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Inviare
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Merci pour ce partage de portefeuille. Tu possèdes déjà quelques belles valeurs, et surtout tu apprends de tes erreurs et vas dans la bonne direction. J’étais étonné en effet de voir figurer FTR dans ce portefeuille, mais comme tu le dis, c’est souvent l’erreur classique quand on commence à investir dans les dividendes. On ne s’intéresse qu’au rendement, sans regarder les capacités de la société à assurer le paiement des distributions. Je vois que FTR a toujours des payouts monstrueux, ce qui me rappelle effectivement sa consoeur CTL a bien des égards. A la différence que cette dernière faisait partie des aristocrates de dividendes, avec un ratio de distribution correct à l’époque.
Quant aux financières, comme CSGN, je n’en suis pas trop fan, car elles sont par définition cycliques, donc passablement de peine à assurer la continuité des dividendes. ZURN est aussi dans ce secteur, mais les assurances sont quand même plus stables que les banques. C’est un titre que j’ai dans le viseur depuis pas mal de temps et je m’y intéresse de plus en plus.
J’ai analysé HP, elle est intéressante, mais trop volatile à mon goût malheureusement.
ASCN je ne connais pas trop, ça m’a l’air aussi assez volatil, peut-être un peu cher, et peu d’historique de dividendes.
Les autres titres que tu soumets suivent parfaitement une stratégie de dividendes croissants.
Ciao squadra,
Piccolo aggiornamento al mio portfolio.
Portafoglio % Ticker Prestazioni (senza div) Prodotto 16.8% ROG 57.89% 4.76% 8.1% CSGN -45.41% 2.5% 10.1% MCD 0.8% 3.65% 9.3% AWR 3.19% 2.98% 12.5% HP 43.71% 3.53% 14.2% ZURN 5.61% (13.30%) 0% (8.67%) 10% TGT 2.29% N / A 9.6% PM -1.49% N / A 9.6% NESN -0.38% N / A NB: Il rendimento è calcolato in CHF e in relazione al prezzo di acquisto; solo CSGN (che non rientra nella strategia Dividend Growers) lo ha ridotto nel periodo osservato.
Ho venduto ZURN e poi l'ho riacquistato a un prezzo leggermente inferiore (per cambiare fornitore senza costi inutili e allo stesso tempo aumentare la mia quota). In relazione a questa operazione, il valore tra parentesi indica la performance e il rendimento rispetto al mio acquisto iniziale.
Alla fine sono riuscito – con molta pazienza – a vendere FTR con una perdita di +/- 0% (tenendo conto ovviamente dei dividendi).
ASCN è stata venduta con 4,5% di guadagno (11% tenendo conto dei div) perché non corrispondeva ai criteri di “Dividend Grower” a cui voglio che tutte le linee del mio portafoglio rispettino. (Sto ancora aspettando il giorno in cui CSGN mostrerà qualche segnale incoraggiante…. Soprattutto perché ormai è l’unico valore trovato nel fornitore di servizi dal quale vorrei liberarmi)
Nelle notizie da luglio 2013 (e con tutte le riserve che possono essere espresse su un'analisi a breve termine di una strategia a lungo termine), HP si rivela un'ottima scelta. AWR regge bene (nota, non mi aspettavo niente di meno da un Campione dei dividendi).
Di recente ho aggiunto TGT, ovviamente Dividen Champion, che ha “permesso” che i dati personali dei suoi clienti (comprese le carte di credito) venissero hackerati, facendo crollare drasticamente il prezzo delle sue azioni. Divertiamoci!
Desidero NESN da molto tempo. Solo con l'ultimo calo di metà marzo è stato raggiunto il mio valore di buy-in.
Mi restano ancora un po' di soldi e ora sono indeciso tra T e CVX che sono due solidi Dividend Growers piuttosto sottovalutati al momento (in realtà i due migliori valori secondo una strategia simile a quella del sito di Jérôme: http://www.scottsinvestments.com/2014/03/06/march-high-yield-dividend-champion-portfolio/). Ma ho già HP collegato al petrolio e, nonostante i succosi dividendi delle telecomunicazioni, non voglio davvero ripetere un'esperienza simile a FTR con T... Qualche opinione?
