Água dos Estados Americanos a considérablement évolué depuis 1929 lorsque les premiers systèmes d'eau ont été acquis par la société. Aujourd'hui AWR est un fournisseur de services axés sur les necessidades de mais de um milhão de pessoas na Califórnia e no Arizona. Em 1998, a American States Water Company tornou-se a controladora de uma nova subsidiária dedicada ao setor de água não regulamentada, a American States Utility Services Inc.
A AWR fornece água para 1 em cada 36 californianos, em 75 comunidades, em 10 condados. A empresa também distribui eletricidade para aproximadamente 23.250 clientes por meio da Bear Valley Electric Services. Através da sua subsidiária American States Utility Services Inc., a empresa presta serviços a municípios, ao governo dos EUA e a entidades privadas, tais como faturação, leitura de contadores, comercialização e operação de água, manutenção de sistemas de água e águas residuais em diversas instalações militares nos Estados Unidos.
Os dividendos crescentes são mágicos. E acima de tudo, eles venceram o mercado. O estudo de Ned Davis mostra que, nos últimos 30 anos, eles demonstraram uma desempenho anual total de 9,5%, mais do que outras ações que pagam dividendos e muito mais do que aquelas que não o fazem.
A American States Water não é exceção a esta regra. 68% do seu desempenho provém do reinvestimento de dividendos dos últimos 25 anos. Podemos perceber no gráfico abaixo que se focarmos apenas na variação dos preços, nossa visão da realidade fica completamente distorcida. Aliás, o título tem o luxo de humilhar o S&P 500, o que não é tão ruim para um título considerado defensivo.
A saída atual, com 2.9%, está bastante correta nestes tempos. O retorno médio de longo prazo est d'ailleurs à peine plus élevé, avec 3.19%. La progression annuelle moyenne des dividendes est en très nette amélioration, avec 10.37% (3.33% lors de notre dernière analyse). L'aspect le plus remarquable d'AWR c'est aucun doute possible son historique de dividendos crescentes. Avec 59 anos consecutivos de aumentos de dividendos, il possède à égalité avec DBD et PG le record de longévité. Le taxa de pagamento est quant à lui tout à fait correct, à 48.42, ce qui laisse une assez de marge à la société pour continuer à faire progresser son dividende même en cas de passage difficile.
Lá volatilidade par contre est en augmentation, à 21.40% (12.35% durante nossa última análise). Isto é explicado pela recente correção após um aumento incomum no preço desta ação. Volatilidade deste tipo para uma empresa de serviço público não é comum, esperemos que seja apenas temporária. Já o beta, com 0,44, indica que a ação não é muito sensível às variações do mercado.
Com $risk praticamente zero, o AWR tende a não ser impactado pelas variações do dólar. Assim, uma queda ou aumento do dólar tem pouco efeito no valor do título em CHF, que é sempre apreciável.
No final, a AWR recebeu 4 estrelas, o que representa uma relação rentabilidade/risco muito boa. O rendimento é atraente tendo em conta o nível atual do mercado, o dividendo está a crescer de forma constante, com bastante histórico para arrancar. A atual distribuição de dividendos não põe em causa remunerações futuras e as ações em si estão isentas de risco cambial. A volatilidade atual é um pouco elevada, especialmente para este tipo de ações. Não há dúvida de que é apenas efêmero...
Levando essas considerações em consideração, acabei de comprar o AWR.
Fontes: wikipedia.org, wikinvest.com, crazy.com, yahoo.com, swissquote.ch, dividendos.chDescubra mais sobre dividendes
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O preço das ações da American States Water Co. (AWR) entrou em território de sobrevenda com um valor RSI de 29,2. A estimativa do consenso de Zacks sobre os lucros da American States Water Co. para o período anual completo ganhou 0,00 centavos nos últimos dois meses, para $1,43 por ação. Atualmente, a American States Water Co. é uma classificação Zacks #2 (“Compra”), sugerindo que agora pode ser um bom momento para entrar no (AWR) após sua recente queda.
Fico feliz em compartilhar mais uma linha com seu portfólio. É de facto um valor apreciado (em todos os sentidos da palavra) e que me parece muito seguro apesar de uma volatilidade um pouco abaixo do que seria necessário para ser um título perfeito.
Para sua informação, o AWR foi dividido (2 por 1) em 15 de agosto deste ano, o que seu gráfico obviamente leva em consideração. É claro que isso não muda nada de fundamental, mas tome cuidado para manter isso em mente para aqueles que desejam analisar o título mais de perto.
Sim, você está certo, essa volatilidade é um pouco perturbadora para esse tipo de ação, mas historicamente o AWR é significativamente menos volátil. Durante a minha última análise, há dois anos, a volatilidade era metade do que é hoje. E como você mencionou, isso não tem nada a ver com a divisão, já que os cursos foram ajustados de acordo.
Olá: O consenso dos 16 analistas desta ação AWK em http://www.zonebourse.com dá o seguinte resultado:
10- Compre 5-Acumule 1- Mantenha
Tenho pedidos de compra em andamento em 42 US – Espere e veja….
AWK ou AWR?
AWR / AWK Não foi muito inteligente da minha parte tê-los confundido
Antes de decidir comprar um título, finalmente me baseio no detalhado rastreador Postfinance - Para AWR e AWK, o resumo da diferença em suas análises fundamental e técnica é insignificante. O método de análise preferido é aquele de Peter Lynch -.
A diferença está sobretudo no histórico de aumento de dividendos
Olá Jerônimo,
Estou um pouco surpreso com sua escolha. A empresa tem apenas US$ 8 milhões em caixa (dados do último trimestre). Portanto, se houver um quarto de “ensaio” em termos de fluxo de caixa, o dividendo será simplesmente cancelado.
A menos que você seja um fã de diluição. Com efeito, a empresa tem o infeliz hábito de aumentar as suas ações em circulação: com uma mão dou, com a outra tomo. Resultado das corridas: uma criação de valor bastante reduzida para o acionista.
O que você acha, Jerônimo?
PS: 1/36, isso é menos de 3% da população, parece-me. É pouco ou muito? Não consigo tirar nada de positivo deste número...
Tenha uma boa viagem.
Olá Fi Pro, confio no que vejo, um dividendo que vem aumentando há 59 anos e um índice de pagamento totalmente correto. Mesmo no caso de uma recessão, ficaria muito surpreendido se passássemos de um aumento de dividendos para uma redução total dos dividendos. Se o pagamento aumentasse significativamente e/ou os dividendos estagnassem, então eu, é claro, venderia. Até agora, isto só aconteceu uma vez, com a CenturyLink, bem antes do corte dos dividendos (e do preço das ações).
http://www.dividendes.ch/2013/07/centurylink-nysectl-un-cas-decole/
No que diz respeito à dissolução, também aqui confio no que vejo, uma performance de retorno total da qual não há motivo para se envergonhar.
1/36, nada de positivo ou negativo em si, é apenas a apresentação da empresa, que presta seus serviços a um milhão de pessoas.