Hello

Tout d’abord mes félicitations, je vois que tu as très bien pensé ton approche, de manière globale. Je suis assez impressionné par le montant que vous pouvez investir. Il faut dire qu’à deux ça accélère passablement les choses. C’est cool que ta femme soit partante également.

Ce que je trouve intéressant également c’est qu’on voit bien que le portefeuille short term – trading est comme un bac à sable, avec des plus petits montants, et qu’il te permet de faire tes propres expériences.

Je fais aussi parfois ceci quand je teste certaines stratégies, la seule différence c’est que je le considère dans mon portefeuille global, en y allouant une petite tranche. Mais sur le fond c’est exactement pareil.

Concernant IBKR, je ne crois pas qu’il soit possible de splitter sur plusieurs portefeuilles, mais je n’ai jamais vraiment cherché à le faire. Personnellement j’utilise le portefeuille gratuit de FT que je trouve très bien. Il te permet de faire ce que tu prévois, créer plusieurs petits portefeuilles et avoir les résultats globaux pour tout ton patrimoine investi. L’avantage c’est aussi que tu n’es pas tributaire du portefeuille d’un prestataire financier. Tu peux ainsi réunir sur une même plateforme les titres que tu possèdes dans différents établissements.

Concernant le choix des actions, sans rentrer dans le détail, tu es orienté à fond sur les big-caps. La part de techno est aussi importante. Il y a une raison à ces choix ?

Concernant les obligations, pourquoi te limites-tu aux corporate ? Elles sont corrélées aux actions, donc pas optimal d’un point de vue diversification.

Je ne vois pas non plus d’or ? C’est voulu ?

Concernant la composition de ton portefeuille LT perso je dirais que ce qui compte c’est l’allocation globale du patrimoine. Donc essaie d’avoir toujours un peu la même approche, quitte à juste combler les lacunes d’un des tes portefeuilles par un autre.

Pour t’aider dans le choix des ETFs indiciels (et sur l’allocation de manière plus générale), je t’invite à consulter mon e-book. Idem pour le choix des actions. Tu y trouveras aussi des indications sur la manière de commencer en fonction de la taille du capital investi. Dans tous les cas il ne faut pas saupoudrer sur plusieurs actions mais plutôt au début partir sur un ETF.

Enfin, et c’est une remarque que je fais très souvent ici : il est inutile quand on débute de se faire des monstres plans sur la comète et de tout vouloir maîtriser dans les détails de A à Z. La théorie est une chose, la pratique en est une autre. Commence petit et simple, concentre-toi sur une seule approche, vois comment ça se passe, quels sont les résultats et comment tu maîtrises le risque. Quand tu te sens à l’aise, alors augmente progressivement les montants investis. La complexité viendra toute seule, au fur et à mesure de tes expériences et connaissances, et en fonction de la taille du capital. Si tu veux tout maîtriser dès le départ, tu devras à coup sûr revoir tes plans par la suite.

Oui je me suis fortement basé sur la liste des dividend artistocrats, sur ce portefeuille long terme je ne veux pas prendre de risque exagéré (oui je sais les actions sont risquées à la base mais je souhaitais diluer ceci avec des big caps). Tu partirais plus sur des mid-caps ? C’est ce que tu proposes avec ton portefeuille déterminant sur lequel on peut s’inscrire pour recevoir les updates ?

Big caps ne rime pas forcément avec sécurité. Tout dépend de leurs fondamentaux et du prix où t’achète. Regarde mon récent post sur General Electric. A l’époque c’était du big de chez big. Swissair aussi. En Europe actuellement ça va au niveau prix sur les big caps, par contre en CH et aux USA c’est trop cher dans l’ensemble. Les entreprises de plus petite taille ont plus de potentiel. Elles peuvent être plus risquées, mais pas forcément. Dans certains cas elles sont même plus sûres que leurs grandes soeurs. Dans le portefeuille déterminant je suis beaucoup axé sur des micro caps. Si tu lis l’e-book, tu comprendras pourquoi et comment les choisir.

En fait quand je vois le rendement des obligations d’état…. ça fait peur ! donc je me suis dit allez je coupe la poire en 2 et pars sur des AAA à A et j’ai entendu dire que le risque sur ce type d’obligations était très faible alors… (peut-être est ce faux, je ne connais rien de rien aux obligations)

Les obligations c’est un peu comme les actions d’un certain point de vue. Elles offrent un coupon, l’équivalent du dividende, et elles peuvent perdre ou prendre de la valeur. Le coupon n’est qu’une partie de l’équation. Ce n’est pas parce qu’elles paient 1% que tu ne gagnes que ça. Les performances des bons du trésor US à long terme depuis les années 1980  ridiculisent même plusieurs actions. Je ne les conseille pas forcément en ce moment car les taux sont très bas et le risque est grand en cas de hausse des taux d’intérêt (qui n’est qu’une question de temps vu l’injection hystérique actuelle de liquidités des banques centrales et gouvernements). Donc viser plutôt des bons du trésor à plus courte échéance. Perso je trouve que les corporates n’amènent rien à un portefeuille car elles sont corrélées aux actions et moins performantes que ces dernières. L’intérêt des obligations gouvernementales c’est qu’elles sont au contraire inversement corrélées aux actions. C’est même le seul instrument qui possède cette caractéristique. Très utile en termes de diversification. Mon e-book te donnera là aussi plus d’infos sur tout ce sujet.

En fait je ne vois pas vraiment quel est l’intérêt d’une telle valeur sur mon portefeuille… Réduire l’effet de volatilité ? Être une sécurité en cas de cataclysme et pouvoir vendre quelques pièces pour les dépenses quotidiennes ? Je n’arrive pas encore à comprendre l’intérêt d’une telle position. Mais si des arguments se présentent je suis prêt à revoir cela!

Oui c’est cela. Encore la diversification, la volatilité et la sécurité. L’or est seul actif qui n’est pas du tout corrélé (ni positivement, ni négativement) à tous les autres actifs. C’est fort appréciable lorsque tout part en couilles. A l’époque j’étais comme toi, je ne comprenais pas l’intérêt de ce placement, mais diverses expériences m’ont amené à réviser mon jugement. Aujourd’hui je ne pourrais plus m’en passer. Voir aussi mon e-book.

Bon week-end !