Ciao
Il tuo portafoglio sta iniziando a fare bella figura, peccato solo per questa piccola linea di CSGN. Sono felice che tu sia uscito sano e salvo dall'FTR.
Vedo che anche tu sei stato tentato da TGT, l'anatra zoppa che in fin dei conti non sembra poi così male.
È possibile che anch'io mi lasci tentare dalla Nestlé come te, che mi interessa da molto tempo. L'ho venduta molto tempo fa, con grande rammarico, prima di seguire una strategia di crescita dei dividendi.
HP, davvero una bella scelta. Lo annoterò nei titoli per analizzarlo e perché no aggiungerlo alla strategia Global Dividend Growers.
Purtroppo trovo che la maggior parte delle azioni al momento siano troppo costose. Tra T e CVX da te menzionati, ho una preferenza per il secondo (che ha una maggiore storia di dividendi crescenti).
Bonjour DSwissK et Jérôme,
Toujours intéressant de voir les portfolios des autres et leur construction!
J’ai récemment acheté des nombres modestes d’actions CVX et T. Ce sont, selon les résultats de FastGraphs deux titres dont le prix est correct, voir inférieur à la valeur intrinsèque (telle que déterminée par les revenus). J’ai collé ci-dessous les graphiques tirés ce jour de FastGraphs.
Une différence majeure est le rendement et la croissance du dividende. Pour le rendement de CVX est plus faible que celui de T, mais la croissance du premier est bien plus forte que celle du second.
Grazie Jean Louis per questi due grafici molto interessanti che confermano le parole di Jérôme. Penso che prenderò effettivamente alcune azioni di CVX.
Ciao squadra,
Approfitto di questa giornata invernale per completare la dichiarazione dei redditi (...!) e fare un piccolo aggiornamento del mio portafoglio.
// La funzione TABLE non esiste più?! Ho dovuto digitare il codice HTML per evitare qualcosa di troppo indigesto ^^
Portafoglio % Ticker Prestazioni (senza div) Prodotto 14.4% ROG 51.24% 3.96% 5.4% CSGN -58.97% 2.33% 9.2% MCD 1.75% 3.44% 10.8% AWR 34.21% 2.65% 7.8% HP 0.10% 3.43% 14.9% ZURN 24.14% 5.77% 11.9% TGT 36.54% 2.85% 9.1% PM 3.81% 5.28% 9.3% NESN 8.01% 3.64% 7.1% CLC -6.85% 3.33% NB: Il rendimento è calcolato in CHF e in relazione al prezzo di acquisto una volta incassati i dividendi; quelli di NB: ROG (marzo) ZURN (aprile) CSGN (maggio) e NESN (aprile) non sono ancora rientrati, da qui il calo del rendimento effettivo rispetto al mio ultimo riepilogo.
ROG e ZURN: i due “pilastri bar” del mio portfolio. Li apprezzo ancora tanto (vedi il mio primo post per maggiori informazioni). Inoltre, per un gioco di contabilità, i dividendi di ZURN non sono realmente dividendi e quindi non sono soggetti a tassazione, piacevole.
L'MCD è molto stabile. Questo è uno dei titoli più difensivi del mio portafoglio. Apprezzo particolarmente il lato "immobiliare" di questa azienda (molto più delle sue patatine fritte) che ne consolida saldamente il valore.
AWR sta andando molto bene. Una bella performance di 20.53% nell'anno e – soprattutto – un dividendo in crescita. Dicono che dovresti sempre sapere in cosa stai investendo. Premetto che non so molto di questa azienda.
