Fa sempre piacere avere l'opinione dei lettori francesi che vivono anche in Svizzera. Ho avuto spesso commenti da parte di alcuni francesi che ritengono che nel loro paese la cultura finanziaria sia molto poco sviluppata e che quindi manchino loro stessi competenze finanziarie. A quanto pare questo non è il tuo caso. Allo stesso modo, non mi sembra che tu sia un sostenitore dello stato sociale, come ce ne sono molti nel tuo bellissimo Paese.

No in realtà... ma le mie opinioni sono comunque molto marginali in Francia. In 10 anni sono diventato più filo-svizzero degli stessi svizzeri, credo. 🙂 soprattutto per quanto riguarda la democrazia svizzera.
I francesi non hanno difetti solo in materia di finanza: sono generalmente molto frugali e risparmiatori. Ma questo risparmio è diretto all'acquisto dell'abitazione principale (che è una buona cosa) poi... verso fondi di tipo "assicurazione sulla vita" (che è molto meno buono). Raramente le azioni vengono acquistate direttamente...

Alcuni aspetti del vostro intervento ci ricordano, ed è un elemento che ho già sottolineato alcune volte, che una cosa è raggiungere un certo benessere economico, un’altra è riuscire a tradurlo in un reale miglioramento della qualità della vita. vita, soprattutto, e forse soprattutto, risparmiando tempo.

Sì, per me l'obiettivo da salvare è doppio
– riuscire a lavorare per meno di 100% mantenendo un buon livello di reddito che consente maggiori risparmi. Contiamo sull’effetto valanga del risparmio, poiché nel nostro mondo il denaro genera denaro.

– essere calmo a fine carriera per smettere di lavorare del tutto o quasi. Le casse pensioni di mia moglie ed io offriamo sull'avere del 2° pilastro un'aliquota di conversione di 5%, il che è una grande barzelletta quando sappiamo che questa aliquota diminuirà sicuramente ulteriormente e che l'età per farne diritto (65 anni) aumenterà probabilmente aumentare. L'unica soluzione valida che vedo è creare una propria pensione vitalizia per smettere di lavorare molto prima (chi vuole lavorare fino a 65? 67?…).
E la ciliegina sulla torta: il capitale risparmiato e il relativo reddito vengono trasmessi ai figli (a differenza del capitale del secondo pilastro che, oltre a guadagnare epsilon per un periodo potenzialmente breve, scompare con la morte). Questo punto è MOLTO importante per me perché voglio che le mie figlie abbiano una vita migliore della mia; e che sono convinto che il reddito da capitale consentirà loro di essere meno schiavizzati dalla necessità di avere un reddito da lavoro. In breve, potranno lavorare di meno e prosperare di più.

Ebbene, so che sto predicando ai convinti qui.

Come te anch'io ho un lato pessimista, che non fa parte della mia personalità, ma piuttosto della mia esperienza in borsa, del fatto che ho iniziato nel 2000. Questo mi ha insegnato a diventare estremamente cauto.

La bolla di Internet era qualcosa. La mia personale esperienza "pessimistica" è che lavoravo ancora nella trading room nel 2007, 2008, 2009. Non ci vado da molto tempo ormai e ho la fortuna di non lavorare più nel settore del trading .finanza in realtà 🙂
Ma, all'improvviso, è chiaro che non investirei MAI in un colosso bancario come UBS, BNP Paribas o altro. Mai. Questa sarà una buona scelta a volte, e un'occasione mancata a volte...

Ma il mio piano in realtà è molto semplice: investire in aziende che tra vent’anni faranno ancora la stessa attività con calma, che manterranno il loro dividendo e non ricorreranno ad aumenti di capitale per acquisizioni aggressive.

Investite e, una volta presa la decisione, soprattutto non toccate nulla. Nessuna vendita. Lo conserviamo per tutta la vita.
Ho intenzione di preoccuparmi poco dell'andamento dei prezzi. Voglio solo un rendimento, non elevato, ma ricorrente. Se le azioni che compro triplicassero senza modificare il dividendo sarebbe ovviamente una novità, ma d'altra parte non potrei comprarne di più senza penalizzare il mio rendimento.
Se perde 50% senza aumento di capitale e calo del dividendo (succederà...), beh non considererò di aver commesso un errore... (attenzione tuttavia rispetto alla tentazione di rafforzare).

D'altra parte, se il dividendo diminuisce; lì possiamo parlare di colpa. Recito Buffet:
“Non so quando comprare, ma so cosa comprare”

Buffet ha ragione: non so affatto quando comprare. Nemmeno io so davvero cosa comprare, ma so cosa non comprerò. Il mio conto Interactive Brokers è aperto e ho intenzione di iniziare a sistemare alcuni acquisti (acquistando gradualmente, ogni mese, per un importo costante in CHF), il che dovrebbe ridurre l'impatto della mia incompetenza su "quando acquistare".
Per quanto riguarda 'cosa comprare', per il momento ci concentreremo su

– La Svizzera, nient’altro che la Svizzera. Scelta non definitiva. Gli Stati Uniti e il Giappone rientrano nel campo delle possibilità. Tutto ciò che è denominato in Euro invece no. Ci riconsidereremo quando l'Euro sarà scomparso :)
– I settori che considero sicuri e promettenti in Svizzera e nei quali non sono del tutto incompetente. Farmaceutico/antiquariato, orologeria/lusso, turismo.

' All'interno ho molto apprezzato le analisi sui gestori di ascensori tipo Jungfrau, Titlis, Zermatt... Prenderò una posizione (mai per vendere), ma non so ancora se sarà su tutti o solo su alcuni.
«Il settore dell'orologeria ha sofferto molto a causa dei timori sulla Cina. Se c’è una cosa su cui sono ottimista nel lunghissimo termine è la Cina. La guerra commerciale è nei prezzi. Trump e i suoi tweet creano molto rumore, ma li vedo come opportunità. Piano piano prenderò posizione. I prezzi sono estremamente volatili nel breve termine, ma se guardi il prezzo mi sembra OK.
«Le aziende farmaceutiche svizzere sono belle. Ma sono costosi. L'altro tipo di attività che mi piacerebbe vendere sono le cose da vendere ai nostri anziani svizzeri. Avevo visto le analisi su questo sito, vado a rileggerle...
«E cerco anche altre idee imprenditoriali svizzere da acquistare 'per la vita'. Niente banche cantonali invece anche se so che vi piacciono su questo sito 🙂