Prestazioni 2015

Là prestazione in CHF da portfolio nel 2015 ammontavano a -2.49%. Cumulativamente, questo ci porta ad una redditività annuale dal lancio (02/03/2010) di +13.16%. Nel corso dell'anno il portafoglio ha registrato una performance leggermente inferiore a quella del mercato (S&P +0,25% in CHF). Quali sono le cause e quali le prospettive future?

Inizialmente, è stato l'abbandono del tasso minimo da parte della BNS a far soffrire non poco i titoli americani, che però si sono ripresi abbastanza rapidamente. Anche i titoli energetici, in particolare quelli petroliferi, hanno pesato sulla redditività. Infine, va notato anche un certo abbandono da parte degli investitori per i valori “comodi”, come quelli che pagano dividendi, a favore di valori più rischiosi. Pensiamo, ad esempio, a titoli come Amazon, Google, Facebook o Netflix che quest'anno hanno sovraperformato.

Nonostante tutto, la crescita dei dividendi del portafoglio rimane elevata, con 9.88% all'anno. Grazie a ciò, il rendimento del costo di acquisto del portafoglio è salito a 3.69%, anche se il rendimento attuale è di soli 2.29%.

IL rapporto di pagamento la media del portafoglio si mantiene su livelli abbastanza dignitosi, con 62.94%, anche se continua ad aumentare. Non si tratta ancora di una situazione drammatica, ma occorre vigilare ed eventualmente adottare misure in caso di rialzo eccessivo, ad esempio svendendo alcuni titoli che disperdono troppo i loro profitti.

Nel corso dell'anno sono stati generati dividendi netti per CHF 5.800, rispetto ai CHF 4.100 dell'anno precedente. Sto così avanzando sempre più verso l'indipendenza finanziaria, essendo oggi 16% lontano dall'obiettivo che mi permetterà di ritirarmi completamente dal mondo professionale.

L'anno 2016 dovrebbe riservare belle sorprese ai membri del sito con l'arrivo di una nuova strategia molto diversa dalla stessa 4 prima. Porterà una dimensione completamente nuova ai meccanismi di investimento attualmente utilizzati, consentendo di aumentare ulteriormente la redditività riducendo al tempo stesso il rischio. Attualmente sto effettuando i test finali di produzione. Ci sono ancora alcuni bug da sistemare ma se tutto va bene presto dovrei potervi mostrare tutto questo.

Colgo l'occasione per ringraziarvi della vostra fedeltà e augurarvi un 2016 ricco di soddisfazioni.