HP, dopo un primo anno eccezionale, ha seguito logicamente la curva del petrolio e si è ritrovata a livelli quasi identici a quelli del mio acquisto (nel luglio 2013). Ho esitato un attimo ad aumentare la posizione ma ho già CVX che è bagnato in oro nero. Anche qui un dividendo che aumenta regolarmente.
Il TGT, "l'anatra zoppa che alla fine non sembra poi così male" secondo Jérôme, sta andando alla grande e si può anche concedere il lusso di essere la performance annuale numero 1 nel mio portafoglio (38.24% senza div). Tuttavia ho intenzione di venderlo presto perché avverto un contraccolpo (spiegherò più avanti).
Il PM è molto simile al MCD: prezzo estremamente stabile e dividendi che aumentano lentamente ma inesorabilmente.
A mio parere, CVX è una buona azienda acquistata nel momento sbagliato. Nonostante il calo (caduta?) del prezzo del petrolio, ritengo che la sua performance non sia poi così deludente. Nel medio termine dovrebbe diventare un buon valore.
Per quanto riguarda la mia scelta di vendere un Dividend Grower (TGT):
Sono una persona molto paziente e voglio seguire la strategia che scelgo quasi alla cieca. Tuttavia, mi pento ancora (un po') di non aver venduto HP quando era in vendita a $110 quest'estate. Anche se ciò significa riacquistarlo quando/se scopro che il suo prezzo è nuovamente sottovalutato. Quindi modificherò leggermente i miei criteri per la vendita di una posizione.Prima era:
if ($Posizione == Coltivatore di dividendi) {
MANTENERE $Posizione;
} altro {
VENDI $Posizione;
}D'ora in poi, una posizione sarà potenzialmente “vendibile” se la sua performance (senza dividendi) raggiunge più di 30% e la sua performance annuale supera 20% (al momento, AWR e TGT sono “vendibili”).
Senza cambiare idea (voglio comunque avere solo “Dividend Growers” nel mio portafoglio), mi lascio un’apertura su una strategia basata su un termine meno lungo e mi diverto a raccogliere i frutti se diventano davvero gustosi.
Per il futuro ho un po' di liquidità e voglio investire in 2-3 nuove linee. Il mini-incidente svizzero apre nuove opportunità. Qualche idea/suggerimento? (So che il sito ne è pieno ma è sempre bello leggere alcune opinioni espresse dalle persone su questo forum)
Ciao
merci pour cette mise à jour. Tu es déjà sur ta déclaration d’impôts… tu es courageux. Pas encore trouvé la motivation de le faire. Il faut dire que c’est un des côtés un peu moins sympa des dividendes
Effectivement la récente baisse due au CHF semble en apparence ouvrir de nouvelles jolies opportunités en Suisse comme à l’étranger mais je dois dire que je n’ai rien trouvé de vraiment intéressant, tant le marché est surévalué en ce moment. Il n’y avait que les pétrolières qui étaient intéressantes, mais elles ont déjà remonté.
Concernant tes titres, effectivement il y a de jolis piliers et de jolies valeurs très stables. Toujours intéressant de voir que certaines valeurs en USD peuvent s’avérer très stables en CHF. Peu de gens s’intéressent à ce phénomène que je m’efforce depuis longtemps à expliquer. Tant pis pour eux…
Eh oui, TGT c’était une des jolies surprises de 2014… pas évident à croire il y a 12 mois, vu le bourbier dans lequel ils étaient, et encore une fois la résilience des dividendes croissants à fait merveille.
Concernant tes nouveaux critères, c’est toujours l’éternelle question, faut-il prendre ses bénéfices ou essayer de profiter d’une plus grande hausse du titre. Je comprends ton choix, surtout avec le niveau du marché actuel, mais, à cause de la résilience des dividendes croissants, je préfère ne pas vendre. Même si je devais perdre 20% je pourrais vivre avec. Tout est question de perspective. Si j’avais vendu certains titres après 20% de gain j’aurais perdu de nombreux gains de plusieurs dizaines et même centaines de %.TGT venduto (a $76.95) con un profitto di 39%.
