Ciao

Innanzitutto congratulazioni, vedo che hai pensato molto bene al tuo approccio, in modo globale. Sono davvero impressionato dalla quantità di denaro che puoi investire. Va detto che in due le cose si accelerano notevolmente. È bello che anche tua moglie sia d'accordo.

Ciò che trovo interessante è anche il fatto che possiamo vedere chiaramente che il portafoglio di trading a breve termine è come una sandbox, con importi più piccoli, e che ti consente di fare i tuoi esperimenti.

A volte lo faccio anche quando testo determinate strategie, l'unica differenza è che lo considero nel mio portafoglio complessivo, assegnandogli una piccola quota. Ma fondamentalmente è esattamente la stessa cosa.

Per quanto riguarda IBKR, non credo che sia possibile suddividere più portafogli, ma non ho mai provato a farlo. Personalmente utilizzo il wallet FT gratuito che trovo molto valido. Ti consente di fare ciò che pianifichi, creare diversi piccoli portafogli e ottenere i risultati complessivi per tutti i tuoi beni investiti. Il vantaggio è anche che non dipendete dal portafoglio di un fornitore di servizi finanziari. Potrai così riunire sulla stessa piattaforma i titoli che possiedi in diversi stabilimenti.

Per quanto riguarda la scelta delle azioni, senza entrare nei dettagli, siete completamente orientati verso le big-cap. Anche la quota di tecnologia è importante. C'è una ragione per queste scelte?

Per quanto riguarda le obbligazioni, perché vi limitate alle società? Sono correlati alle azioni, quindi non ottimali dal punto di vista della diversificazione.

Nemmeno io vedo l'oro? È questo voluto?

Per quanto riguarda la composizione del tuo portafoglio personale LT, direi che ciò che conta è l’allocazione complessiva degli asset. Cerca quindi di avere sempre lo stesso approccio, anche se ciò significa semplicemente colmare le lacune di uno dei tuoi portafogli con un altro.

Per aiutarti a scegliere gli ETF indicizzati (e più in generale l'allocazione), ti invito a consultare il mio e-book. Lo stesso vale per la scelta delle azioni. Troverai anche istruzioni su come iniziare a seconda dell'entità del capitale investito. In ogni caso, non bisognerebbe sparpagliarlo su più azioni, ma piuttosto iniziare con un ETF.

Infine, e questa è una considerazione che faccio molto spesso qui: è inutile quando si comincia a creare mostri aerei sulla cometa e si vuole padroneggiare tutto nei dettagli dalla A alla Z. La teoria è una cosa, la pratica è un altro. Inizia in piccolo e in modo semplice, concentrati su un approccio, guarda come va, quali sono i risultati e come controlli il rischio. Quando ti senti a tuo agio, aumenta gradualmente gli importi investiti. La complessità arriverà da sola, man mano che acquisirai esperienza e conoscenza e in base alle dimensioni del capitale. Se vuoi padroneggiare tutto fin dall'inizio, dovrai sicuramente rivedere i tuoi piani in seguito.

Sì, ho fatto molto affidamento sull'elenco degli aristocratici dei dividendi, con questo portafoglio a lungo termine non voglio correre rischi eccessivi (sì, so che le azioni sono rischiose alla base, ma volevo diluirle con titoli a grande capitalizzazione). Opteresti di più per le società a media capitalizzazione? È questo che stai proponendo con il tuo portafoglio determinante sul quale possiamo iscriverci per ricevere aggiornamenti?

Le grandi capitalizzazioni non sono necessariamente sinonimo di sicurezza. Tutto dipende dai loro principi fondamentali e dal prezzo a cui li acquisti. Date un'occhiata al mio recente post su General Electric. All'epoca era davvero grande. Anche Swissair. In Europa al momento i prezzi delle azioni a grande capitalizzazione sono accettabili, ma in Svizzera e negli Stati Uniti sono complessivamente troppo cari. Le aziende più piccole hanno maggiori potenzialità. Possono essere più rischiosi, ma non necessariamente. In alcuni casi sono addirittura più sicure delle loro sorelle maggiori. Nel portafoglio determinante mi concentro molto sulle micro cap. Se leggi l'e-book, capirai perché e come sceglierli.

Infatti, quando vedo il rendimento dei titoli di Stato… È spaventoso! Quindi mi sono detto, dividiamo la differenza e andiamo da AAA ad A e ho sentito dire che il rischio su questo tipo di obbligazione era molto basso quindi... (forse è sbagliato, non so nulla di obbligazioni)

Per certi versi le obbligazioni sono un po' come le azioni. Offrono una cedola, l'equivalente di un dividendo, e possono perdere o guadagnare valore. Il coupon è solo una parte dell'equazione. Il fatto che paghino 1% non significa che guadagni solo quello. L'andamento dei titoli del Tesoro USA a lungo termine a partire dagli anni '80 fa addirittura sembrare ridicoli alcuni titoli azionari. Al momento non li consiglio necessariamente perché i tassi sono molto bassi e il rischio è elevato in caso di aumento dei tassi di interesse (che è solo questione di tempo, data l'attuale iniezione isterica di liquidità da parte di banche centrali e governi). Quindi puntate piuttosto sui titoli del Tesoro a breve termine. Personalmente, ritengo che le società non apportino nulla al portafoglio perché sono correlate alle azioni e hanno performance inferiori a queste ultime. Il vantaggio dei titoli di Stato è che sono inversamente correlati alle azioni. È addirittura l'unico strumento ad avere questa caratteristica. Molto utile in termini di diversificazione. Il mio e-book vi fornirà anche maggiori informazioni su questo argomento.

In effetti, non vedo davvero quale sia il senso di un simile valore nel mio portafoglio... Ridurre l'effetto della volatilità? Per essere una sicurezza in caso di cataclisma e poter vendere qualche moneta per le spese quotidiane? Non riesco ancora a capire il senso di una simile posizione. Ma se dovessero sorgere delle discussioni, sono pronto a rivedere la cosa!

Sì, è proprio così. Ancora una volta diversificazione, volatilità e sicurezza. L'oro è l'unica attività che non è correlata in alcun modo (né positivamente né negativamente) a tutte le altre attività. È molto comprensibile quando tutto va a rotoli. All'epoca ero come te, non capivo il senso di questo investimento, ma varie esperienze mi hanno portato a rivedere il mio giudizio. Oggi non potrei farne a meno. Vedi anche il mio e-book.

Passa un bel weekend!