Bonjour Mira
bienvenue sur le forum. Cela fait toujours plaisir de lire des femmes par ici, elles se font malheureusement trop rares.
1) Le plus simple c’est de se fier au rating du titre dans la partie membres. Les tires qui ont une étoile sont des titres qui ne sentent pas très bon. Les raisons : le dividende stagne (ou pire il baisse), le titre est trop cher (notamment parce que le rendement en dividendes est insuffisant), les fondamentaux sont mauvais (typiquement le dividende ne couvre plus suffisamment le paiement du dividende). Actuellement j’ai trois titres achetés qui sont dans cette situation et que je surveille de près :
– Emmi (EMMN) : une étoile, mais à la limite d’être à deux. Très belle société, mais le titre s’est nettement surenchéri (rendement de 1.4%). Pas encore vendu car le dividende est bien couvert par les bénéfices (ratio de distribution 27%) et que c’est un titre défensif, qui résiste en cas de baisse du marché (et vu que celui-ci est très haut c’est bien utile en ce moment). Le dividende est toujours croissant, mais sur un rythme assez lent. Bref, je surveille et si un des mes critères se détériore je vends.
– BP : paradoxal, je viens de l’acheter. Et ce n’est pas dans mon style de faire du trading. Pour une fois j’ai un peu dérogé à mes principes, lors de circonstances exceptionnelles il faut parfois savoir prendre certains risques. J’ai voulu profiter des prix extrêmement bon marché du pétrole, via une société payeuse de dividendes. Le pétrole avait chuté du fait d’une situation conjoncturelle passagère (production de gaz de schistes, volonté de l’Arabie Saoudite de faire tuer la poule du schiste dans l’oeuf en surproduisant, mauvaise conjoncture économique mondiale, etc.). Mais à long terme l’or noir va fatalement remonter. Donc BP a fait des pertes récentes, comme d’autres sociétés du secteur. Le dividende risque une baisse ou une stagnation. Dans un cas normal, danger, ne pas investir. Mais là je considérais que ce risque était déjà inclus dans le cours au moment de l’achat. On verra si l’avenir me donne raison, ou pas. Bref, je déconseille aux débutants de le faire, suivez plutôt les règles de base.
– Abbott (ABT) : une étoile, mais qui en vérité devrait en être 4 ou 5. Pourquoi ? parce que la société est une payeuse de dividendes croissants depuis des décennies mais elle a effectué une scission ce qui fait croire artificiellement qu’elle a coupé son dividende. Donc je la garde en attendant qu’elle repasse bientôt à 2 étoiles car cela sera de toute façon le cas.
2) En grandes quantité et moins fréquemment. Si les frais de courtage sont bon marchés, on peut acheter un peu moins, un peu plus souvent. Mais ne jamais excéder 1% de frais de courtage.
3)Le moins souvent possible ! En tout il faudrait éviter de rester les yeux rivés sur l’écran. C’est contre-productif et ça incite à faire des conneries (l’investisseur est irrationnel : il panique quand ça chute, au lieu d’acheter il vend, et il s’excite quand ça monte, au lieu de vendre, il achète). Même chose pour sécuriser ses gains : les ordres stop sont toujours mal placés ou alors on vend en voulant sécuriser 20% de gain et le titre finit par faire +200%… Très souvent le mieux c’est de ne rien faire. Mais c’est très difficile pour un être humain. Equilibrer les lignes, la question peut éventuellement se poser pour les petits portefeuilles… et encore. C’est le titre lui-même qui est important, pas sa position dans un portefeuille.
4)C’est du blabla. Essayez de moins rationaliser et faites ce qui est bien pour vous. De toute façon en suivant la règle au point 2, vous allez commencer avec peu de titres. Ce qui est important, encore une fois, c’est de bien choisir ses titres : ils doivent correspondre à votre aversion au risque, donc en principe ne pas être trop volatils (écart-type faible). S’ils sont de qualité, défensifs et peu volatils, ils se comporteront comme un portefeuille bien plus fourni ! Après quand le portefeuille grandit (et c’est le but), on peut suivre beaucoup de titres si on s’en tient à quelques critères qu’on maîtrise bien.

Bien du plaisir et bonne bourse

Effectivement, pour des novices, ce n’est pas la panacée avec ce vocabulaire technique et ces pourcentages, ces ratio… Merci Jérôme de prendre le temps de nous répondre, même si pour toi ce sont des évidences, et que tu as dû le répéter maintes fois. Courage Mira, avec un peu de temps, de lecture, de grifonnage sur papier, de calculs, d’entêtement, de questions ça viendra gentiment. C’est à la portée de tout le monde, faut juste s’y mettre et étudier. Il faut se dire que ce n’est pas de la physique quantique, mais bien des mathématiques qu’on a appris à l’école secondaire et même avant, plus, moins , fois, diviser, %.
Je suis dans le même cas… Alors prenons les choses les unes après les autres, et bon investissements !

1) ah ok j’avais mal compris… vous voulez parler du rendement moyen du marché, voilà un exemple : http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield/
on y voit que d’un point de vue historique le marché offre un rendement faible… ce qui indique que le marché est en surchauffe et qui est confirmé par le ratio de la capitalisation du marché vs PNB : http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/
3) les aristocrates, c’est déjà une très bonne base de départ… ça ne veut pas dire que votre choix est mauvais… quelles sont ces actions ?
Mira, ne vous inquiétez pas, il s’agit de comprendre les principes de base. Vous n’avez pas à vous arrêter sur chaque critère à la virgule près, savoir si 5% c’est bon ou pas, etc.
Prenez un peu de recul. Je sais que c’est plus facile à dire qu’à faire parce que je suis aussi passé par là.
Aujourd’hui le marché est très haut. Mais d’un autre côté il n’y a pas grand chose d’autre où investir. Donc il faut s’en tenir aux basiques :
– long historique de dividendes croissants
– payout ratio <66%
– faible volatilité, secteur défensif, faible bêta
– attention au risque de change si vous investissez hors de votre monnaie (voir mes articles sur ce sujet)
le rendement est certes un critère à prendre en compte, mais il est trop souvent surestimé
donc si vous tombez sur un titre que vous sentez vraiment bien, même qu’il n’offre que 2% allez-y, idem si’il offre un peu plus de 5%, tant que les critères ci-dessus sont remplis
attendez-vous aussi à ce qu’il y ait une correction à venir
vous devez être capable d’encaisser une baisse d’un titre que vous venez d’acheter (d’où l’importance du critère 3)

KO et XOM sont un bon choix. Pas pour rien qu’elles ont 4 étoiles.
XOM est bon marché à cause des prix du pétrole qui ont baissé. KO est certes plus chère, mais n’oublions pas que tout le marché est en surchauffe en ce moment.
Pour le dividende, ça dépend des banques/brokers. Certains le versent sur le compte cash de la monnaie liée au titre, d’autre sur un compte courant.
Les obligations c’est pas top en ce moment car les taux sont très bas, donc les coupons faibles et de plus en cas de hausse future des taux, la valeur des obligations va baisser.
Les secteurs défensifs : par exemple : alimentation, cosmétiques, articles ménagers, tabac, alcool, immobilier, service public, santé…
bref tout ce dont on a toujours besoin… même quand ça va mal, et parfois surtout quand ça va mal !
Non ça peut pas grimper indéfiniment, en tout cas pas à court/moyen terme. Donc ça va se casser la gueule. Reste juste à savoir quand et pourquoi.
Pour le fisc, y a des fiduciaires qui font ça si jamais. Mais je préfère le faire seul.

Oui c’est vrai, un feedback de Mira serait bienvenu. 🙂