Acquistando SNH (a $22.22) questa settimana e DOV molto presto.
Buongiorno,
È il momento dell'aggiornamento annuale del mio portfolio.
Parte Ticker Perf (senza div) Rendimento
10.9% ROG 41.28% 4.80%
3.2% CSGN -70.54% 2.30%
10.2% MCD 40.61% 3.76%
9.1% AWR 38.97% 3.03%
5.9% HP-6.29% 4.03%
8.8% ZURN -9.78% 5.94%
9.3% PM31.26% 5.06%
7.6%NESN8.62%3.31%
5.4% CVX -13.10% 3.93%
6.1% SNH -23.25% 10.10%
6.6% DOV-7.43% 2.26%
8.3% EMR 7.12% 4.75%
8.6% SKT 9.12% 5.46%Nota: il rendimento tiene conto solo dei dividendi ricevuti, eventualmente convertiti in CHF, in relazione al prezzo di acquisto
Performance media annua (con dividendi): 4.72%
Posizioni mantenute per una media di 880 giorniCSGN sta ancora facendo altrettanto lavoro; Non so davvero cosa farne...
Anche la performance di SNH non è davvero eccezionale, ma offre buoni dividendi. Secondo il sito di Jérôme (strategia REITs & MLP), si tratta di un titolo con buoni fondamentali.
Sono sorpreso dalla performance relativamente buona dei miei titoli petroliferi.
Nel mio portafoglio, MCD risulta essere l'asset numero 1 del 2015. PM segue subito dopo.
Ho creato un piccolo indice che permette di notare le diverse linee (ed eventualmente decidere quando aggiungere o vendere) tenendo conto dei diversi parametri della strategia seguita. I valori che performano meglio sono (nell’ordine) PM, AWR, MCD e ROG.
Il peggiore: CSGN (ovviamente, dato che non è un coltivatore di dividendi) e DOVtous les REITs sont à la peine malheureusement en ce moment, pas seulement SNH
il est clair que le resserrement de la politique monétaire US n’aide pas% Ticker Perf (senza div) Rendimento
9.4% ROG47.56% 4.18%
2.7% CSGN -69.73% 2.19%
5.7% HP 8.03% 3.91%
8.9% ZURN 9.58% 6.31%
6.6%NESN13.41%3.42%
6.1% SNH -10.24% 6.83%
7.1% SKT 8.15% 3.81%
4.8% SYNA -24.76% 0.00%
6.5% TGT 0.59% 2.56%
7.6% DIS 18.23% 2.55%
7.7% ULVR 17.18% 0.00%
6.3% VFC -8.92% 0.00%
6,6% TEVA -0,33% 0,00%
6.7% KO 1.93% 0.00%
7,5%HRL -0,80% 0,00%Performance media annua (con dividendi): 7.27%
Posizioni mantenute in media 770 giorniMCD venduto, profitto preso: 43.69%
AWR venduto, profitto preso: 69.92%
PM venduto, profitto preso: 39.32%
CVX venduto, profitto preso: 0,67%
DOV venduto, profitto preso: 12.86%
EMR venduto, profitto preso: 16.11%
ADM venduta, profitto preso: 30.50%
SCTY venduto, profitto ricavato: 27.97%Acquisto ADM (poi rivenduta)
Acquisto di SYNA (un ritrovamento nella rivista Swissquote. Sicuramente questi reperti….)
Acquisto di SCTY (successivamente rivenduto)
Acquistando (di nuovo) TGT
Acquisto DIS
Acquisto dell'ULVR
Acquisto di VFC
Acquisto di TEVA
Acquisto di KO
Acquisto di HRLHo la sensazione che stia per crollare (e lo spero). Ecco perché ho venduto molte voci vecchie (e non così vecchie).
c’est le grand nettoyage il me semble 😉
j’ai aussi commencé à vendre certains titres
au risque de se répéter le prix de beaucoup d’actions est surévalué en ce moment
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