CIAO,

Spero di non essere troppo tardi, ma ecco il mio piccolo contributo riguardo alla tua richiesta.

Per me esiste già una contraddizione tra il voler utilizzare gli ETF e investire a basso rischio.
In tutti i casi, si tratta di azioni e quote societarie che acquisterete indirettamente. Quindi ci saranno ribassi e volatilità.
Esistono diversi tipi di ETF, generali, settoriali, con replica di indici, ecc. ed ETF con prodotti fisici, altri che utilizzano prodotti sintetici. Devi già comprendere tutte queste differenze.
Non sono assolutamente un esperto, sto anche imparando e cercando di capire come proteggermi meglio acquistando azioni singolarmente.

Altrimenti, da quanto ho capito, sei anche in Svizzera. Un modo semplice è utilizzare il 3° pilastro per costruirlo e posizionarlo. Esiste il FinTech VIAC (viac.ch) che ti permette di utilizzare gli ETF per fare investimenti e se effettui un pagamento ogni mese fai quello che chiamiamo investimento programmato (DCA).

Informati anche sulla fiscalità, cosa è imponibile e cosa no per scegliere al meglio i tuoi prodotti di investimento.

Spero di essere riuscito a darti anche qualche informazione aggiuntiva.
Saverio

CIAO,

Ho fatto lo stesso “errore l’anno scorso”… peccato che il deficit sia quasi di 20%.
Puoi sempre far trasferire il 3° pilastro ad un'altra banca (o VIAC in questo caso). Questo è quello che ho fatto per uno di loro.

OK, a basso rischio intendi "essere il mercato" utilizzando la replica dell'indice, suppongo.

Penso che gran parte della ricerca e dell'analisi sugli ETF siano già disponibili nell'asset allocation, se Jérôme può confermare che gli ETF che fornisce come riferimento sono effettivamente quelli che utilizza.

Godetevi la serata.
Saverio

Ciao Girolamo,

Penso di aver formulato male la domanda, sgomentando gli ETF.
Gli ETF che dai come riferimento nella tua asset allocation sono quelli che utilizzi o ne hai selezionati altri?

Forse ho anche frainteso... Questi ETF (CHSPI, CSSX5E, ISE, CSSPX/XSVM, CSCA, SJPA, SAUS) non vengono utilizzati per investire, ma solo per seguire il trend?

Per quanto riguarda i titoli dei paesi emergenti, prendete solo Small CAP (EEM) o li mischiate con altri ETF (IEMS)?

Saverio

Ciao Girolamo,

Grazie per i dettagli

Ciao a presto. Tutti i tuoi pensieri sono completamente corretti. Gli ETF, contrariamente alla credenza popolare, possono essere più rischiosi delle azioni. Ne ho già parlato molte volte su questo blog e sul mio e-book. La loro struttura (swap, prestito titoli), la loro esposizione (principalmente big cap statunitensi) e lo stile degli indici seguiti (capitalizzazione – favorendo i titoli growth a scapito del valore) creano rischi sistemici. Come hai detto, questo potrebbe ricordarti il 2008 con i mutui subprime. Come hai anche detto, se sono domiciliati negli Stati Uniti, esiste un rischio fiscale aggiuntivo in caso di morte, ma questo non è specifico degli ETF.

Ciò non significa che dovreste farne a meno del tutto, perché in certi casi sono molto utili. Penso in particolare:

– per i principianti: consente la diversificazione nonostante il capitale basso

– per i più esperti: permette di prendere posizione velocemente su un’asset class che rappresenta una posizione minoritaria nel portafoglio e quindi di diversificare

– per tutti: ti permette di acquistare asset class più difficili da negoziare o per i quali hai meno affinità o competenze (oro, immobiliare, obbligazioni, azioni dei paesi emergenti, ecc.)

L’importante, ancora e ancora, è DIVERSIFICARE. Non solo ETF, ma anche (e soprattutto) tutti gli approcci. Non appena si supera il livello principiante e si dispone di un capitale di diverse decine di migliaia di franchi o di euro, il portafoglio deve quindi includere azioni, oltre a qualche ETF.

Questi ETF devono essere considerati una classe di attività a sé stante. Non sono del tutto equivalenti agli asset che compongono gli indici tracciati. Hanno i loro rischi.