Ciao Mira
benvenuto nel forum Fa sempre piacere leggere di donne qui, purtroppo sono troppo rare.
1) La cosa più semplice è affidarsi alla valutazione del titolo nella sezione membri. I titoli che hanno una stella sono titoli che non hanno un buon profumo. Le ragioni: il dividendo è stagnante (o peggio, sta diminuendo), il titolo è troppo costoso (in particolare perché il rendimento del dividendo è insufficiente), i fondamentali sono cattivi (in genere il dividendo non copre più sufficientemente il pagamento del dividendo). Attualmente ho tre titoli acquistati che si trovano in questa situazione e che sto monitorando attentamente:
– Emmi (EMMN): una stella, ma sul punto di diventarne due. Azienda molto simpatica, ma il titolo è stato notevolmente rilanciato (rendimento di 1,4%). Non ancora venduto perché il dividendo è ben coperto dagli utili (payout ratio 27%) ed è un titolo difensivo, che resiste in caso di ribasso del mercato (e visto che è molto alto è molto utile in questo momento). Il dividendo continua a crescere, ma a un ritmo piuttosto lento. Insomma, controllo e se uno dei miei criteri peggiora vendo.
– BP: paradossale, l’ho appena comprato. E non è nel mio stile fare trading. Per una volta mi sono discostato un po' dai miei principi, in circostanze eccezionali a volte bisogna saper correre certi rischi. Volevo trarre vantaggio dai prezzi del petrolio estremamente bassi, attraverso una società che pagava dividendi. Il calo del petrolio è dovuto a una situazione economica temporanea (produzione di gas di scisto, desiderio dell'Arabia Saudita di stroncare sul nascere il pollo dello scisto con una sovrapproduzione, situazione economica mondiale sfavorevole, ecc.). Ma a lungo termine, l’oro nero tornerà inevitabilmente a salire. Quindi la BP ha subito perdite recenti, come altre società del settore. Il dividendo rischia un calo o una stagnazione. In un caso normale, pericolo, non investire. Ma qui ho considerato che questo rischio era già compreso nel prezzo al momento dell'acquisto. Vedremo se il futuro mi darà ragione oppure no. Insomma, ai principianti consiglio di non farlo, ma di seguire le regole base.
– Abbott (ABT): una stella, ma in realtà dovrebbero essere 4 o 5. Perché? perché la società paga dividendi crescenti da decenni, ma ha effettuato uno spin-off che fa sembrare artificialmente che abbia tagliato i dividendi. Quindi lo tengo in attesa che torni presto a 2 stelle perché sarà comunque così.
2) In grandi quantità e meno frequentemente. Se le commissioni di intermediazione sono economiche, puoi acquistare un po’ meno, un po’ più spesso. Ma non superare mai 1% in commissioni di intermediazione.
3) Il meno possibile! Insomma, dovreste evitare di restare con gli occhi incollati allo schermo. È controproducente e incoraggia le persone a fare cose stupide (l'investitore è irrazionale: va nel panico quando scende, invece di comprare vende, e si emoziona quando sale, invece di vendere compra). Stessa cosa per garantirsi i guadagni: gli ordini stop sono sempre mal piazzati oppure si vende volendo assicurarsi 20% di guadagno e il titolo finisce per fare +200%… Molto spesso la cosa migliore è non fare nulla. Ma è molto difficile per un essere umano. Bilanciando le linee, la domanda potrebbe sorgere per i piccoli portafogli... e ancora. È il titolo in sé ad essere importante, non la sua posizione in un portafoglio.
4) Sono chiacchiere. Cerca di razionalizzare meno e di fare ciò che è bene per te. In ogni caso, seguendo la regola del punto 2, inizierai con pochi titoli. Ciò che è importante, ancora una volta, è scegliere con attenzione i propri titoli: devono corrispondere alla nostra avversione al rischio, quindi in linea di principio non essere troppo volatili (deviazione standard bassa). Se sono di qualità, difensivi e poco volatili, si comporteranno come un portafoglio molto più grande! Successivamente, quando il portafoglio cresce (e questo è l’obiettivo), possiamo seguire molti titoli se ci atteniamo ad alcuni criteri che conosciamo bene.

