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J’ai acheté récemment des actions MSFT car je pense que c’est un bon placement pour les dividendes croissants: 10+ années de versement, rendement autour de 3% et la société a de quoi continuer à payer. Pour Apple, je me demande si cette société va devenir dans le futur adopter une culture des dividendes…
Roche, ABB, Novartis, Zürich et Phillip Morris (chacune 7-8% du portfolio). Mes positions US sont plus deux fois nombreuses que les positions CH, mais deux fois moins larges.
De toute façon il est certainement moins fou de vendre que d’acheter en ce moment, surtout un tracker !
Toutes les lignes de mon portfolio sont plus ou moins équivalentes en terme de poids.
Je suis pas trop fan des deux, mais à choisir MSFT évidemment car elle devient une société mûre, une véritable vache à lait, qui distribue et augmente son dividende depuis plusieurs années.
Mais j’ai de plus en plus de peine avec le monopole de Windows qui commence sérieusement à me gonfler avec ces mises à jour où il faut chaque fois tout réapprendre, comme avec Windows 8 que je trouve vraiment nul. A force de vouloir copier Apple, Microsoft est en train de se brûler les ailes. Et puis il y en a marre aussi qu’un PC qui tourne très bien sur un système d’exploitation à ses débuts ralentisse invariablement avec le temps. C’est comme si Microsoft et les fabriquants de PC avaient passé une alliance pour que l’on change de machine et de système chaque trois ans. Et au final on ne fait que toujours employer les mêmes programmes…
La croissance est pas trop mal en effet, mais n’est pas extraordinaire non plus (5.58%). D’autres dividendes croissants font bien mieux. Par contre je pense que cette croissance va augmenter quelque peu dans le futur. Et il est vrai que le rendement est intéressant.
Ce qui me dérange le plus chez PM c’est la volatilité (28.94%).
VStax par exemple gère une bonne partie des actions US. Par contre il n’y pas de Templeton ou de Vanguard.
J’avais à l’époque un fonds UBS comme ça, avec réinvestissement des revenus. Mais je l’ai revendu car il ne correspondait justement plus à ma stratégie… et puis c’est assez opaque je trouve.
Un logiciel fiscal, même parfois un fourni par l’Etat, te calcule automatiquement le rendement soumis à l’impôt, même si l’argent est réinvesti dans le fonds.
PFE me semble pas si mal, le bénéfice progresse bien et couvre assez bien le dividende. C’est vrai que le PER est un peu haut par contre. Vous avez déjà vendu Sanofi et Merck, peut-être pouvez-vous reporter un peu votre décision pour PFE, histoire de répartir le « risque » de vente. Concernant ABT, je conserve aussi.
Pour GE c’est une belle valeur, pas chère actuellement. Elle ne colle pas trop à mon style de risque cependant.
Bonjour
bien que plutôt partisan de conserver des titres de dividendes généralement, je peux comprendre votre décision d’avoir vendu SAN et MRK. C’est une jolie plus-value, le marché est bien haut en ce moment et les titres n’ont plus un potentiel de progression du dividende énorme.
Pour ce qui est des nouvelles liquidités disponibles je suis dans le même cas que vous en ce moment. J’ai pas mal de cash et je reste en embuscade, attendant une correction qui devient vraiment nécessaire. J’ai quelques titres aussi dans le collimateur qui restent à des valorisations attractives, comme DWX (ETF US), Casino à Paris et sur le marché suisse Swisscom et Zurich Insurance.
Pour ce qui est de ton 3e pilier assurance-vie, je conserverais. Pour moi c’est une chose différente que les dividendes, surtout utile d’un point de vue fiscal et aussi une sécurité supplémentaire.
Merci de tes réponses.
Pour le 3ème pilier assurance-vie, je peux a) stopper les versements, ce qui réduit évidemment drastiquement la somme assurée ou b) casser le contrat (mais je perds alors les versement des trois premières années…).
J’ai composé le portefeuille progressivement durant ces six derniers mois. Je suis maintenant à court de liquidités et prévois de mettre de côté mes futures économies afin de compléter mon portefeuille lors de corrections significatives.
Pour la diversification dans les devises, il semble que les dividendes des titres UK tels Diageo ou AZN ne sont pas taxés à la source (je vais encore m’en assurer), ce qui pourrait être plus profitable que les titres français.
Salut Jean-Louis
comme toi j’ai aussi un pilier 3a et 3b, surtout pour des raisons fiscales. En ce qui concerne les fonds, à voir, mais je pense que tu n’as pas trop le choix s’ils sont liés à une assurance vie ?
Les titres que tu présentes sont tous dignes d’intérêt. Personnellement je trouve ABB un peu trop volatil à mon goût.
Est-ce que tu as composé ce portfeuille progressivement ou tu as fait un tir groupé ?
Il y a deux titres suisses dont tu parles, Syngenta et Zurich que je vais analyser plus en détail et éventuellement ajouter à ma stratégie Ex-US car ils peuvent être intéressants.
Pour les titres en euros c’est effectivement toujours utile d’amener un peu de diversification dans les devises, surtout pour des portefeuilles très orientés USD.
Les jeux sont faits ! Merci pour votre participation.
Rendez-vous à la clôture du 31 mai pour les résultats 😉
