Portafoglio

L’allocation mensuelle d’actifs révèle des changements notables, notamment une forte hausse des actions suisses avec un bond impressionnant du SMI. Les marchés européens montrent également une tendance haussière, tandis que les actions américaines maintiennent leur dynamique positive, bien que leurs prix semblent déconnectés de la réalité économique.

La mise à jour sur l’allocation mensuelle d’actifs dévoile une tendance baissière marquée, notamment sur les actions suisses et européennes, incitant à un grand nettoyage dans les portefeuilles. Face à cette instabilité, de nouvelles stratégies d’investissement, notamment dans l’immobilier suisse et les actions, sont à considérer pour optimiser les rendements en période de volatilité.

L’allocation tactique des actifs révèle une tendance défavorable sur le marché suisse, avec l’indice SPI en perte face à son homologue américain, le S&P. Alors que les actions japonaises se démarquent par une forte opportunité d’investissement, il est crucial de naviguer prudemment dans un environnement marqué par la survalorisation des obligations longues.

Ce mois-ci, les marchés restent majoritairement surévalués avec une meilleure perspective pour l’Europe, tandis que l’allocation tactique privilégie la liquidité face à la stagnation des obligations. Les stratégies alternatives et long-short peinent à performer, appelant à la patience pour une éventuelle reprise.

Dans ce bilan mensuel d’allocation d’actifs, l’analyse suggère d’alléger les positions sur les actions européennes et suisses, tandis que les marchés émergents et le Japon restent attractifs. Les perspectives demeurent positives pour les actions américaines, bien que leur valorisation reste élevée, et l’immobilier helvétique conserve sa place comme allocation fixe dans le portefeuille.

Mise à jour de l’allocation d’actifs : passage des obligations en position cash tandis que les autres classes d’actifs restent inchangées. Le portefeuille maintient son exposition aux actions (70%), à l’immobilier suisse (15%) et à l’or (5%), avec une position cash de 10%.