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Beh va bene che ti fai 3000 domande perché qui tra blog e forum, dal 2010, dovresti trovare circa 10.000 risposte :)
Ad esempio per UBS, guarda la mia ultima analisi: https://www.dividendes.ch/2018/10/analyse-dubs-ubsgvtx/
Per i titoli in portafoglio guardate qui: https://www.dividendes.ch/2019/06/performance-du-1er-semestre-2019/
Troverete ancora qualche svizzero lì, qualche svizzero ma non più statunitense. Troppo costoso!
All'epoca ne avevo parecchi:
https://www.dividendes.ch/super-aristocrates-40-internationaux/
Perché dici che le azioni che menziono sono costose?
Se il titolo scende, il dividendo non viene necessariamente tagliato. In realtà, è piuttosto quando gli utili e i loro rappresentanti (dividendi) diminuiscono che il prezzo scende. Se il prezzo scende perché il mercato va nel panico, ma i fondamentali sono buoni, i dividendi continuano a essere pagati e addirittura aumentano. Ciò è accaduto molto spesso in passato e offre opportunità straordinarie.
Non è facile rispondere alla domanda se vendere o meno un titolo che vede crollare il suo valore. In generale è no, ma possono esserci situazioni che lo giustificano. Ti invito quindi a leggere questo articolo:
Ti invito anche a sfogliare il tutorial nel menù.
Qui ho fatto i sondaggi sulla homepage
Possiedo UBS da moltissimo tempo per motivi che non hanno nulla a che vedere con i miei consueti criteri di investimento. E' una storia vecchia... Diciamo che non ne consiglierei l'acquisto in quanto tale. D’altro canto, più in generale, mi piace molto il settore finanziario da quando è crollato nel 2008. È stagnante, non è costoso e offre buoni dividendi. Prima o poi, quando i tassi aumenteranno (questo è già il caso negli Stati Uniti), le cose andranno meglio. Ad esempio mi piacciono TD, VATN e lato assicurativo SLHN.
Nestlé e Novartis, niente di cui lamentarsi, tranne il prezzo.
Conosco molto bene il mercato statunitense, ma stesso problema...troppo costoso. Sono fuori dal 2017. Prima avevo quasi solo quello.
No, per niente. Non so da dove vengano tutte queste piccole persone (beh, questo mi dà un'idea per un sondaggio). So che ci sono effettivamente dei vallesani, ci sono anche dei ginevrini e dei vodesi. Gli altri cantoni non li conosco.
Lo SMI è composto da alcuni valori molto buoni ma d'altro canto è davvero troppo caro nel suo insieme al momento.
Pour les ratios de valorisation je te conseille de lire ma série d’articles qui en parlent (voir menu tutoriel). Par contre cela ne concerne pas la marché mais les actions. Donc je n’aborde pas le PE Schiller ratio.
Sinon tu peux aussi lire ceci:
Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling-1
Pour les screeners j’utilise ceux de financial times, gratuit, mais accès aux données des entreprises payant. J’utilise aussi celui de quant investing, payant.
Effectivement j’ai testé l’autre jour ce truc de l’IBAN suisse et ça fonctionne. Merci pour le tuyau. Hyper rapide en plus.
Concernant la valorisation des indices il y a trois indicateurs qui fonctionnent bien. Au niveau international le PE Schiller ratio et le P/B ratio. Aux USA il y a aussi le ‘Buffett ratio’, soit le rapport entre les indices américains et le PNB. La plupart des indices sont en effet chers en ce moment, sauf dans les pays émergents et au Japon. Dans ce dernier, contrairement au premier, il y a en plus de la qualité. En Europe les prix sont assez corrects dans l’ensemble. On y trouve un peu de tout, du cher, de l’assez bon marché, et pas toujours de qualité.
Pour trouver des actions j’utilise des screeners et parfois je tâte un peu au hasard.
Ciao,
Grazie per il tuo incoraggiamento, è sempre un piacere. Qualche parola sul tuo post:
– LPP: allora siamo perfettamente d’accordo, è il più grande furto collettivo organizzato della Svizzera, forse anche peggiore dell’AVS. Un vero scandalo. Devo approfittare di far uscire questa merda finché è possibile.
