Totalmente d'accordo. Nessun bollo federale, commissioni ridicole, dichiarazione dei redditi istantanea e gratuita (almeno presso IB), vastissima scelta di prodotti, qualità delle piattaforme... insomma, i broker esteri sono davvero più economici pur essendo di qualità molto migliore degli intermediari svizzeri.

Sono anche sorpreso che questa concorrenza estera non abbia un effetto maggiore sul mercato svizzero. Dovremmo forse capire che gli investitori svizzeri ordinari sono riluttanti a collocare i propri soldi al di fuori dei confini. Va detto che l'immagine tradizionale è piuttosto che gli stranieri vengono a nascondere i loro soldi da noi, quindi perché dovremmo fare il contrario... L'altra possibile spiegazione sono i giganteschi costi di trasferimento della posizione, che rendono i clienti vincolati della loro banca/ broker.

Ho ancora il conto Postfinance perché la gestione è gratuita e non ci sono spese di custodia. Ho ancora alcune posizioni importanti lì. Ma devo dire che quando vedo l’importo delle commissioni di transazione, mi fa davvero male. Quindi cerco di limitarmi ai titoli che intendo conservare il più a lungo possibile. A volte queste commissioni mi sembravano così dissuasive che avrei quasi voluto alimentare IB ancora di più, ma non l'ho fatto per motivi di diversificazione. Un terzo broker, tramite degiro, sarà quindi il benvenuto.

La cosa peggiore è che Postfinance non è di gran lunga la peggiore in Svizzera. Tutto compreso, è anche relativamente economico rispetto a quello che viene fatto in questo paese. Ho visto ad esempio le commissioni UBS (custodia + transazioni). È un vero scandalo. Quando pensi che quasi tutto viene gestito automaticamente dal computer e che per un solo clic ti vengono addebitate diverse centinaia di franchi... Qualunque cosa.

Lo stesso problema è il fallimento di un broker straniero o svizzero. In ogni caso, in entrambi i casi, deve sussistere la separazione tra l'attività di intermediazione e l'attività di banca depositaria. In ogni caso questo è quello che dicono ad esempio Degiro e IB. Esiste anche la garanzia SIPC negli USA (IB) fino a 500.000 dollari (di cui 250.000 in contanti). In Europa sono meno generosi perché la garanzia è di 100.000 euro in contanti e solo 20.000 in asset.

Naturalmente tutto ciò che mi dirai è teoria, perché in caso di incidente potresti avere tutte le garanzie del mondo, sarà complicato. Anche in Svizzera. Solo che puoi sempre andare a giocare a tennis nella loro filiale per farti notare. Quindi l’importante è sempre lo stesso, bisogna diversificare. E attenersi anche alle aziende rinomate, perché non importa quanto si diversifica, in caso di crisi finanziaria più aziende possono passare un brutto momento contemporaneamente. Da questo punto di vista IB ha una certa base storica.

In caso di modifica degli accordi fiscali, anche se diventa troppo problematico, è sufficiente rimpatriare i fondi.

Il rischio di cambio è lo stesso sia che la tua sede sia statunitense, europea o svizzera. Sono gli asset a determinarlo. L’unica differenza degna di nota è che attualmente se investi in contanti in CHF in Svizzera non paghi interessi negativi, mentre all’estero sei tassato. Trasferisci semplicemente i CHF in CH non appena diventano troppo alti.

Per quanto riguarda il rischio di hacking, non sono un esperto, ma trovo comunque che la sicurezza sia piuttosto forte, ad esempio, da parte di IB.

Parli di 25 palline di transazione, è vero che è accettabile. Ed è anche vero che rispetto a vent'anni fa gli importi sono diminuiti notevolmente. A volte però effettuo transazioni di grandi dimensioni tramite Postfinance e mi fa davvero incazzare... quando vedo passare da lì diverse centinaia di franchi di intermediazione + francobolli federali. Dal lato IB sono decine.

Ma ehi, capisco anche il tuo punto di vista. Con un buy & hold rigoroso, questo è molto meno importante, è vero.

Sì, con IB non c'è né bollo federale né ritenuta d'acconto. Ovviamente dovrai dichiarare i tuoi redditi, ma per la dichiarazione dei redditi è comunque molto più semplice!

Non so ancora di degiro perché ho appena richiesto un account. Trasferirò il denaro sufficiente per fare uno dei miei soliti traslochi e ti darò una panoramica.

Quindi, se hai informato la tua compagna dove hai i conti e le hai dato accesso, avrà il tempo di rimpatriare i soldi sul tuo conto svizzero.

Finché il conto bancario che hai collegato al conto Degiro non è chiuso,….