresa suíça desconhecida do público em geral que fabrica produtos médicos do tipo amores-perfeitos (sob a marca Dermaplast). Small cap com pouquíssima liquidez, “fora do radar” (como gosto) e que deverá resistir a uma economia fraca.

5) Vinci – o valor está neste momento sob pressão por receio de que o governo francês retire um pouco mais de dinheiro das concessões rodoviárias. Embora isso aconteça, o modelo de estacionamento e concessões gera um enorme fluxo de caixa.

[passarinhonumnum]

Vamos, senhoras e senhores!

Um pouco de esforço... você não vai me deixar ganhar por desistência?!?

[Arnaud]

Não, é vergonhoso vencer por desistência
Estou entrando nisso também.

Os números são a evolução ao longo de 4 anos, exceto Orpéa (3 anos).

Aqua América
Empresa que gerencia água no leste dos Estados Unidos.

Todos precisam de água mesmo em tempos de crise.

Números:
Beta: 0,2
CA: +4.00%
Fluxo de caixa operacional: +19.001TP3Q
Investimento: +7.001TP3Q
Fluxo de caixa livre: +4.001TP3Q
Resultado líquido: +14.001TP3Q
Dividendos: +8.001TP3Q
Taxa de pagamento: 63%
Dívida de longo prazo: +4.00%
Dinheiro: +4.00%
Patrimônio líquido: +6,00%

Mineração Newcrest
Empresa de mineração de exploração e produção de ouro na Austrália.

Como todos sabem, o ouro é um porto seguro.

Números:
Beta: 0,5
CA: +21.00%
Fluxo de caixa operacional: +20.001TP3Q
Investimento: +87.00%
Fluxo de caixa livre: -47.00%
Resultado líquido: +91.001TP3Q
Dividendos: +134.001TP3Q
Taxa de pagamento: 39%
Dívidas de longo prazo: +35.00%
Dinheiro: +126.00%
Patrimônio líquido: +75.00%

JM Smucker
Fabricante de produtos de consumo diário: óleos, geléias, farinhas, ingredientes de panificação, sucos e bebidas, sobremesas, produtos de pastelaria, condimentos.
Ninguém vai reduzir o café da manhã em tempos de crise a priori

Números:
Beta: 0,6
CA: +14.00%
Fluxo de caixa operacional: +34.001TP3Q
Investimento: +37.001TP3Q
Fluxo de caixa livre: +41.001TP3Q
Resultado líquido: +26.001TP3Q
Dividendos: +26.001TP3Q
Taxa de pagamento: 41%
Dívida de longo prazo: +26.00%
Dinheiro: -17.00%

Patrimônio líquido: +2.001TP3Q

Orpea
Lares de idosos. Serviços de apoio a pessoas dependentes em todas as fases.

Não há razão para haver menos idosos numa crise destas.

Números:
Beta: 0,6
CA: +37.00% Mais de 3 anos
Fluxo de caixa operacional: +35.001TP3Q
Investimento: +10.00%
Fluxo de caixa livre: +0
Resultado líquido: +19.001TP3Q
Dividendos?
Taxa de pagamento: +25%
Dívida de longo prazo: +41.00%
Dinheiro: +420.00%
Patrimônio líquido: +65

Diageo
Produtor de vinhos e bebidas espirituosas.
As pessoas naturalmente recorrerão ao álcool para esquecer suas preocupações.

Números:
Beta: 0,5
CA 7.00%
Fluxo de caixa operacional: +12.001TP3Q
Investimento: +6.001TP3Q
Fluxo de caixa livre: +14.001TP3Q
Resultado líquido: +8.001TP3Q
Dividendos: +4.001TP3Q
Taxa de pagamento: 55%
Dívida de longo prazo: +4.00%
Dinheiro: +32.00%
Patrimônio líquido: +14.00%

[Jerônimo]

ah ah! um pouco de pressão no Birdie, obrigado Arnaud mal posso esperar pelo resto...

[clero]

Bom dia
estou começando

Nestlé: bem, como posso dizer, sabe disso melhor do que eu; )
Pernod-ricard: Tenho confiança nos franceses para continuarem bebendo, e dadas as margens (reais, não publicadas) do grupo…
Chevron: o petróleo bom nunca desilude, abstive-me de colocar 5 petrolíferas
Johnson&Johnson: crise, higiene, desnutrição, doença, cuidados, remédios (Roche também me tentou, mas não queria bajular muito vocês)
Unilerver: pela extensão dos seus setores, a soma da P&G e da Kellogg (quase;) não pode afundar

Bem, agora seria realmente necessária uma grande crise para decidir entre nós:)))

bom dia

[Sovanna]

Boa noite a todos,

Aqui está meu portfólio para a competição anti-crash:

1. Nestlé (SWX: NESN), líder mundial na indústria alimentar. A empresa, vendo que a Europa está a afundar-se, avança ativamente em direção aos países emergentes. Para um acionista da zona euro, é um valor a colocar no fundo da carteira devido ao elevado valor do franco suíço. Outros pontos fortes: o crescimento dos dividendos ano após ano e a notoriedade das suas marcas (Nespresso, Nesquik, Buitoni, Perrier, etc.).

2. McDonald's (NYSE: MCD), líder em restaurantes de fast food. No mercado interno, a empresa enfrenta dificuldades, mas continua líder, apesar do Burger King, do Subway e dos restaurantes mexicanos. No entanto, tem uma posição dominante na Europa e nos países emergentes, adaptando-se à tradição culinária nacional. Os outros pontos fortes são a reputação dos seus menus cujos preços são muito baixos e o seu carácter transgeracional.

