Riposte nei forum create
-
Inviare
-
Ciao
potete mettere il link che ci permetterà di capire più precisamente di cosa si tratta perché senza vedere cosa è difficile capire. Raccontaci anche qual è l'obiettivo dello strumento.
A++
Sì, per ora è ancora una posizione piccola perché non mi sento ancora a mio agio con Bitcoin come lo sono con altri asset. Devo però dire che in pochi giorni la performance mi ha tenuto incollato al tavolo.
Ho cercato il modo migliore per acquistarne alcuni. Le piattaforme dedicate al trading dal vivo non sembravano abbastanza sicure per permettermi di investire in grandi quantità. Questo mi sembra abbastanza utile per cambiare valuta, ma non per investire.
Quindi ho guardato al futuro. Questo può essere fatto tramite Interactive Brokers. Lì, in termini di sicurezza, è blindato. D'altra parte è esattamente l'opposto della prima soluzione, gli importi in gioco sono molto elevati, a causa dell'effetto leva.
Dato che gli ETF non esistono ancora, alla fine ho optato per l'unico strumento quotato valido che ho trovato, l'XBT ETN della Borsa di Stoccolma. Devo dire che sono abbastanza sorpreso in termini di liquidità e commissioni.
Ciao Julien
E benvenuto!
Grazie per i complimenti al sito e all'e-book.
Si tratta di vecchie conoscenze tra i titoli che citi, poiché all'epoca li seguivo come parte di uno dei miei portafogli.
È interessante che tu parli di criptovalute perché fino a poco tempo fa ero molto resistente nei loro confronti, ma dopo il loro crollo ho iniziato a interessarmi a loro.
Ho anche aggiunto una piccola linea di tracciamento come parte del mio portafoglio di definizione.
Cercavo infatti un asset che fosse, come l'oro, separato dagli altri asset, ma non sono riuscito a trovarne altro, finché non ho notato che bitcoin aveva questa caratteristica molto rara.
Solo gli idioti non cambiano idea...
A++
Girolamo
J’oubliais pour FT:
https://help.ft.com/faq/portfolio-queries/what-is-the-portfolio-tool/
Il faut ouvrir un compte gratuit
Oui je me suis fortement basé sur la liste des dividend artistocrats, sur ce portefeuille long terme je ne veux pas prendre de risque exagéré (oui je sais les actions sont risquées à la base mais je souhaitais diluer ceci avec des big caps). Tu partirais plus sur des mid-caps ? C’est ce que tu proposes avec ton portefeuille déterminant sur lequel on peut s’inscrire pour recevoir les updates ?
Big caps ne rime pas forcément avec sécurité. Tout dépend de leurs fondamentaux et du prix où t’achète. Regarde mon récent post sur General Electric. A l’époque c’était du big de chez big. Swissair aussi. En Europe actuellement ça va au niveau prix sur les big caps, par contre en CH et aux USA c’est trop cher dans l’ensemble. Les entreprises de plus petite taille ont plus de potentiel. Elles peuvent être plus risquées, mais pas forcément. Dans certains cas elles sont même plus sûres que leurs grandes soeurs. Dans le portefeuille déterminant je suis beaucoup axé sur des micro caps. Si tu lis l’e-book, tu comprendras pourquoi et comment les choisir.
En fait quand je vois le rendement des obligations d’état…. ça fait peur ! donc je me suis dit allez je coupe la poire en 2 et pars sur des AAA à A et j’ai entendu dire que le risque sur ce type d’obligations était très faible alors… (peut-être est ce faux, je ne connais rien de rien aux obligations)
Les obligations c’est un peu comme les actions d’un certain point de vue. Elles offrent un coupon, l’équivalent du dividende, et elles peuvent perdre ou prendre de la valeur. Le coupon n’est qu’une partie de l’équation. Ce n’est pas parce qu’elles paient 1% que tu ne gagnes que ça. Les performances des bons du trésor US à long terme depuis les années 1980 ridiculisent même plusieurs actions. Je ne les conseille pas forcément en ce moment car les taux sont très bas et le risque est grand en cas de hausse des taux d’intérêt (qui n’est qu’une question de temps vu l’injection hystérique actuelle de liquidités des banques centrales et gouvernements). Donc viser plutôt des bons du trésor à plus courte échéance. Perso je trouve que les corporates n’amènent rien à un portefeuille car elles sont corrélées aux actions et moins performantes que ces dernières. L’intérêt des obligations gouvernementales c’est qu’elles sont au contraire inversement corrélées aux actions. C’est même le seul instrument qui possède cette caractéristique. Très utile en termes de diversification. Mon e-book te donnera là aussi plus d’infos sur tout ce sujet.
En fait je ne vois pas vraiment quel est l’intérêt d’une telle valeur sur mon portefeuille… Réduire l’effet de volatilité ? Être une sécurité en cas de cataclysme et pouvoir vendre quelques pièces pour les dépenses quotidiennes ? Je n’arrive pas encore à comprendre l’intérêt d’une telle position. Mais si des arguments se présentent je suis prêt à revoir cela!