– Banks: Capisco molto bene il tuo punto di vista. So che molti investitori sono diventati completamente resistenti ad esso. Tuttavia, penso che questo sia proprio il motivo per cui ci sono alcune buone mosse da giocare. A differenza di quanto accade altrove, le valutazioni bancarie restano piuttosto interessanti, anche per i titoli di qualità.
– buy & hold: quando si segue una strategia sui dividendi, questo è in realtà l’approccio corretto nella maggior parte dei casi. Tuttavia, ci sono alcuni casi in cui la vendita può avere senso. Ho già scritto più volte su questo argomento sul blog o nel mio e-book, e tornerò molto presto sull'argomento in un nuovo articolo.
– il mercato svizzero: è un mercato di qualità, con piccoli gioiellini. Dividende non dirà il contrario. Tuttavia, lo trovo nel complesso troppo costoso al momento. Non dividende, il mercato ovviamente 😉
– il farmaceutico/l’orologiaio: ovviamente sono più un fan del primo, perché praticamente possiamo considerarlo una “necessità di base”. Per me metto questo settore nella stessa categoria di cibo, bevande, abbigliamento, vendita al dettaglio, alcol e tabacco. In genere sono ottimi fornitori di dividendi sostenibili. L'orologiaio è necessariamente più ciclico.
Buoni acquisti e non vedo l'ora di leggervi nei commenti, oppure qui.
Salut l’apprenti
bienvenue parmi nous. Tu trouveras plein de réponses à tes questions dans le Tutoriel. N’hésite pas aussi à flâner un peu partout sur le blog et le forum.
Si tu as d’autres questions plus précises, n’hésite pas.
Salut Jean-Luc,
navré pour ton pote. Il t’a effectivement donné un bon conseil.
Je ne propose plus d’abonnement payant car j’ai dû l’interrompre suite à un changement chez le fournisseur de services chez qui je prenais les données brutes de base pour les passer dans la moulinette de mon algorithme.
Aujourd’hui je continue à fournir assez régulièrement des analyses fondamentales de titres, gratuitement.
Les titres payeurs de dividendes croissants classiques, du genre les aristocrates que tu possèdes en portefeuille sont devenus malheureusement hors de prix. Je continue à penser que cette stratégie est une des meilleures pour un (futur) rentier. Néanmoins en ce moment, elle n’est pas vraiment à conseiller, en tout cas à l’achat. Pour cette raison je n’ai presque plus procédé à des analyses d’aristocrates depuis pas mal de temps.
Un rentier ne devrait pas vendre ces titres, car il est orienté pur revenus et ne peut pas se permettre d’avoir du cash. Par contre un rentier en devenir, comme c’est mon cas, peut voir cette période comme une opportunité pour alléger son portefeuille de titres devenus vraiment trop chers, pour les réaffecter provisoirement vers d’autres actifs moins chers, voire même un peu de cash. S’il peut racheter plus tard de nouvelles actions d’aristocrates après une correction, il peut encore améliorer son rendement sur coût d’achat. Pour cette raison j’ai modifié passablement mon portfolio depuis deux ans, en quittant progressivement les aristocrates américains, pour acheter des titres plus hétéroclites et nettement moins connus, notamment au Japon, en Chine et un peu en Europe.
Je te propose de parcourir un peu mon site, tu y trouveras en principe tout ce qu’il faut savoir. Par rapport à tes questions, je pense à un article particulièrement :
Non ti sei perso nulla.
Seguo gli indizi con un approccio dall'alto verso il basso. Se l'indice nel suo complesso è troppo costoso o si trova in una fase ribassista, non cerco oltre. Al contrario, se costa poco ed è in fase ascendente, mi metto gli occhiali e cerco buoni candidati.
Per i principianti o per chi non vuole scomodarsi può fermarsi direttamente all'ETF. Quello che faccio personalmente per l'oro, le obbligazioni e gli immobili.
Per maggiori dettagli leggi la mia serie di articoli sulla diversificazione del portafoglio nel tutorial.