Molto divertente e bella borsa

In effetti, per i principianti, non è una panacea questo vocabolario tecnico e queste percentuali, questi rapporti… Grazie Jérôme per aver dedicato del tempo a risponderci, anche se per te è ovvio, e hai dovuto ripeterlo molte volte. Coraggio Mira, con un po' di tempo, la lettura, gli scarabocchi su carta, i calcoli, la caparbietà, le domande verranno bene. È alla portata di tutti, basta solo iniziare e studiare. Devi dirti che questa non è fisica quantistica, ma piuttosto matematica che abbiamo imparato al liceo e anche prima, più, meno, volte, dividi, %.
Sono nella stessa situazione... Quindi prendiamo le cose una dopo l'altra e buon investimento!

1) ah ok avevo capito male... vuoi parlare di rendimento medio del mercato, ecco un esempio: http://www.multpl.com/s-p-500-dividend-yield/
Il dato mostra che storicamente il mercato offre un rendimento basso... il che indica che il mercato si sta surriscaldando ed è confermato dal rapporto tra capitalizzazione di mercato e PIL: http://www.dividendes.ch/evaluation-du-marche/
3) Gli aristocratici sono già un ottimo punto di partenza... questo non significa che la tua scelta sia sbagliata... quali sono queste azioni?
Mira, non preoccuparti, si tratta solo di capire i principi di base. Non è necessario soffermarsi su ogni criterio fino all'ultima virgola, scoprire se il 5% è buono o cattivo, e così via.
Fate un passo indietro. So che è più facile dirlo che farlo, perché ci sono passato anch'io.
Oggi il mercato è molto alto. Ma d'altra parte non c'è molto altro in cui investire. Quindi bisogna attenersi alle basi:
- una lunga storia di dividendi in crescita
- rapporto di pagamento <66%
- bassa volatilità, settore difensivo, basso beta
- attenzione al rischio di cambio se si investe al di fuori della propria valuta (si vedano i miei articoli su questo argomento)
Il rendimento è certamente un criterio da tenere in considerazione, ma troppo spesso viene sopravvalutato.
Quindi, se vi imbattete in uno stock che vi piace molto, anche se offre solo 2%, sceglietelo, e se offre un po' più di 5%, purché siano soddisfatti i criteri di cui sopra.
si aspettano anche una correzione
dovete essere in grado di sopportare un calo del prezzo di un'azione che avete appena acquistato (da qui l'importanza del criterio 3)

KO e XOM sono una buona scelta. Non per niente hanno 4 stelle.
XOM è a buon mercato a causa del calo dei prezzi del petrolio. KO è certamente più costosa, ma non dimentichiamo che l'intero mercato si sta surriscaldando.
Per il dividendo, dipende dalle banche/broker. Alcune lo versano sul conto corrente della valuta collegata al titolo, mentre altre lo versano su un conto corrente.
Le obbligazioni non sono il massimo in questo momento perché i tassi d'interesse sono molto bassi, quindi le cedole sono basse, e inoltre, se i tassi d'interesse aumenteranno in futuro, il valore delle obbligazioni diminuirà.
Settori difensivi: ad esempio, prodotti alimentari, cosmetici, articoli per la casa, tabacco, alcolici, immobili, servizi pubblici, sanità, ecc.
Insomma, tutto ciò di cui avete bisogno... anche quando le cose vanno male, e a volte soprattutto quando vanno male!
No, non può salire all'infinito, almeno non nel breve/medio termine. Quindi crollerà. Si tratta solo di capire quando e perché.
Ai fini fiscali, ci sono fiduciari che lo fanno, se necessario. Ma io preferisco farlo da solo.

Sì, è vero, il feedback di Mira sarebbe gradito. 🙂