3. Títulos de barras de ouro (GBS). É um rastreador que rastreia a variação do preço de uma onça de ouro em euros. Porquê esta escolha? Seu caráter de refúgio em tempos de crise, inflação ou deflação.

4. Potash Corp (NYSE: POT), empresa especializada em materiais agrícolas, principalmente potássio. Esta escolha é justificada pelo crescimento populacional. Simplificando, faço uma selecção de acções do tipo “de cima para baixo”, ou seja, investindo de acordo com as tendências macroeconómicas de amanhã.

5. Alamos Gold (TSX: AGI), uma mineradora de ouro com projetos operacionais no México e na Turquia. Beneficie-se do efeito de alavanca do preço de uma onça de ouro, que não vejo entrar em colapso tão cedo.

Sinceramente.

[Arnaud]

Pronto, atualizei meu post.

Até amanhã e boa sorte a todos

[Jerônimo]

Ok, bem, há algumas coisas ótimas surgindo. A escolha será difícil mas já tenho a minha ideia. Ainda faltam pouco menos de 4 horas para os últimos participantes apresentarem seus portfólios. Darei meu veredicto ainda esta semana.

[Jerônimo]

Em primeiro lugar, os meus parabéns aos participantes. Todos vocês compreenderam o significado da abordagem e todas as suas propostas fazem sentido. No entanto, um dos participantes destacou-se da multidão por cumprir quase na perfeição todos os critérios que foram definidos.

Vamos colocar os portfólios em ordem:
– Passarinho : Muito boa escolha. Lembro-me particularmente da TFF e da FIV Hartmann. Na minha opinião, este último é mesmo a melhor escolha entre os títulos de todas as carteiras. Infelizmente, com o UGL, você não respeitou completamente os critérios determinados, que apenas especificavam ações. Pena que a carteira não é apenas original, mas sobretudo de qualidade e não tenho dúvidas de que oferece boa resistência face a um mercado baixista.
– Arnaud : Excelente escolha. Lembro-me particularmente da WTR, que conheço bem e que é uma ação particularmente boa a resistir aos mercados em baixa. Lembro-me também do NCM, do SJM e claro do DEO que também conheço bem. Existem títulos originais e você detalha bem os critérios importantes.
– Clero : boa escolha. Lembro-me particularmente do JNJ e do NESN que resistem bem a águas turbulentas e que também conheço bem. Pena que suas explicações são um pouco breves. O portfólio é bom no geral, ainda que um pouco menos original que o dos demais participantes.
– Sovanna : Muito boa escolha. Lembro-me particularmente do NESN e do MCD. Mas, assim como aconteceu com Birdie, você não respeitou integralmente os critérios solicitados ao GBS. Pena porque seu portfólio é original e bem detalhado.

No final a minha escolha recaiu sobre Arnaud, que respeitou todos os critérios, detalhou bem a sua escolha, utilizou títulos originais que na minha opinião oferecem uma boa protecção face a um mercado baixista. Arnaud você receberá em breve meu e-book. Parabéns!

Para os outros, desculpe, isso talvez fique para outro momento. Como consolo, juntei o que considero suas principais opções em um portfólio de nove ações:
1) Tanoaria François Frères
2) FIV Hartmann
3) WTR
4) Mineração Newcrest
5) UES
6) WD
7) JNJ
NESN
9) DCM

Talvez esta carteira anti-crash seja muito útil neste mês de Outubro...

[passarinhonumnum]

Em primeiro lugar, os meus parabéns ao vencedor e um grande parabéns
a todos os concorrentes!!!

Relendo o anúncio do concurso, é verdade que você diz “consiste apenas em ações”… isso me lembra
lembranças ruins de provas na escola (ou faculdade) onde li visivelmente errado... quem sabe... talvez eu tenha errado
uma carreira acadêmica brilhante… :-)

Pois bem, caso contrário, entre a carteira hiperconservadora e clássica da Clero (que provavelmente ganhará na vida real em caso de uma correção muito forte) e a carteira menos defensiva da Sovanna (por causa do potássio e do ouro), está Arnaud e eu mesmo.

Talvez você tenha reunido o melhor de nós quatro. Se houver uma correção de 10-20% no último trimestre, ficarei curioso para ver o desempenho dessas quatro carteiras em comparação com o trimestre anterior. sua seleção híbrida.

[Arnaud]

Sim

Muito obrigado.

Obrigado também aos demais participantes graças aos quais descobri outros valores não necessariamente conhecidos (pelo menos por mim )

[Jerônimo]

Ao reler o anúncio do concurso, é verdade que você diz “consiste apenas em ações”… isso me lembra
lembranças ruins de provas na escola (ou faculdade) onde li visivelmente errado... quem sabe... talvez eu tenha errado
uma carreira acadêmica brilhante… :-)

Ah, é verdade que essas provas escolares muitas vezes apresentavam armadilhas, mas esse não era o objetivo.

Talvez você tenha reunido o melhor de nós quatro. Se houver uma correção de 10-20% no último trimestre, ficarei curioso para ver o desempenho dessas quatro carteiras em comparação com o trimestre anterior. sua seleção híbrida.

Só o mercado pode nos dizer isso!

[Autor]

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