Oui c’est cela. Encore la diversification, la volatilité et la sécurité. L’or est seul actif qui n’est pas du tout corrélé (ni positivement, ni négativement) à tous les autres actifs. C’est fort appréciable lorsque tout part en couilles. A l’époque j’étais comme toi, je ne comprenais pas l’intérêt de ce placement, mais diverses expériences m’ont amené à réviser mon jugement. Aujourd’hui je ne pourrais plus m’en passer. Voir aussi mon e-book.
Bon week-end !
Ciao
Tout d’abord mes félicitations, je vois que tu as très bien pensé ton approche, de manière globale. Je suis assez impressionné par le montant que vous pouvez investir. Il faut dire qu’à deux ça accélère passablement les choses. C’est cool que ta femme soit partante également.
Ce que je trouve intéressant également c’est qu’on voit bien que le portefeuille short term – trading est comme un bac à sable, avec des plus petits montants, et qu’il te permet de faire tes propres expériences.
Je fais aussi parfois ceci quand je teste certaines stratégies, la seule différence c’est que je le considère dans mon portefeuille global, en y allouant une petite tranche. Mais sur le fond c’est exactement pareil.
Per quanto riguarda IBKR, non credo che sia possibile suddividere più portafogli, ma non ho mai provato a farlo. Personalmente utilizzo il wallet FT gratuito che trovo molto valido. Ti consente di fare ciò che pianifichi, creare diversi piccoli portafogli e ottenere i risultati complessivi per tutti i tuoi beni investiti. Il vantaggio è anche che non dipendete dal portafoglio di un fornitore di servizi finanziari. Potrai così riunire sulla stessa piattaforma i titoli che possiedi in diversi stabilimenti.
Concernant le choix des actions, sans rentrer dans le détail, tu es orienté à fond sur les big-caps. La part de techno est aussi importante. Il y a une raison à ces choix ?
Per quanto riguarda le obbligazioni, perché vi limitate alle società? Sono correlati alle azioni, quindi non ottimali dal punto di vista della diversificazione.
Nemmeno io vedo l'oro? È questo voluto?
Per quanto riguarda la composizione del tuo portafoglio personale LT, direi che ciò che conta è l’allocazione complessiva degli asset. Cerca quindi di avere sempre lo stesso approccio, anche se ciò significa semplicemente colmare le lacune di uno dei tuoi portafogli con un altro.
Pour t’aider dans le choix des ETFs indiciels (et sur l’allocation de manière plus générale), je t’invite à consulter mon e-book. Idem pour le choix des actions. Tu y trouveras aussi des indications sur la manière de commencer en fonction de la taille du capital investi. Dans tous les cas il ne faut pas saupoudrer sur plusieurs actions mais plutôt au début partir sur un ETF.
Infine, e questa è una considerazione che faccio molto spesso qui: è inutile quando si comincia a creare mostri aerei sulla cometa e si vuole padroneggiare tutto nei dettagli dalla A alla Z. La teoria è una cosa, la pratica è un altro. Inizia in piccolo e in modo semplice, concentrati su un approccio, guarda come va, quali sono i risultati e come controlli il rischio. Quando ti senti a tuo agio, aumenta gradualmente gli importi investiti. La complessità arriverà da sola, man mano che acquisirai esperienza e conoscenza e in base alle dimensioni del capitale. Se vuoi padroneggiare tutto fin dall'inizio, dovrai sicuramente rivedere i tuoi piani in seguito.
Questo mi ricorda un fondo marcio in cui sono rimasto bloccato per diversi anni. Farò presto un post su questo.
A prima vista, la distribuzione del portafoglio non sembra negativa.
Mintos... non lo sapevo. Sembra stupido...
Ci sono alcuni titoli che conosco abbastanza bene nel tuo portafoglio, che ho seguito in quel momento e anche alcuni che possedevo.
In ogni caso è molto orientato al francese 😉
Benvenuto a te mappleluna,
sempre felice di incontrare altri affittuari in erba. Vedo che hai già fatto notevoli progressi nei tuoi pensieri e in alcuni passi.
Per quanto riguarda le tue domande:
– tassazione : come faccio notare nell'e-book e nel sito, è inutile soffermarsi troppo su questo. Puoi sicuramente ottimizzare un po', ma è limitato a questo, e prima o poi dovrai comunque pagare. È meglio concentrarsi sugli investimenti e vedere come possiamo generare le migliori plusvalenze possibili con la minima volatilità possibile. Questa è la quadratura del cerchio. Gli aspetti fiscali vengono per ultimi. Naturalmente, puoi concentrarti su azioni che pagano dividendi scarsi o nulli, al fine di ridurre l’impatto sull’IR. Ma se dovete arbitrare a favore di titoli che hanno qualità intrinseche e/o una valutazione meno interessante, allora siete in ogni caso sulla strada sbagliata. Inoltre, soprattutto nella fase di prelievo, dovrete vendere più titoli che se poteste contare in parte sui vostri dividendi. Ciò aumenta leggermente il rischio di essere considerato dal fisco un commerciante professionista, per cui alla fine verrai tassato anche sulle plusvalenze. L’amministrazione fiscale raggiunge sempre i suoi obiettivi…
– portafoglio a breve termine, trading, CFD, assicurazioni sulla vita, PEA : Questi argomenti esulano dalla mia area di competenza e dai temi generalmente trattati qui, ma forse altri lettori diranno la loro.