No, l'S&P 500 con inflazione ha una performance media annua storica di 9-101TP3Q.
E non consiglio l'analisi tecnica, perderai tempo e denaro. Non solo è stato dimostrato che non funziona, ma purtroppo parlo per esperienza. Il mio amico Divinde ti direbbe la stessa cosa. Se potessi evitare di commettere i nostri stessi errori, non sarebbe male.
D'altra parte, ti consiglio vivamente di leggere il libro di Jeremy Siegel “Investire in azioni a lungo termine”, che puoi trovare nella mia pagina delle opere di riferimento:
Mio Dio, è tutto complicato. Se mettessi tutta questa energia nello studio dell'analisi fondamentale saresti già un degno discepolo di Benjamin Graham :)
Dici che il mercato azionario ha un rendimento medio annuo di 3,5%… In termini di rendimento, ciò presuppone solo dividendi. La performance media annuale totale dell’S&P 500 è, ad esempio, intorno a 9-10% in termini nominali, 7-8% in termini reali.
Per evitare di doversi preoccupare così tanto delle commissioni di transazione/cambio, perché non investire direttamente in Svizzera su un ETF svizzero, quotato in CHF?
Ancora non capisco questo avanti e indietro che vuoi fare tra IB e Postfinance, non ha senso (inviare contanti ogni mese, acquistare l'ETF, venderlo, poi rispedire i soldi a CH e riacquistare l'ETF ETF). Capisco che tu voglia fare la media del costo in dollari, è una buona strategia, ma non è necessario disporre di un sistema così complicato per farlo. Acquista in Svizzera o da IB.
Non devi nemmeno comprare ogni mese, anche ogni due mesi o tre andranno bene. La storia è che le commissioni non rappresentano molto rispetto alla posizione acquistata... Questo è quello che ho fatto all'inizio.
Ho un conto Postfinance per le mie grandi posizioni classiche che mantengo per un lungo periodo e un conto IB per le posizioni piccole ed più esotiche che mantengo per un periodo di tempo più breve. E ti assicuro che sono ben oltre i 3,5% di media che citi.
Ci siamo fraintesi. Stavo parlando di quello che c'era scritto sul link che hai inviato. So che non hai menzionato un ordine limite.
1) OK, ho capito, finalmente ci provo… Ma perché vuoi fare avanti e indietro più volte? Da quando ho aperto il mio conto IB non ho mai inviato indietro contanti.
2) Come sopra. Sì, in effetti sarebbe meglio se non potessimo cambiare la valuta durante i trasferimenti, ma alla fine se fai un solo viaggio di andata e ritorno nell'arco di dieci o vent'anni la tua differenza è molto irrisoria rispetto ai guadagni generati in borsa. Forse mi porrò questa domanda quando vivrò dei miei dividendi, ma sicuramente in quel momento rimpatrierò i miei fondi esteri in Svizzera. Ma forse sei già un pensionato??? Adesso capirei meglio!
Questo è quello che volevo dire per rispondere alla tua ultima domanda. L’importante è investire in investimenti con un buon rapporto qualità/prezzo, diversificarli e mantenerli a lungo termine. Dovete anche essere preparati a subire perdite e quindi i vostri investimenti devono corrispondere alla vostra propensione al rischio. Sì, potresti perdere 0,75% sui cambi, sì, lascerai anche commissioni e spese di custodia, soprattutto se scegli male i tuoi intermediari (ma qui sei partito bene), ma devi essere pronto a perdere ancora di più .
Cosa accadrà quando i tuoi investimenti diminuiranno di 10, 20 o più %? Sarai abbastanza forte da non vendere e continuare a comprare come apparentemente è la tua strategia? Oppure sarai abbastanza forte da vendere e ridurre le perdite, dato che anche questa potrebbe essere un’altra strategia? Sei sufficientemente diversificato per evitare crolli troppo grandi... ecc.?
Non preoccuparti, non è necessario rispondere a tutte queste domande. Potrai rispondere ad alcune di esse solo quando le avrai sperimentate.
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