Ciao Julien,

– Dovrei entrare nel PEA dove le opportunità sono minori ma la tassazione è più allettante oppure in un conto titoli?

Non conosco molto bene il sistema PEA francese, ma da quanto ho capito siete limitati nella scelta dei vostri titoli, senza possibilità di investire in azioni americane. Quindi direi che anche se la tassazione è interessante, sarebbe un peccato privarsi di un conto titoli con azioni americane. Penso che il PEA sia un po’ come un conto del 3° pilastro in Svizzera, e se è così l’ideale è averli entrambi, uno per il vantaggio fiscale, l’altro per la scelta delle azioni.

Prima di acquistare ho intenzione di fare un'analisi, controllerò quindi il tasso di distribuzione, che i dividendi siano in aumento da circa dieci anni, che il tasso di crescita annuo sia maggiore di 7% e che il rendimento sia maggiore di 4%. Mancano dati? Ti sembrano corretti? Come trovare tutte le tue informazioni?

È una buona base. Personalmente trovo che l'asticella sia molto alta con un rendimento di 4%. Vi priverete di titoli di qualità che potrebbero avere un rendimento leggermente inferiore, ma che hanno un potenziale di crescita maggiore (ad esempio un titolo che offre un rapporto di distribuzione molto basso). Si rischia inoltre di imbattersi in titoli che avranno difficoltà a garantire la crescita dei dividendi o, peggio, che dovranno ridurre o addirittura smettere del tutto di pagare le distribuzioni. Troverai queste informazioni su Yahoo Finance, Morningstar, Dividendinvestor o Financial Times, dipende da cosa stai cercando esattamente.

-Quali banche o broker online consigliate?

Non consiglio nulla...! Lo scopo dell’aumento dei dividendi non è commerciare, ma semplicemente investire. Non credo che la scelta di un broker online o di una banca sia importante. Personalmente mi rivolgo alla mia banca tradizionale e le cose vanno molto bene…

per il numero di anni diciamo che sotto i sette è inutile dilungarci, dal doppio è potenzialmente interessante, ma bisogna vedere cosa dice il resto...
Questa rimane una regola macro perché un titolo può compensare una storia debole con un payout molto basso, ad esempio, ma diciamo che con un minimo di sette anni di aumenti consecutivi dei dividendi, ci assicuriamo che la società abbia già attraversato momenti difficili condizioni economiche continuando a premiare i propri azionisti, il che dimostra la buona resilienza del modello di business della società e una politica di sostenibilità guidata dal Consiglio di amministrazione