Buon confinamento!
Ciao
Sicuramente hai bisogno di strumenti, ma come ogni lavoratore, devono essere adattati a ciò che vuoi/puoi farne e quindi anche al tuo livello e alle dimensioni del tuo portafoglio.
Come ho indicato nell’e-book, puoi limitarti ad un approccio quasi esclusivamente quantitativo. Vale a dire, non ti divertirai a rivedere tutte le cifre annuali dell'azienda. Utilizzi solo pochi criteri comprovati, che dettaglio nell'e-book, e li usi per filtrare i titoli e costruire un portafoglio delle dimensioni specificate anche nell'e-book (attenzione: riduci di questo numero gli ETF già utilizzati per l’asset allocation). Puoi attenersi a uno screener gratuito come FT, applicando successivamente il metodo di controllo rapido di base. Se si ottengono troppi risultati rispetto alla dimensione del portafoglio desiderata, è necessario essere più restrittivi su alcuni criteri (giocare con lo slancio e/o la valutazione).
Penso che per iniziare puoi già andare con questo, è già molto buono. In questa fase non bisogna cercare di essere troppo qualitativi, perché altrimenti si rischia di sbagliare. Quando avrai acquisito familiarità con questo approccio, se lo desideri e ne hai bisogno, puoi passare a uno screener a pagamento. Non conosco Finbox. In tutti i casi devi essere in grado di testare lo strumento, avere fiducia nei dati e sentirti a tuo agio nell'usarlo.
L'analisi fondamentale vera e propria, con la lettura dettagliata dei bilanci e dei risultati finanziari, non è obbligatoria. Gli investimenti quantitativi si sono dimostrati efficaci ed evitano le nostre percezioni spesso distorte della realtà. Ma se lo desideri, quando ti senti a tuo agio con tutto l'approccio precedente, puoi utilizzare l'analisi dei dati finanziari come ultimo criterio di filtraggio, dopo l'approccio quantitativo. Tuttavia, non è dimostrato in letteratura che questo passaggio apporti valore aggiunto ai comuni mortali (se il tuo nome non è Graham, Munger o Buffett), quindi se lo fai è più per passione e ti senti a tuo agio con l'approccio. Ma non ha senso farlo se non hai già una comprovata pratica con le azioni. Anche Graham a fine carriera aveva iniziato ad interessarsi all'approccio quantitativo puro e duro, questo è tutto dire!!!
Ciao
A questa domanda non si può rispondere in un breve articolo, né in un semplice aggiornamento del libro. È un mondo a sé. Di proposito non ho affrontato questo punto nel mio e-book, indirizzando invece il lettore specificamente alla Bibbia di Graham. Analisi della sicurezza“.
Quindi o lo fai o ti attieni al puro investimento quantitativo. Questo è sufficiente per la maggior parte degli investitori. I risultati con questo approccio sono molto buoni ed è molto più semplice. Se si segue ad esempio la strategia QVM3, i filtri sono già molto selettivi e non vengono restituiti molti risultati.
pour un ETF je dirais plutôt qu’en dessous de 1.3 il est sous-évalué et en dessus de 2.3 il est surévalué
Ma chi c'è, questo caro Pluto.
Grazie per il tuo post Per quanto riguarda gli errori di battitura, la figura 21, in effetti, si vede bene... È giusta nella parte dedicata agli immobili, ma sbagliata in questa tabella riassuntiva. L'ho corretto, grazie per il tuo occhio di lince. Quindi anche dopo molte riletture...
D’altra parte, per l’altro punto che citi, IEF ha ragione, non EEM come sembri pensare. Scegli l'ETF che ha la migliore performance tra i tre menzionati a meno che l'indicatore MM-UI non sia negativo (in questo caso passi a IEF). Modificherò leggermente la formulazione poiché sembra creare confusione.
Non esitare se vedi altre cose che non ti sembrano chiare.
La tua proposta per una sezione privata: buon suggerimento, è fatta e ti ho dato l'accesso. Ti lascio aprire il primo argomento lì.
Ti assicuro che non sei l'unico a venire sul forum. Ci sono molte persone che leggono, ma pochi che partecipano, il che è un peccato. Questa è la stessa osservazione che abbiamo fatto dopo il sondaggio.
PS: nel tuo PS hai realizzato anche una conchiglia molto carina. Penso che inconsciamente fosse intenzionale. Ciao!
Français 
English 
Italiano 
Deutsch 
Español 
Português