En résumé:

– Apprentissage  dans le domaine de la prévoyance – inclus la maximisation des possibilités fiscales disponibles pour le 2ème pilier- (qui n’est pas très apprécié par certains mais dans mon cas très effectif).

-Diversification des mes sources de revenus avec le crowdfunding dans l’immobilier (Foxstone)

-Revue complète de mes dépenses…

-Création d’une entreprise.  Je suis maintenant  mon propre employé à temps partiel ce qui me permet de me verser un salaire faible (pourvu que ça dure) qui a le double avantage  d’ajouter une petite diversification des revenus et de qualifier pour le paiement de l’AVS/AI/etc . J’évite donc de payer des cotisations AVS/AI/etc.  sur la base des revenus+fortune comme personne sans activité lucrative.

L’0ffre pour la gestion des comptes « Libre Passage » m’a surpris par son manque d’homogénéité, malgré la régulation en place, et les différences marquées dans les structures de coûts et des résultats.

Cette flexibilité, surtout au niveau du capital « sur obligatoire », a été bienvenue pour le choix des institutions de LP, particulièrement en ce qui concerne l’allocation stratégique et le contrôle de la gestion (par moi-même ou par l’institution). Cela permet une diversification, étant donné que mon portefeuille est principalement axé sur les dividendes, alors que le Libre Passage consiste uniquement de ETFs.

Sur ma feuille de route: Profiter de mon temps flexible, voyager, prendre du plaisir dans ma nouvelle activité professionnelle sans prise de tête, stress et autres contraintes liées à un travail classique. Je me donne 2 à 3 ans avant de faire le point.

Règle No1 pour les ventes de calls est d’être d’accord d’être exercé donc de vendre ton titre à la valeur du strike. Règle basique mais comme tjs en finance c’est le plus important.

Vendre des calls sur une partie (au lieu de la totalité) du sous-jacent est une façon de minimiser le risque de timing car un jour le prix de ton action va s’apprécier… et tu va regretter d’avoir vendu tes calls.

Je crois que tous les principes de base ont été revus dans les échanges et ton approche sélective est (à mon avis) intelligente.  Comme le mentionne Frouzback si la vol du sous-jacent est basse la prime sera moindre. Attention de ne pas tomber dans le piège de maximiser la prime en vendant des calls sur des positions de croissance dans le portefeuille qui ont souvent une vol plus élevée.

Je me permet d’attirer ton attention sur le style. Tu l’as probablement lu lors de tes recherches: si tu vends une option de style américaine tu peux être exercé  n’importe quelle date par contre avec des “européennes” c’est seulement a maturité.

En ce qui concerne le bid/offer tu peux tjs laisser une limite a l’intérieur du spread (différence prix achat /vente)  pour essayer maximiser ton prix. Une indication de la liquidité est   l’”open interest” cad la quantité de contrats ouverts pour un strike/maturité déterminée. Plus cette quantité est élevée plus, à priori, le spread pourrait être réduit.

Si tu veux minimiser tes coûts de transactions une maturité de 3 mois est aussi un bon compromis pour maximiser le facteur changement de la valeur temps et ne pas être en permanence entrain de traiter.  Ceci reste évidement un principe  général.

Enfin la même stratégie de vente d’option peut être mise en place si tu veux acheter des titres par vente de put. Les rendement peuvent être intéressant quand la vol est élevée. A bien comprendre avant d’essayer car ceci à déjà ruiné qq personnes… (tout comme la vente de call non couverte)

Xavier,

Un grand merci pour la mention de Viac. J’ai passé qq heures à chercher un fournisseur « efficient «  pour le 3eme pilier, mon broker en assurance ne connaissant pas de solutions de ce type.

Les ETFs méritent tout de même un minimum d’analyse car ils peuvent être construit de façon très différentes.  Certains utilisent des swaps pour avoir l’exposition économique des sous-jacents (cad un contrat avec un tier, ce qui implique un  risque de contrepartie, (rappelez-vous de 2008). Par opposition  d’autres ont les positions sous-jacentes, ce qui est moins risqué  (qui malgré tout sont des fois prêtées). Est-ce un   isin « US »? .. alors un risque (pour les survivants)  fiscal en cas de décès.  Si tous les ETFs qui vous donnent de l’exposition à l’or devaient acheter le sous-jacent  par certain qu’il y aie assez de métal jaune en circulation… enfin ce sont des instruments géniaux mais qui valent la peine d’un peu de recherche.